Indicatori di liquidità

Gli indicatori di liquidità dovrebbero poter informare un ente in merito al deterioramento potenziale

• o effettivo della capacità dell’ente stesso di soddisfare i propri fabbisogni di liquidità e di finanziamento stabile ( funding ) attuali e prospettici.

Gli indicatori di liquidità degli enti dovrebbero fare riferimento ai fabbisogni di liquidità e di funding sia a breve termine sia a lungo termine e rilevare la dipendenza dell’ente dai mercati all’ingrosso e dai depositi al dettaglio, operando distinzioni fra le principali valute, se pertinente.

Gli indicatori di liquidità dovrebbero essere integrati con strategie, politiche, processi e sistemi sviluppati da ciascun ente conformemente all’articolo 86 della direttiva 2013/36/UE e con il suo attuale quadro generale per la gestione del rischio.

Gli indicatori di liquidità dovrebbero riguardare anche altri potenziali fabbisogni di liquidità e di funding , come per esempio le esposizioni di funding infragruppo e quelle derivanti da strutture fuori bilancio.

Le soglie degli indicatori di liquidità dovrebbero essere calibrate dall’ente a livelli adeguati al fine di poter fornire all’ente informazioni sui rischi potenziali e/o effettivi di non conformità a tali requisiti minimi (compresi i requisiti aggiuntivi in materia di liquidità ai sensi dell’articolo 105 della direttiva 2013/36/UE, ove applicabile).

Le soglie per gli indicatori basate sui requisiti regolamentari in materia di liquidità, ossia gli indicatori del coefficiente di copertura della liquidità (LCR) e del coefficiente netto di finanziamento stabile (NSFR), dovrebbero pertanto essere calibrate al di sopra dei requisiti minimi del 100 %.

Per calibrare le soglie della posizione di liquidità, l’ente dovrebbe prendere in considerazione le metriche di liquidità utilizzate per il monitoraggio interno che riflettano le proprie ipotesi sulla liquidità che potrebbe realisticamente derivare da fonti non prese in considerazione nei requisiti normativi. A tal fine, l’ente potrebbe prendere in considerazione gli importi della capacità di compensazione (CBC), altre fonti di liquidità (ad esempio depositi presso altri enti creditizi) e qualsiasi altro aggiustamento pertinente. Nel definire gli indicatori prospettici, l’ente dovrebbe valutare la scadenza da considerare, in base al profilo di rischio dell’ente, e poi tenere conto della stima degli afflussi e dei deflussi.