+7.5 Zusammenfassung der Ergebnisse und Einstufung
---+323. Auf der Grundlage der vorstehenden Bewertungen sollten die zuständigen Behörden beurteilen, ob …
---+Score Supervisory view Considerations

7.5 Zusammenfassung der Ergebnisse und Einstufung

1. Übersicht

323. Auf der Grundlage der vorstehenden Bewertungen sollten die zuständigen Behörden beurteilen, ob …

Auf der Grundlage der vorstehenden Bewertungen sollten die zuständigen Behörden

beurteilen, ob die vorhandene denen die Wertpapierfirma tatsächlich Diese Beurteilung sollte in zusammen mit einer Einstufung Tabelle 9 genannten Erwägungen.

einer

Eigenmittelausstattung eine solide Deckung der Risiken, oder möglicherweise ausgesetzt ist, gewährleistet. Zusammenfassung der Ergebnisse dargestellt werden, (Score) der Überlebensfähigkeit basierend auf den

in 99

Tabelle 9 – Aufsichtliche Erwägungen für die Vergabe eines Scores für die Angemessenheit der Eigenkapitalausstattung

Score Aufsichtliche Erwägungen Beurteilung

1 Die Höhe der vorgehaltenen Eigenmittel stellt ein geringes Risiko für die Überlebensfähigkeit der Wertpapierfirma dar.	• • • •	Die Wertpapierfirma ist in der Lage, ihre P2G gegebenenfalls mit verfügbarem hartem Kernkapital erfüllen. Von der Wertpapierfirma werden Eigenmittel in einer Höhe vorgehalten, die deutlich über der Anforderung Eigenmittel und zusätzliche Eigenmittel liegt, und es zu erwarten, dass dieses Eigenmittelniveau auch Zukunft gehalten wird. Die Bewertung von Konjunkturschwankungen, gegebenenfalls einschließlich Stresstests oder Sensitivitätsanalysen, lässt hinsichtlich der Auswirkungen von Konjunkturschwankungen auf Eigenmittel nicht auf ein erkennbares Risiko schließen. Die Wertpapierfirma verfügt über einen plausiblen und glaubwürdigen Kapitalplan, der im Bedarfsfall wirksam sein kann.	zu an ist in die
2 Die Höhe der vorgehaltenen Eigenmittel stellt ein mittleres bis geringes Risiko für die Überlebensfähigkeit der Wertpapierfirma dar.	• • •	Die Wertpapierfirma hat Schwierigkeiten, ihre P2G mit ihrem verfügbaren harten Kernkapital zu decken. Die Management-/Minderungsmaßnahmen zur Behebung dieses Problems werden als glaubwürdig und wirksam bewertet. Die Bewertung von Konjunkturschwankungen, gegebenenfalls einschließlich Stresstests oder Sensitivitätsanalysen, lässt darauf schließen, dass hinsichtlich der Auswirkungen von Konjunkturschwankungen auf die Eigenmittel geringes Risiko besteht, doch werden die Maßnahmen des Managements zu dessen Bewältigung glaubwürdig und wirksam bewertet. Die Wertpapierfirma verfügt über einen plausiblen und glaubwürdigen Kapitalplan, der zwar nicht risikofrei aber im Bedarfsfall wirksam sein kann.	ein als ist,
3 Die Höhe der vorgehaltenen Eigenmittel stellt ein mittleres bis hohes Risiko für die Überlebensfähigkeit der Wertpapierfirma dar.	• •	Die Wertpapierfirma kann ihre P2G mit ihrem verfügbaren harten Kernkapital nicht decken. bestehen Bedenken hinsichtlich der Glaubwürdigkeit und Wirksamkeit der zur Behebung dieses Problems vorgesehenen Management-/Minderungsmaßnahmen. Die Bewertung von Konjunkturschwankungen, gegebenenfalls einschließlich Stresstests oder Sensitivitätsanalysen, lässt hinsichtlich der Auswirkungen von Konjunkturschwankungen auf	Es die 100
Score Aufsichtliche Erwägungen Beurteilung	•	Eigenmittel auf ein mittleres Risiko schließen. Die Managementmaßnahmen zur Behebung dieses Problems sind unter Umständen nicht glaubwürdig und nicht wirksam. Der Kapitalplan der Wertpapierfirma ist aller Wahrscheinlichkeit nach nicht wirksam.
4 Die Höhe der vorgehaltenen Eigenmittel stellt ein hohes Risiko für die Überlebensfähigkeit der Wertpapierfirma dar.	• • •	Die Wertpapierfirma erfüllt ihre P2G mit ihrem verfügbaren harten Kernkapital nicht (oder hat absichtlich keine P2G erstellt) und wird dies auch absehbarer Zukunft nicht tun. Die Management-/Minderungsmaßnahmen zur Behebung dieses Problems werden als nicht glaubwürdig und nicht wirksam bewertet. Die Bewertung von Konjunkturschwankungen, gegebenenfalls einschließlich Stresstests oder Sensitivitätsanalysen, lässt darauf schließen, dass Wertpapierfirma aufgrund von Konjunkturschwankungen gegen ihre zusätzliche Eigenmittelanforderung verstoßen würde. Die Managementmaßnahmen zur Behebung dieses Problems sind nicht glaubwürdig und nicht wirksam. Die Wertpapierfirma verfügt über keinen Kapitalplan, oder der vorhandene Kapitalplan ist eindeutig unzureichend.	in die 101

Score Supervisory view Considerations

1 The amount of own funds held pose a low level of risk to the viability of the investment firm.	• • • •	The investment firm is able to comfortably meet its P2G with available CET1 capital, where applicable. The investment firm holds a level of own funds comfortably above its own funds and additional own funds requirement and is expected to do so in the future. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity analyses, do not reveal any discernible risk regarding the impact of cyclical economic fluctuations on own funds. The investment firm has a plausible and credible capital plan that has the potential to be effective if required.
2 The amount of own funds held pose a medium-low level of risk to the viability of the investment firm.	• • •	The investment firm has difficulty meeting its P2G with its available CET1 capital. Management mitigating actions to address this difficulty are assessed as credible and efficient. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity analyses, reveal a low level of risk regarding the impact of cyclical economic fluctuations on own funds, but management actions to address this are assessed as credible and efficient. The investment firm has a plausible and credible capital plan that, although not without risk, has the potential to be effective if required.
3 The amount of own funds held pose a medium-high level of risk to the viability of the investment firm.	• • •	The investment firm does not meet its P2G with available CET1 capital. There are concerns about the credibility and effectiveness of management mitigating actions to address this. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity analyses, reveal a medium level of risk regarding the impact of cyclical economic fluctuations on own funds. Management actions may not credibly and effectively address this. The investment firm has a capital plan that is unlikely to be effective.
4 The amount of own funds held pose a high level of risk to the viability of the investment firm.	• •	The investment firm does not meet its P2G (or deliberately has not established P2G) with available CET1 capital and will not be able to do so in the foreseeable future. Management mitigating actions to address this are assessed as neither credible nor effective. The assessment of cyclical economic fluctuations, including if applicable stress testing or sensitivity
Score Supervisory view Considerations	•	analyses, reveal that the investment firm would breach its additional own funds requirement due to cyclical economic fluctuations. Management actions will neither credibly nor effectively address this. The investment firm has no capital plan, or one that is manifestly inadequate.

1.1 Referenzen

1.2 Identifizierte Anforderungen

1.3 Zugehörige Standards

2. Identifizierte Anforderungen

Anforderungen
Quelle	Anforderung

3. Zugehörige Standards

Standards
Quelle	Anforderung

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/