+7.5 Zhrnutie zistení a bodovanie
---+323. Na základe uvedeného posúdenia majú príslušné orgány vypracovať stanovisko k tomu, či …
---+Score Supervisory view Considerations

7.5 Zhrnutie zistení a bodovanie

1. Prehľad

323. Na základe uvedeného posúdenia majú príslušné orgány vypracovať stanovisko k tomu, či …

Na základe uvedeného posúdenia majú príslušné orgány vypracovať stanovisko k tomu, či existujúce vlastné zdroje poskytujú spoľahlivé pokrytie rizík, ktorým je alebo by mohla byť investičná spoločnosť vystavená. Toto stanovisko sa má odzrkadliť v zhrnutí zistení spolu so skóre životaschopnosti na základe aspektov uvedených v tabuľke 9.

Tabuľka 9 – Kritériá orgánov dohľadu, ktoré sa uplatňujú pri bodovaní kapitálovej primeranosti

Skóre Stanovisko Kritériá orgánov dohľadu

1 Výška a zloženie vlastných zdrojov investičnej spoločnosti predstavujú nízke riziko pre životaschopnosť investičnej spoločnosti.	• • • •	Investičná spoločnosť je schopná pohodlne splniť svoje P2G s prípadným dostupným vlastným kapitálom Tier 1. Úroveň vlastných zdrojov, ktoré má investičná spoločnosť bez problémov presahuje požiadavku na vlastné zdroje a na dodatočné vlastné zdroje a očakáva sa, že to tak bude v budúcnosti. Posúdenie cyklických hospodárskych výkyvov vrátane prípadného stresového testovania alebo analýz citlivosti neodhalilo žiadne zreteľné riziko týkajúce sa vplyvu cyklických hospodárskych výkyvov na vlastné zdroje. Investičná spoločnosť má presvedčivý a dôveryhodný kapitálový plán, ktorý má potenciál byť v prípade potreby účinný.	aj
2 Výška a zloženie vlastných zdrojov	•	Investičná spoločnosť má problém splniť svoje P2G dostupným vlastným kapitálom Tier 1. Opatrenia	s 89
Skóre Stanovisko Kritériá orgánov dohľadu investičnej spoločnosti predstavujú stredne nízke riziko pre životaschopnosť investičnej spoločnosti.	• •	manažmentu na zmiernenie tohto problému sú hodnotené ako spoľahlivé a účinné. Posúdenie cyklických hospodárskych výkyvov, vrátane prípadného stresového testovania alebo analýz citlivosti, odhaľuje nízku úroveň rizika, pokiaľ ide o vplyv cyklických hospodárskych výkyvov na vlastné zdroje, ale opatrenia manažmentu na riešenie tohto rizika sa hodnotia ako dôveryhodné a účinné. Investičná spoločnosť má presvedčivý a dôveryhodný kapitálový plán, ktorý má potenciál byť v prípade potreby účinný, hoci nie je bez rizika.
3 Výška a zloženie vlastných zdrojov investičnej spoločnosti predstavujú stredne vysoké riziko pre životaschopnosť investičnej spoločnosti.	• • •	Investičná spoločnosť nespĺňa svoje P2G s dostupným vlastným kapitálom Tier 1. Existujú obavy týkajúce sa dôveryhodnosti a účinnosti opatrení manažmentu na zmiernenie tejto situácie. Posúdenie cyklických hospodárskych výkyvov vrátane prípadného stresového testovania alebo analýz citlivosti odhalilo stredné riziko týkajúce sa vplyvu cyklických hospodárskych výkyvov na vlastné zdroje. Opatrenia manažmentu nemusia pre túto situáciu predstavovať presvedčivé a účinné riešenie. Investičná spoločnosť má kapitálový plán, ktorého účinnosť nie je pravdepodobná.
4 Výška a zloženie vlastných zdrojov investičnej spoločnosti predstavujú vysoké riziko pre životaschopnosť investičnej spoločnosti.	• • •	Investičná spoločnosť nespĺňa svoje P2G (alebo zámerne P2G neurčila) s dostupným vlastným kapitálom Tier 1 nebude schopná ich spĺňať ani v dohľadnej budúcnosti. Opatrenia manažmentu na zmiernenie tohto problému sú hodnotené ako nespoľahlivé a neúčinné. Posúdenie cyklických hospodárskych výkyvov vrátane prípadného stresového testovania alebo analýz citlivosti odhalilo, že investičná spoločnosť by v dôsledku cyklických hospodárskych výkyvov porušila dodatočnú požiadavku na vlastné zdroje. Opatrenia manažmentu nebudú pre túto situáciu predstavovať presvedčivé a účinné riešenie. Investičná spoločnosť nemá nijaký kapitálový plán alebo má plán, ktorý je jednoznačne neprimeraný.	a 90

Score Supervisory view Considerations

1 The amount of own funds held pose a low level of risk to the viability of the investment firm.	• • • •	The investment firm is able to comfortably meet its P2G with available CET1 capital, where applicable. The investment firm holds a level of own funds comfortably above its own funds and additional own funds requirement and is expected to do so in the future. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity analyses, do not reveal any discernible risk regarding the impact of cyclical economic fluctuations on own funds. The investment firm has a plausible and credible capital plan that has the potential to be effective if required.
2 The amount of own funds held pose a medium-low level of risk to the viability of the investment firm.	• • •	The investment firm has difficulty meeting its P2G with its available CET1 capital. Management mitigating actions to address this difficulty are assessed as credible and efficient. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity analyses, reveal a low level of risk regarding the impact of cyclical economic fluctuations on own funds, but management actions to address this are assessed as credible and efficient. The investment firm has a plausible and credible capital plan that, although not without risk, has the potential to be effective if required.
3 The amount of own funds held pose a medium-high level of risk to the viability of the investment firm.	• • •	The investment firm does not meet its P2G with available CET1 capital. There are concerns about the credibility and effectiveness of management mitigating actions to address this. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity analyses, reveal a medium level of risk regarding the impact of cyclical economic fluctuations on own funds. Management actions may not credibly and effectively address this. The investment firm has a capital plan that is unlikely to be effective.
4 The amount of own funds held pose a high level of risk to the viability of the investment firm.	• •	The investment firm does not meet its P2G (or deliberately has not established P2G) with available CET1 capital and will not be able to do so in the foreseeable future. Management mitigating actions to address this are assessed as neither credible nor effective. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity
Score Supervisory view Considerations	•	analyses, reveal that the investment firm would breach its additional own funds requirement due to cyclical economic fluctuations. Management actions will neither credibly nor effectively address this. The investment firm has no capital plan, or one that is manifestly inadequate.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky
Zdroj	Požiadavka

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
Zdroj	Požiadavka

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/