8.3. Beoordeling van het inherente financieringsrisico

384. Bevoegde autoriteiten beoordelen het financieringsrisico van de instelling, evenals de vraag of onder normale en stressomstandigheden aan de middellange- en langetermijnactiva en de posten die niet in de balans worden opgenomen wordt voldaan door middel van een reeks stabiele-financieringsinstrumenten. Deze beoordeling omvat de volgende onderdelen:

a. beoordeling van het financieringsprofiel van de instelling;
b. beoordeling van risico’s voor de stabiliteit van het financieringsprofiel;
c. beoordeling van de feitelijke markttoegang;
d. beoordeling van de verwachte verandering in de financieringsrisico’s op basis van het financieringsplan van de instelling. Beoordeling van het financieringsprofiel van de instelling

385. Bevoegde autoriteiten beoordelen of het financieringsprofiel van de instelling, inclusief discrepanties in contracten en gedrag op middellange en lange termijn, goed is afgestemd op haar bedrijfsmodel, strategie en risicotolerantie. Daarbij moet rekening worden gehouden met de vraag of de middellange- en langetermijnactiva en de posten buiten de balanstelling van de instelling voldoende zijn gedekt met een reeks instrumenten voor stabiele financiering, overeenkomstig artikel 413 van Verordening (EU) nr. 575/2013. De bevoegde autoriteiten dienen deze beoordeling te ondersteunen door de NSFR te analyseren zoals gespecificeerd in titel IV van deel Zes van Verordening (EU) nr. 575/2013, en te beoordelen of deze correct is gerapporteerd.

386. De bevoegde autoriteiten dienen rekening te houden met de gevolgen voor het financieringsprofiel van de instelling van eventuele (lokale) regelgevende en contractuele factoren die van invloed zijn op het gedrag van financiers (bijvoorbeeld regelgeving inzake clearing, bail-in en depositogarantiestelsels, aangezien deze het gedrag van financiers kunnen beïnvloeden).

387. Bevoegde autoriteiten beoordelen of mogelijke tekortkomingen als gevolg van het financieringsprofiel van de instelling, zoals looptijdmismatches die aanvaardbare grenzen overschrijden, buitensporige concentraties van financieringsbronnen, buitensporige niveaus van activabezwaring of ongeschikte of niet-stabiele financiering van langetermijnactiva, voor de instelling tot een onaanvaardbare toename van financieringskosten en een verlies van toegang tot financiering kunnen leiden. Met name moeten aannames met betrekking tot de stabiliteit van de financiering die wordt aangetrokken via kanalen die gebruikmaken van fintech of die minder traditioneel zijn bijvoorbeeld online depositoplatforms – zorgvuldig worden beoordeeld bij het plannen of ontwerpen van stressscenario’s.

Beoordeling van de risico’s voor de stabiliteit van het financieringsprofiel

388. Bevoegde autoriteiten kijken naar factoren waardoor het financieringsprofiel in relatie tot het type en de kenmerken van activa, posten die niet in de balans zijn opgenomen, en passiva minder stabiel wordt. Zij dienen rekening te houden met de structurele looptijdverschillen tussen activa en passiva (met inbegrip van de gevolgen van eventuele valutaverschillen), passende structurele financieringsindicatoren (zoals de verhouding tussen leningen en deposito’s, de financieringskloof ten opzichte van klanten en de voor gedragsfactoren gecorrigeerde looptijdklasse), en financieringskenmerken die vanuit prudentieel oogpunt zouden kunnen wijzen op verhoogde risico’s en twijfels op het gebied van witwassen en terrorismefinanciering. De bevoegde autoriteiten moeten ook rekening houden met de gevolgen van verliezen voor de stabiliteit van de financiering, in het besef dat financiers al bij veel lagere verliezen dan die welke de kapitaalratio’s in gevaar zouden brengen, gevoelig kunnen reageren.

389. De bevoegde autoriteiten dienen de risico’s voor de duurzaamheid van het financieringsprofiel te beoordelen die voortvloeien uit concentraties in financieringsbronnen (met name wat betreft het type gebruikte financieringsinstrumenten, specifieke financieringsmarkten en afzonderlijke of onderling verbonden vergelijkbare instellingen). Zo moeten zij bijvoorbeeld rekening houden met de kenmerken van de belangrijkste sectoren die door de instelling worden bediend en met de wijze waarop dit het financieringsrisicoprofiel van de instelling beïnvloedt, waarbij zij bijzondere aandacht moeten besteden aan blootstellingen aan cyclische of volatiele sectoren.

390. Bevoegde autoriteiten beoordelen ook het risico dat activabezwaring een nadelige uitwerking heeft op de bereidheid van de markt om in de ongedekte schuld van de instelling te handelen (in de context van de specifieke kenmerken van de markt(en) waarop de instelling actief is, en het bedrijfsmodel van de instelling).

