8.3. Posúdenie inherentného rizika financovania

Príslušné orgány majú vyhodnotiť riziko financovania inštitúcie a to, či sa strednodobé a dlhodobé aktíva a podsúvahové položky primerane plnia pomocou rozličných stabilných nástrojov financovania, a to za obvyklých aj stresových podmienok. Toto posúdenie obsahuje tieto prvky:

• a. vyhodnotenie profilu financovania inštitúcie;
• b. vyhodnotenie rizík pre stabilitu profilu financovania;
• c. vyhodnotenie skutočného prístupu na trh;
• d. vyhodnotenie očakávanej zmeny rizík financovania na základe plánu financovania inštitúcie.

Vyhodnotenie profilu financovania inštitúcie

Príslušné orgány majú posúdiť primeranosť profilu financovania inštitúcie vrátane strednodobého a dlhodobého zmluvného nesúladu a nesúladu správania, v súvislosti s jej obchodným modelom, stratégiou a ochotou podstupovať riziká. Majú zohľadniť, či sa strednodobé a dlhodobé aktíva a podsúvahové položky inštitúcie primerane plnia pomocou rozličných stabilných nástrojov financovania podľa článku 413 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Príslušné orgány majú toto posúdenie podporiť analýzou pomeru čistého stabilného financovania (NSFR), ako je stanovené v hlave IV šiestej časti nariadenia (EÚ) č. 575/2013, a posúdiť, či je tento ukazovateľ správne vykazovaný.

Príslušné orgány majú zvážiť vplyv akýchkoľvek (miestnych) regulačných a zmluvných faktorov ovplyvňujúcich behaviorálne charakteristiky poskytovateľov financovania na profil financovania inštitúcie (napr. predpisy týkajúce sa zúčtovania, záchrany pomocou vnútorných zdrojov či systémov ochrany vkladov, pretože môžu ovplyvniť správanie poskytovateľov financovania).

Príslušné orgány majú posúdiť, či prípadné nedostatky vyplývajúce z profilu financovania inštitúcie, ako je porušovanie prijateľných medzí z dôvodu nesúladu splatností, nadmerné koncentrácie finančných zdrojov, nadmerné úrovne zaťaženia aktív alebo neprimerané alebo nestabilné financovanie dlhodobých aktív, mohli viesť k neprijateľnému zvýšeniu nákladov inštitúcie na financovanie a k strate prístupu inštitúcie k financovaniu. Pri plánovaní alebo navrhovaní stresových scenárov je potrebné dôkladne posúdiť najmä predpoklady týkajúce sa „rigidity“ zdrojov financovania prostredníctvom kanálov, ktoré sú závislé od finančných technológií alebo sú menej tradičné, ako napríklad online vkladové platformy.

Vyhodnotenie rizík pre stabilitu profilu financovania

Príslušné orgány majú zvážiť faktory, ktoré môžu znižovať stabilitu profilu financovania vo vzťahu k druhu a vlastnostiam aktív, podsúvahových položiek a záväzkov. Majú zohľadniť štrukturálny nesúlad splatností medzi aktívami a záväzkami (vrátane vplyvu akýchkoľvek nesúladov mien), príslušné štrukturálne ukazovatele financovania (napr. pomer úverov k vkladom, medzera vo financovaní zo strany klientov a behaviorálne upravená stupnica splatností) a charakteristiky financovania, ktoré by z prudenciálneho hľadiska mohli naznačovať zvýšené riziká prania špinavých peňazí a financovania terorizmu a súvisiace obavy. Príslušné orgány majú zohľadniť aj vplyv strát na stabilitu financovania, pričom treba mať na pamäti, že poskytovatelia financovania môžu reagovať citlivo už na oveľa nižšie straty, než sú tie, ktoré by ohrozili podiely kapitálu.

Príslušné orgány majú posúdiť riziká pre udržateľnosť profilu financovania vyplývajúce z koncentrácií v zdrojoch financovania (najmä pokiaľ ide o druh používaných finančných nástrojov, konkrétne trhy financovania, jednotlivé alebo prepojené protistrany). Majú napríklad zvážiť charakteristiky najvýznamnejších sektorov, ktoré inštitúcia obsluhuje, a to, ako to ovplyvní rizikový profil financovania inštitúcie, pričom osobitnú pozornosť majú venovať expozíciám voči cyklickým alebo volatilným sektorom.

Príslušné orgány majú takisto posúdiť riziko, že zaťaženosť aktív môže mať nepriaznivý vplyv na záujem trhov o nezabezpečený dlh inštitúcie [v kontexte konkrétnych vlastností trhu (trhov), na ktorých pôsobí inštitúcia, a obchodného modelu inštitúcie].

Vyhodnotenie skutočného prístupu na trh

Príslušné orgány majú poznať skutočný prístup inštitúcie na trh a súčasné a budúce hrozby pre jej prístup na trh, vrátane narušení prístupu na devízové trhy (vrátane idiosynkratických). Pri posudzovaní majú zohľadniť mieru, v akej inštitúcia kladie vysoké požiadavky na konkrétne trhy alebo protistrany (vrátane centrálnych bánk) vzhľadom na kapacitu týchto trhov/protistrán, akékoľvek významné alebo neočakávané zmeny v emisii dlhu, riziko, že správy o inštitúcii môžu negatívne ovplyvniť trh (vnímanie/dôvera), a tým aj prístup na trh, a príznaky, že krátkodobé riziká likvidity môžu obmedziť prístup inštitúcie na jej hlavné trhy financovania.

Vyhodnotenie očakávanej zmeny rizík financovania na základe plánu financovania inštitúcie

Príslušné orgány majú na základe plánu financovania inštitúcie posúdiť očakávanú zmenu rizík financovania a vypracovať stanovisko k uskutočniteľnosti tohto plánu (napríklad prostredníctvom spätného testovania a zohľadnenia alternatívnych scenárov).