| sreabhaidh Méadracht airgid | Cur síos Rioscaí gafa Srianta Mar thoradh ar anailís ar bhearnaí leithdháiltear gach | na méadrachta • Neasaíonn an mhéadracht seo |
| Bunaithe ar Ghlanioncam Úis: • Anailís ar bhearnaí: Bearna athphraghsála • Béim ar chomhpháirt Sreafaí airgid an ghlanioncaim úis neamhchoinnío (NII): llacha (glactar Athrú NII leis go bhfuil uainiú airgid sreafaí | ionstraim ábhartha atá íogair do ráta úis i dtréimhsí ama réamhshainithe bunaithe ar na dátaí athphraghsála nó aibíochta atá luaite leo, atá seasta ar bhonn conarthach nó bunaithe ar thoimhdí iompair. Riosca bearna (riosca Ríomhtar glansuíomhanna (‘bearnaí’) i ngach tréimhse comhthreomhar amháin) ama. Déantar an t-athrú ar glanioncam ráta úis a neasú bunaithe ar athrú ar an gcuar toraidh trí gach glansuíomh a mhéadú faoin athrú comhfhreagrach ar an ráta úis. Neasaíonn coibhneasta an ar ghlanluach tréimhse reatha mhodhnaithe ionstraim an airgeadais t-athrú | an riosca bearna ar bhonn líneach. • Tá sé bunaithe ar an toimhde go n-aibítear nó go n-athphraghsáiltear gach suíomh laistigh de theorainn ama ar leith go comhuaineach. • Teipeann air riosca boinn agus roghanna a thomhas. • Ní bhaineann an mhéadracht |
| neamhspleách ar an gcás sonrach bhaineann ráta úis) le a Luach • ama: mhodhnaithe/PV01 Anailís eacnamaíoch: ar an Tréimhse tréimhse | mar gheall ar athrú comhthreomhar imeallach, pointe céatadáin amháin, ar an gcuar toraidh. Tomhaiseann institiúide Díorthaítear mhodhnaithe tréimhse ama ar riosca mhodhnaithe an PV01 chothromais bearna de chothromas ina cothromais leabhar agus tomhaistear neamhthrádála. neamhchosaint ó thréimhse athrú Riosca comhthreomhar bearna amháin) (riosca | seo ach le hathruithe imeallacha ar an gcuar toraidh. Má tá • dronnachtaí éifeachtaí úis Ní níos bhaineann mó na a i ngluaiseachtaí ghannmheas. gceist, an mhéadracht d'fheadfaí ráta |
| d e chothromas | absalóideach an luacha cothromais mar thoradh ar athrú comhthreomhar bonnphointe 1 (0.01%) an chuair toraidh. Is é an túsphointe leithdháileadh gach sreabhadh airgid ionstraimí atá íogair do ráta úis i dtréimhsí ama. I ndáil | seo ach le hathruithe comhthreomhara ar an gcuar toraidh. • Ní thomhaistear an riosca roghanna agus cuirtear riosca |
| Samhaltú sreabhaidh Méadracht airgid | Cur síos Rioscaí gafa Srianta le gach cineál ionstraime, roghnaítear cuar toraidh oiriúnach. Ríomhtar tréimhse mhodhnaithe gach ionstraime bunaithe ar an athrú ar a glanluach reatha mar gheall ar athrú comhthreomhar 1 phointe céatadáin sa chuar toraidh. Cinntear go bhfuil tréimhse mhodhnaithe an chothromais cothrom le tréimhse mhodhnaithe na sócmhainní méadaithe faoi shócmhainní arna roinnt ar an gcothromas lúide tréimhse mhodhnaithe na ndliteanas méadaithe faoi dhliteanais roinnte ar chothromas. Cinntear PV01 de chothromas trí thréimhse mhodhnaithe an chothromais a mhéadú ar luach an chothromais (i.e., sócmhainní lúide dliteanais) agus iad a roinnt ar 10 000 chun teacht ar an athrú luacha atá luaite le gach bonnphointe. Ríomhtar tréimhse mhodhnaithe pháirteach ionstraime le haghaidh tréimhse ama shonraigh mar an tréimhse mhodhnaithe thuas, seachas nach bhfuil an cuar toraidh iomlán athraithe go comhthreomhar, | na méadrachta boinn san áireamh i bpáirt uaireanta. • Ní bhaineann an mhéadracht seo ach le hathruithe ar rátaí úis |
| • Tréimhse mhodhnaithe pháirteach/PV01 páirteach | díreach an chuid den chuar toraidh atá ag Riosca bearna (riosca comhfhreagairt don tréimhse ama. Léirítear sna bearta comhthreomhar agus páirteacha seo íogaireacht mhargadhluach an leabhair neamh-baincéireachta d'athrú imeallacht an chuair toraidh i chomhthreomhar) gcodanna aibíochta áirithe. Is féidir athrú difriúil a chur i bhfeidhm i ndáil le gach beart páirteach tréimhse ama, ionas gur féidir éifeacht athraithe chruth an chuair toraidh a ríomh don phunann iomlán. | imeallacha. Má tá dronnacht i gceist, d'fheadfaí éifeacht na ngluaiseachtaí ráta úis níos mó a ghannmheas. • Teipeann air riosca boinn agus roghanna a thomhas. |
