+7.5 Sažetak nalaza i ocjena
---+323. Nakon provedbe prethodno opisane procjene nadležna tijela trebaju donijeti mišljenje o tome …
---+Score Supervisory view Considerations

7.5 Sažetak nalaza i ocjena

1. Pregled

323. Nakon provedbe prethodno opisane procjene nadležna tijela trebaju donijeti mišljenje o tome …

Nakon provedbe prethodno opisane procjene nadležna tijela trebaju donijeti mišljenje

o tome osiguravaju li sredstva postojećeg regulatornog kapitala pouzdano pokriće rizika kojima investicijsko društvo jest ili bi moglo biti izloženo. Mišljenje bi se trebalo odraziti u

sažetku nalaza i poduprijeti

ocjenom održivosti utemeljenom na razmatranjima

navedenima u Tablici 9.

Tablica 9. Razmatranja nadzornih tijela za dodjelu ocjene adekvatnosti kapitala

Ocjena Mišljenje nadzornih Razmatranja tijela

1 Iznos regulatornog kapitala predstavlja nisku razinu rizika za održivost investicijskog društva.	• • • •	Investicijsko društvo može u dovoljnoj mjeri ispuniti svoj P2G raspoloživim redovnim osnovnim kapitalom, kada je to primjenjivo. Razina regulatornog kapitala investicijskog društva dovoljno je iznad njegova kapitalnog zahtjeva dodatnog kapitalnog zahtjeva te se očekuje da će takva ostati u budućnosti. Procjena cikličkih ekonomskih fluktuacija, uključujući prema potrebi testiranje otpornosti na stres ili analize osjetljivosti, ne otkriva zamjetan rizik u pogledu učinka cikličkih ekonomskih fluktuacija na regulatorni kapital. Investicijsko društvo ima uvjerljiv i vjerodostojan plan kapitala koji se može uspješno provesti ako bude potrebno.	i
2 Iznos regulatornog kapitala koji drži predstavlja umjereno nisku razinu rizika za održivost	• •	Investicijsko društvo ima poteškoća s ispunjavanjem svojeg P2G - a raspoloživim redovnim osnovnim kapitalom. Upravljačke mjere za ublažavanje tih poteškoća smatraju se vjerodostojnima i učinkovitima. Procjena cikličkih ekonomskih fluktuacija, uključujući prema potrebi testiranje otpornosti na stres ili analize osjetljivosti, otkriva nisku razinu rizika u pogledu učinka	87
Ocjena Mišljenje nadzornih Razmatranja tijela investicijskog društva.	•	cikličkih ekonomskih fluktuacija na regulatorni kapital, ali upravljačke mjere za njihovo rješavanje smatraju se vjerodostojnima i učinkovitima. Investicijsko društvo ima uvjerljiv i vjerodostojan plan kapitala koji se, iako sadržava određene rizike, može uspješno provesti ako bude potrebno.
3 Iznos regulatornog kapitala koji drži predstavlja umjereno visoku razinu rizika za održivost investicijskog društva.	• • •	Investicijsko društvo ne ispunjava svoj P2G raspoloživim redovnim osnovnim kapitalom. Postoje razlozi za zabrinutost u pogledu vjerodostojnosti i učinkovitosti upravljačkih mjera za ublažavanje tih poteškoća. Procjena cikličkih ekonomskih fluktuacija, uključujući prema potrebi testiranje otpornosti na stres ili analize osjetljivosti, otkriva umjerenu razinu rizika u pogledu učinka cikličkih ekonomskih fluktuacija na regulatorni kapital. To se možda neće adekvatno i učinkovito riješiti upravljačkim mjerama. Investicijsko društvo ima plan kapitala koji vjerojatno neće biti učinkovit.
4 Iznos regulatornog kapitala koji drži predstavlja visoku razinu rizika za održivost investicijskog društva.	• • •	Investicijsko društvo ne ispunjava svoj P2G (ili ga namjerno nije utvrdilo) raspoloživim redovnim osnovnim kapitalom niti će to moći učiniti u bliskoj budućnosti. Upravljačke mjere za ublažavanje tih poteškoća ne smatraju se vjerodostojnima učinkovitima . Procjena cikličkih ekonomskih fluktuacija, uključujući prema potrebi testiranje otpornosti na stres ili analize osjetljivosti, otkriva da bi investicijsko društvo moglo prekršiti svoj dodatni kapitalni zahtjev zbog cikličkih ekonomskih fluktuacija. To se neće adekvatno učinkovito riješiti upravljačkim mjerama. Investicijsko društvo nema plan kapitala ili je on očito neadekvatan.	ni ni 88

Score Supervisory view Considerations

1 The amount of own funds held pose a low level of risk to the viability of the investment firm.	• • • •	The investment firm is able to comfortably meet its P2G with available CET1 capital, where applicable. The investment firm holds a level of own funds comfortably above its own funds and additional own funds requirement and is expected to do so in the future. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity analyses, do not reveal any discernible risk regarding the impact of cyclical economic fluctuations on own funds. The investment firm has a plausible and credible capital plan that has the potential to be effective if required.
2 The amount of own funds held pose a medium-low level of risk to the viability of the investment firm.	• • •	The investment firm has difficulty meeting its P2G with its available CET1 capital. Management mitigating actions to address this difficulty are assessed as credible and efficient. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity analyses, reveal a low level of risk regarding the impact of cyclical economic fluctuations on own funds, but management actions to address this are assessed as credible and efficient. The investment firm has a plausible and credible capital plan that, although not without risk, has the potential to be effective if required.
3 The amount of own funds held pose a medium-high level of risk to the viability of the investment firm.	• • •	The investment firm does not meet its P2G with available CET1 capital. There are concerns about the credibility and effectiveness of management mitigating actions to address this. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity analyses, reveal a medium level of risk regarding the impact of cyclical economic fluctuations on own funds. Management actions may not credibly and effectively address this. The investment firm has a capital plan that is unlikely to be effective.
4 The amount of own funds held pose a high level of risk to the viability of the investment firm.	• •	The investment firm does not meet its P2G (or deliberately has not established P2G) with available CET1 capital and will not be able to do so in the foreseeable future. Management mitigating actions to address this are assessed as neither credible nor effective. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity
Score Supervisory view Considerations	•	analyses, reveal that the investment firm would breach its additional own funds requirement due to cyclical economic fluctuations. Management actions will neither credibly nor effectively address this. The investment firm has no capital plan, or one that is manifestly inadequate.

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi
Izvor	Zahtjev

3. Povezani standardi

Standardi
Izvor	Zahtjev

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/