5.10 Applicazione a livello consolidato e conseguenze per le entità del gruppo

A livello consolidato, oltre agli elementi trattati nelle sezioni precedenti, le autorità competenti dovrebbero valutare se:

• a. l’organo di gestione dell’impresa di investimento consolidante conosca sia l’organizzazione del gruppo sia i ruoli delle diverse entità che lo compongono, nonché i collegamenti e le relazioni fra loro;
• b. la struttura organizzativa e giuridica del gruppo sia chiara e trasparente e idonea alle dimensioni e alla complessità dell’attività e delle operazioni;
• c. l’impresa di investimento abbia istituito un sistema informativo e di reportistica efficace a livello di gruppo applicabile a tutte le unità operative ed entità giuridiche, e se le informazioni siano messe tempestivamente a disposizione dell’organo di gestione dell’impresa madre dell’impresa di investimento;
• d. l’organo di gestione dell’impresa di investimento consolidante abbia elaborato strategie coerenti per l’intero gruppo, fra cui una strategia di rischio e un sistema riguardante la propensione al rischio, per l’intero gruppo;
• e. la gestione dei rischi del gruppo copra tutti i rischi rilevanti, indipendentemente dal fatto che il rischio derivi da entità non soggette a consolidamento (tra cui SPV, SPE e società immobiliari), e fornisca una visione esauriente di tutti i rischi;
• f. ove presente, la funzione di audit interno a livello dell’intero gruppo sia indipendente, abbia un piano di audit basato sul rischio dell’intero gruppo,

47 disponga di personale e risorse sufficienti, abbia una levatura adeguata e risponda direttamente all’organo di gestione dell’impresa di investimento consolidante.

Nell’effettuare la valutazione della governance interna e del sistema complessivo dei controlli interni relatvi all’intera impresa di investimento presso le filiazioni, oltre agli elementi elencati nel presente titolo, le autorità competenti dovrebbero valutare in che modo le politiche e le procedure di gruppo siano attuate in modo coerente a livello di filiazione, e se le entità del gruppo abbiano adottato misure per garantire che le loro operazioni rispettino tutte le disposizioni legislative e regolamentari applicabili.