| Sreafaí atá i hiomlán an bpáirt coinníollach ráta ar nó airgid chás úis go Bunaithe Ghlanioncam Béim an (NII): ghlanioncaim ar chomhpháirt Úis: úis ar | mar a thréimhse Is agus chéile. méadracht thoradh tomhaiseann ama ar bunaithe ghluaiseacht áirithe sé an ar (1 t-athrú thuilleamh bhliain-5 ráta ar úis ghlanioncam bliana é tobann an t-athrú de nó ghnáth) úis de ar thar réir NII Riosca (comhthreomhar neamh- chomhthreomhar), riosca boinn agus, bearna ar agus an | • • Íogaireacht thoimhdí iompraíochta. Castacht. samhaltaithe an toraidh agus do |
| Samhaltú sreabhaidh Méadracht airgid (glactar leis go • Athrú NII samhlaítear uainiú sreafaí airgid roghanna, ionstraimí a bhfuil roghanna sainráite leabaithe luaite leo agus – agus i gcomhthéacs cur chuige níos casta – ionstraimí a mbraitheann a n-aibíocht ar iompar cliant, ar bhonn coinníollach bunaithe ar chás an ráta úis) | Cur síos Rioscaí gafa Srianta Is é an túsphointe gach sreabhadh airgid a bhaineann le gcoinníoll go hionstraimí atá íogair do ráta úis a mhapáil chuig mbraitheann gach tréimhsí ama (gráinneach) (nó úsáid a bhaint as dáta sreabhadh airgid ar chás athphraghsála beachta suíomhanna aonair i gcórais samhaltaithe, riosca níos casta). roghanna freisin Léirítear i gcás bunúsach na ríomhanna plean corparáideach reatha na hinstitiúide chun léargas a thabhairt ar líon, dátaí praghsála agus athphraghsála idirbheart gnó amach anseo. Díorthaítear na rátaí úis a úsáidtear chun sreafaí airgid sa todhchaí a ríomh sa chás bunúsach ó réamhrátaí, raonta difríochta oiriúnacha nó rátaí margaidh ionchais d'ionstraimí difriúla. Nuair a bhíonn measúnú á dhéanamh ar na cineálacha athruithe NII a d'fhéadfadh a bheith i gceist, úsáideann bainc toimhdí agus samhlacha chun conair na rátaí úis a thuar, mar aon le haibíocht na sócmhainní, dliteanas agus míreanna reatha lasmuigh den chlár comhardaithe, agus an méid a d'fhéadfaí a chur ina n-áit. Is féidir idirdhealú a dhéanamh idir méadracht bunaithe ar ghlanioncam úis bunaithe ar chastacht na sreafaí airgid todhchaí réamh-mheasta: glactar leis i samhlacha caillteanais simplí go dtéann sócmhainní agus dliteanais reatha in aibíocht gan aon rud a chur ina n-áit; glactar leis i samhlacha de chlár comhardaithe tairiseach go gcuirtear ionstraimí inchomparáide in áit sócmhainní agus dliteanais atá ag dul in aibíocht; agus léirítear sna samhlacha sreabhaidh airgid is casta agus is dinimiciúla freagairtí gnó do thimpeallachtaí difriúla | na méadrachta |
| Samhaltú sreabhaidh Méadracht airgid | Cur síos Rioscaí gafa Srianta ráta úis chomh fada is a bhaineann le méid agus comhdhéanamh an leabhair baincéireachta. Is féidir gach méadracht atá bunaithe ar thuilleamh a úsáid in anailís ar chás nó in anailís stocastach. Is sampla d'anailís stocastach é tuilleamh faoi riosca (EaR), a thomhaiseann an t-athrú uasta NII ag leibhéal muiníne ar leith. Is ionann an t-athrú ar EVE agus an t-athrú ar ghlanluach reatha gach sreabhadh airgid atá ag eascairt as sócmhainní leabhar baincéireachta, dliteanais agus Riosca bearna míreanna lasmuigh den chlár comhardaithe ag eascairt (comhthreomhar agus as athruithe ar rátaí úis, ag glacadh leis go bhfuil neamh- | na méadrachta • Íogaireacht an toraidh do thoimhdí samhaltaithe agus iompraíochta. • B'fhéidir go dteipfeadh ar mhéadracht stocastach, a chuireann toimhde dáileacháin i |
| Luach Béim eacnamaíoch eacnamaíoch: ar luach | caillteanas baincéireachta. luaite le gach suíomh an leabhair chomhthreomhar), riosca gcoinníoll boinn agus, ar an go | bhfeidhm, agus neamhlíneachtaí rioscaí iarmharacha a |
| cothromais • Athrú ar EVE (EVE) | Is cásanna féidir le sonracha ∆EVE riosca ráta úis ráta nó úis trí a ∆EVE mheas a dháileadh le haghaidh trí sreabhadh mbraitheann airgid ar gach chás úsáid a bhaint as ionsamhlúcháin Monte Carlo nó samhaltaithe, riosca ionsamhlúcháin stairiúla. Is sampla d'ionsamhlúcháin roghanna freisin stairiúla é luach eacnamaíoch faoi riosca (EVaR), a thomhaiseann an t-athrú uasta ar luach cothromais le haghaidh leibhéal muiníne ar leith. | • ghabháil. Tá go leor ríomhanna le déanamh ar chuid d'athluacháil iomlán ar chuir chuige Monte Carlo agus d'fhéadfadh go mbeadh sé deacair iad a thuiscint (‘algartamach’). • Castacht. |