14.1.2 Критерии за изпълнение, отчитащи риска

Инвестиционните посредници следва да определят и документират както количествени, така и качествени, включително финансови и нефинансови критерии за ефективност за физически лица, стопански единици и инвестиционния посредник. Критериите за ефективност следва да не насърчават поемането на прекомерни рискове или продажбата на неподходящи продукти.

Инвестиционните посредници следва да използват подходящ баланс между количествени и качествени критерии, както и между абсолютни и относителни критерии.

Критериите, използвани за измерване на риска и изпълнението, следва да бъдат възможно най - тясно обвързани с решенията, взети от члена на категоризирания персонал и категорията на членовете на персонала, която подлежи на измерване на изпълнението EBA Public

и следва да гарантират, че процесът на предоставяне на възнаграждението има подходящо въздействие върху поведението на персонала.

Критериите за изпълнение следва да включват осъществими цели и мерки, върху които членът на категоризирания персонал има известно пряко влияние. При оценяването на изпълнението следва да се измерват действително реализираните резултати и постижения.

Количествените критерии следва да покриват период, който е достатъчно дълъг, за да обхване правилно риска, поет от членове на категоризирания персонал, стопанските единици и инвестиционния посредник и следва да бъдат коригирани спрямо риска и да включват мерки за икономическа ефективност. Инвестиционните посредници следва също така да използват критерии за изпълнение за управляваните от тях активи. Примери за количествени показатели за резултатите, използвани в сектора на управление на активите, които изпълняват горепосочените разпоредби, са вътрешна норма на възвръщаемост (IRR), печалба преди лихви, данъци и амортизационни отчисления (EBITDA), коефициент алфа, абсолютни и относителни печалби, коефициент на Шарп и набиране на активи.

Показателите за оперативна ефективност (напр. печалби, приходи, производителност, разходи и количествени показатели) или някои пазарни критерии (напр. цена на акции и обща възвращаемост за акционера) не включват изрична корекция за риск и са много краткосрочни и следователно не са достатъчни, за да обхванат всички рискове от дейностите на члена на категоризирания персонал. Тези критерии за резултати изискват допълнителни корекции за риск.

Качествените критерии (напр. постигането на резултатите, спазването на стратегията в рамките на рисковия апетит и следене на спазването на нормативните изисквания) следва да бъдат от значение на ниво инвестиционен посредник, стопанската единица или на индивидуално ниво. Примери за качествени критерии са постигането на стратегически цели, удовлетвореност на клиентите, придържане към политика за управление на риска, спазване на вътрешните и външни правила, лидерство, работа в екип, способност за творчество, мотивация и сътрудничество с други стопански единици, вътрешен контрол и корпоративни функции.