4.5 Test prudenziale sui valori anomali ( outlier test )

Gli enti dovrebbero calcolare regolarmente, almeno trimestralmente, l’impatto sul proprio EVE di uno spostamento parallelo improvviso della curva dei rendimenti di +/- 200 punti base. Gli enti dovrebbero segnalare all’autorità competente periodicamente, almeno una volta all’anno, la variazione dell’EVE risultante dal calcolo. Se il calo dell’EVE è superiore al 20 % dei fondi propri dell’ente, questo dovrebbe informare immediatamente l’autorità competente.

Gli enti dovrebbero calcolare regolarmente, almeno trimestralmente, l’impatto sul proprio EVE degli shock dei tassi di interesse, applicando gli scenari da 1 a 6 come stabilito nell’allegato III. Gli enti dovrebbero segnalare all’autorità competente regolarmente, almeno una volta all’anno mediante il rapporto ICAAP, la variazione dell’EVE risultante dal calcolo. Se il calo dell’EVE è superiore al 15 % del capitale primario di classe 1 dell’ente in uno qualsiasi dei sei scenari, questo dovrebbe informare immediatamente l’autorità competente.

Nel calcolare la variazione dell’EVE ai fini dei paragrafi 113 e 114, gli enti dovrebbero in particolare applicare i seguenti principi:

• (a) dovrebbero essere prese in considerazione tutte le posizioni dagli strumenti sensibili al tasso di interesse;
• (b) piccoli portafogli di negoziazione dovrebbero essere inclusi, a meno che il rischio di tasso di interesse non venga rilevato in un’altra misura di rischio;
• (c) tutti gli strumenti di capitale primario di classe 1 e altri fondi propri perpetui senza date di rimborso anticipato dovrebbero essere esclusi dal calcolo del test dei valori anomali standard per l’EVE;
• (d) gli enti dovrebbero riflettere nel calcolo le opzioni automatiche e comportamentali; gli enti dovrebbero adeguare le principali ipotesi di modellizzazione comportamentale alle caratteristiche dei diversi scenari dei tassi di interesse;
• (e) le obbligazioni pensionistiche e le attività dei piani pensionistici dovrebbero essere incluse, a meno che il loro rischio di tasso di interesse non sia rilevato mediante un’altra misura di rischio;
• (f) i flussi di cassa derivanti da strumenti sensibili al tasso di interesse dovrebbero includere qualsiasi rimborso di capitale, qualsiasi riprezzamento del capitale e qualsiasi pagamento di interessi;
• (g) gli enti con un indice NPE⁸ pari o superiore al 2 % dovrebbero includere le NPE tra gli strumenti generali sensibili al tasso di interesse e i propri modelli dovrebbero riflettere i flussi di cassa attesi e la loro tempistica. Le NPE dovrebbero essere incluse al netto degli accantonamenti;
• (h) gli enti dovrebbero considerare specifici tassi di interesse minimi per strumento;
• (i) il trattamento dei margini commerciali e di altre componenti relative ai differenziali nel pagamento degli interessi in termini di esclusione o inclusione nei flussi di cassa dovrebbe essere conforme all’approccio interno di gestione e misurazione degli enti per il rischio di tasso di interesse al di fuori del portafoglio di negoziazione. Gli enti dovrebbero notificare all’autorità competente se escludono dal calcolo i margini commerciali e altre componenti relative ai differenziali. Se escludono i margini commerciali e altre componenti relative ai differenziali, gli enti dovrebbero i) utilizzare una metodologia trasparente per identificare il tasso privo di rischio alla creazione di ogni strumento; ii) utilizzare una metodologia applicata in modo coerente tra le unità operative e iii) garantire che l’esclusione dei margini commerciali e di altre componenti relative ai differenziali dai flussi di cassa sia coerente con il modo in cui l’ente gestisce e copre l’IRRBB;
• (j) la variazione dell’EVE dovrebbe essere calcolata mediante l’ipotesi basata su uno stato patrimoniale statico;
• (k) per ogni valuta dovrebbe essere applicato un tasso di interesse minimo post-shock a seconda della scadenza, partendo da -100 punti base per le scadenze immediate. Questo minimale dovrebbe aumentare di 5 punti base all’anno, raggiungendo infine lo 0 % per le scadenze a 20 anni e oltre. Se i tassi osservati sono inferiori all’attuale tasso di riferimento di -100 punti base, gli enti dovrebbero applicare il tasso più basso osservato⁹ ;
• (l) gli enti dovrebbero calcolare la variazione dell’EVE almeno per ciascuna valuta in cui le attività o le passività denominate in tale valuta ammontano al 5 % o più delle attività finanziarie totali non comprese nel portafoglio di negoziazione (escluse le attività materiali) o passività, o sono inferiori al 5 % se la somma delle attività o delle passività incluse nel calcolo è inferiore al 90 % del totale delle attività finanziarie non comprese nel portafoglio di negoziazione (escluse le attività materiali) o delle passività (posizioni rilevanti);
• (m) nel calcolare la variazione dell’EVE aggregata per ogni scenario di shock del tasso di interesse, gli enti dovrebbero sommare eventuali variazioni negative e positive all’EVE che si verificano in ciascuna valuta. Le variazioni positive dovrebbero essere ponderate con un fattore del 50 %;
• (n) dovrebbe essere applicata un’adeguata curva dei rendimenti generale «priva di rischio» per valuta (ad es., curve dei tassi swap). Tale curva non dovrebbe includere i differenziali creditizi specifici degli strumenti o specifici degli enti o i differenziali di liquidità.
• (o) La presunta data di riprezzamento comportamentale per i depositi non finanziari all’ingrosso e al dettaglio, senza specifiche date di riprezzamento (depositi non vincolati) dovrebbe essere limitata a una media massima di 5 anni. Il limite di 5 anni si applica individualmente per ciascuna valuta. I depositi non vincolati da istituti finanziari non dovrebbero essere soggetti a modelli comportamentali.

⁸ Rapporto tra le esposizioni deteriorate (titoli di debito deteriorati e prestiti e anticipi/totale lordo dei titoli di debito e prestiti e anticipi) calcolati al livello dell’ente.

⁹ L’ABE potrebbe prevedere di rivedere tale piano per garantire che il tasso di riferimento inferiore sia sufficientemente prudente in considerazione degli sviluppi futuri dei tassi di interesse;

Nel calcolo degli effetti del test standard dei valori anomali per l’EVE, gli enti dovrebbero utilizzare i metodi di calcolo indicati nelle voci relative al valore economico del patrimonio netto di cui agli allegati I e II.