Beoordeling van de feitelijke markttoegang

391. De bevoegde autoriteiten dienen op de hoogte te zijn van de daadwerkelijke markttoegang van de instelling en van de huidige en toekomstige bedreigingen voor deze markttoegang, met inbegrip van verstoringen in de toegang tot valutamarkten (waaronder specifieke verstoringen). Bij de beoordeling moeten zij rekening houden met de mate waarin de instelling hoge eisen stelt aan bepaalde markten of vergelijkbare instellingen (met inbegrip van centrale banken) in verhouding tot de capaciteit van die markten/vergelijkbare instellingen, met eventuele significante of onverwachte veranderingen in de uitgifte van schulden, met het risico dat nieuws over de instelling de markt (perceptie/vertrouwen) en daarmee de markttoegang negatief kan beïnvloeden, en met aanwijzingen dat liquiditeitsrisico’s op korte termijn de toegang van de instelling tot haar belangrijkste financieringsmarkten kunnen beperken.

Beoordeling van de verwachte verandering in de financieringsrisico’s op basis van het financieringsplan van de instelling

392. De bevoegde autoriteiten dienen de verwachte verandering in de financieringsrisico’s te beoordelen op basis van het financieringsplan van de instelling en zich een oordeel te vormen over de haalbaarheid van het plan (bijvoorbeeld door middel van backtesting en het in overweging nemen van alternatieve scenario’s).

1. Overzicht

Titel	Regelgeving
384. Competent authorities should assess the institution’s funding risk and whether the medium- and …	Competent authorities should assess the institution’s funding risk and whether the medium- and long-term assets and off-balance-sheet items are adequately met with a range of stable funding instruments under both normal and stressed conditions. This assessment includes the following elements: a. evaluation of the institution’s funding profile; b. evaluation of risks to the stability of the funding profile; c. evaluation of actual market access; d. evaluation of expected change in funding risks based on the institution’s funding plan. Evaluation of the institution’s funding profile
385. Competent authorities should assess the appropriateness of the institution’s funding profile …	Competent authorities should assess the appropriateness of the institution’s funding profile, including both medium- and long-term contractual and behavioural mismatches, in relation to its business model, strategy and risk appetite. They should take into account whether the institution’s medium- and long-term assets and off-balance-sheet items are adequately met with a range of stable funding instruments, pursuant to Article 413 of Regulation (EU) No 575/2013. Competent authorities should support this assessment by analysing the NSFR as specified in Title IV of Part Six of Regulation (EU) No 575/2013 and assess whether this has been correctly reported.
386. Competent authorities should consider the impact on the institution’s funding profile of any …	Competent authorities should consider the impact on the institution’s funding profile of any (local) regulatory and contractual factors affecting the behavioural characteristics of funding providers (e.g. regulations regarding clearing, bail-in, deposit guarantee schemes, as they may influence the behaviour of funding providers).
387. Competent authorities should assess whether potential shortcomings arising from the …	Competent authorities should assess whether potential shortcomings arising from the institution’s funding profile, such as maturity mismatches breaching acceptable boundaries, excessive concentrations of funding sources, excessive levels of asset encumbrance, or inappropriate or unstable funding of long-term assets could lead to an unacceptable increase in the cost of funding and a loss of funding access for the institution. In particular, assumptions regarding the stickiness of funding attracted via channels that rely on fintech or are less traditional for example online deposit platforms – need to be closely assessed when planning or designing stress scenarios. Evaluation of risks to the stability of the funding profile
388. Competent authorities should consider factors that may reduce the stability of the funding …	Competent authorities should consider factors that may reduce the stability of the funding profile in relation to the type and characteristics of assets, off-balance-sheet items and liabilities. They should take into account the structural maturity mismatch between assets and liabilities (including the impact of any currency mismatches), appropriate structural funding metrics (e.g. loan/deposit ratio, customer funding gap and behaviourally adjusted maturity ladder), and funding characteristics that could indicate increased ML/TF risks and concerns from a prudential perspective. Competent authorities should also consider impact of losses on the stability of funding; knowing that funding providers may be sensitive to much lower losses than those that would endanger capital ratios.
389. Competent authorities should assess risks to the sustainability of the funding profile arising …	Competent authorities should assess risks to the sustainability of the funding profile arising from concentrations in funding sources (particularly in the type of funding instruments used, specific funding markets, single or connected counterparties). For example, they should consider the characteristics of the most material sectors serviced by the institution and how this impacts the institution’s funding risk profile, paying particular attention to exposures to cyclical or volatile sectors.
390. Competent authorities should also assess the risk that asset encumbrance may have an adverse …	Competent authorities should also assess the risk that asset encumbrance may have an adverse effect on the market’s appetite for the unsecured debt of the institution (in the context of the specific characteristics of the market(s) in which the institution operates and the institution’s business model). Evaluation of actual market access
391. Competent authorities should be aware of the institution’s actual market access and current …	Competent authorities should be aware of the institution’s actual market access and current and future threats to this market access including disruptions in the access to foreign exchange markets (including idiosyncratic). For the assessment, they should take into account the degree to which the institution makes high demands on particular markets or counterparties (including central banks) relative to those markets’/counterparties’ capacity, any significant or unexpected changes in the issuance of debt, the risk that news about the institution may negatively influence the market (perception/confidence) and therefore market access, and signs that short-term liquidity risks may reduce the access the institution has to its major funding markets. Evaluation of expected change in funding risks based on the institution’s funding plan
392. Competent authorities should assess the expected change in funding risks based on the …	Competent authorities should assess the expected change in funding risks based on the institution’s funding plan and form a view on the feasibility of the plan (such as backtesting, considering alternative scenarios).

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen
Bron	Eis

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden
Bron	Eis

EBA -
EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.