4.4. Rentowność i stabilność modelu biznesowego

Właściwe organy powinny ocenić odporność modelu biznesowego instytucji na wstrząsy zewnętrzne i jego zdolność do adaptacji do zmian strukturalnych pod kątem możliwości ich amortyzowania i dostosowywania się do czynników zewnętrznych, które mogłyby zagrozić celom biznesowym i strategicznym. Przedmiotem uwagi właściwych organów powinny być:

• a. ryzyko związane z klimatem i inne ryzyka środowiskowe, uwzględnione poprzez ocenę ich wpływu na obecne i przyszłe otoczenie biznesowe i strategię działalności instytucji, ekspozycję instytucji na istotne ryzyko przejścia i ryzyko fizyczne, a także opracowanie i wdrożenie planu monitorowania ryzyk finansowych wynikających z czynników ESG – w tym ryzyk wynikających z procesu przejścia koniecznego do osiągnięcia celów regulacyjnych, w szczególności celów związanych z klimatem mających zastosowanie w jurysdykcji, w których instytucja prowadzi działalność – oraz reagowania na te ryzyka;
• b. cyfryzacja, uwzględniona poprzez ocenę stopnia wykorzystania i wdrażania nowych technologii oraz ich wpływu na strategię działalności i plan biznesowy instytucji, zdolności operacyjne i kontrolę kosztów, a także generowanie przychodów;
• c. odporność operacyjna, uwzględniona poprzez przegląd podejścia instytucji do kwestii odporności operacyjnej i włączenie tej kwestii do strategii działalności przez organ zarządzający;
• d. ryzyka geopolityczne, uwzględnione poprzez ocenę źródeł niepewności geopolitycznej i włączenie ich do strategii działalności, a także ich wpływu finansowego na bieżącą i przyszłą rentowność instytucji, przy czym należy również wziąć pod uwagę zdolność instytucji do radzenia sobie z taką niepewnością, na przykład poprzez dywersyfikację profilu geograficznego i biznesowego;
• e. działalność w zakresie kryptoaktywów, w stosownych przypadkach, uwzględniona poprzez ocenę świadczenia przez instytucję usług w zakresie kryptoaktywów oraz wszelkiej innej działalności z nimi związanej.

Na podstawie przeprowadzonej analizy właściwe organy powinny sformułować lub zaktualizować swoje stanowisko w odniesieniu do następujących elementów:

• a. najpoważniejsze zagrożenia, na które narażają lub mogą narazić instytucję jej model biznesowy i strategia, takie jak nadmierna koncentracja lub podejmowanie zbyt dużego ryzyka, niewłaściwe strategiczne sterowanie rentownością i niedostateczne zdolności wykonawcze;
• b. rentowność bieżącego modelu biznesowego instytucji, zdefiniowanego w ust. 56, z uwzględnieniem jego wyników ilościowych, apetytu na ryzyko, struktury finansowania, najważniejszych czynników i zależności decydujących o jego skuteczności oraz otoczenia biznesowego;
• c. realność strategii instytucji, zgodnie z definicją zawartą w ust. 56, na podstawie wiarygodności jej planu strategicznego i prognoz finansowych oraz z uwzględnieniem oceny nadzorczej dotyczącej prognozowanych wyników finansowych, ogólnej strategii, poziomu odporności operacyjnej oraz zdolności wykonawczych. Właściwe organy powinny również uwzględnić zdolność instytucji do zapewnienia jej średnio- i długoterminowej odporności na ryzyka środowiskowe, biorąc pod uwagę długoterminowy horyzont czasowy wynoszący co najmniej dziesięć lat, w tym w drodze przeglądu analiz odporności modelu biznesowego na ryzyka środowiskowe przeprowadzonych przez instytucję zgodnie z wytycznymi EUNB dotyczącymi analizy scenariuszy środowiskowych¹⁷ ;

¹⁷ EBA/GL/2025/04