14.1.2 Κριτήρια επιδόσεων ανάλογα με τον βαθμό κινδύνου

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να ορίζουν και να τεκμηριώνουν τόσο τα ποσοτικά όσο και τα ποιοτικά, χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά, κριτήρια επιδόσεων των προσώπων, των επιχειρηματικών μονάδων και της επιχείρησης επενδύσεων. Τα κριτήρια επιδόσεων δεν θα πρέπει να παρέχουν κίνητρα για υπερβολική ανάληψη κινδύνου ή αθέμιτη πώληση προϊόντων.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να τηρούν κατάλληλη ισορροπία μεταξύ ποσοτικών και ποιοτικών κριτηρίων, καθώς και μεταξύ απόλυτων και σχετικών κριτηρίων.

Τα κριτήρια που χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση των κινδύνων και των επιδόσεων θα πρέπει να συνδέονται όσο το δυνατόν περισσότερο με τις αποφάσεις τις οποίες λαμβάνουν τα συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού και η κατηγορία μελών του προσωπικού που EBA Public

υπόκειται στη μέτρηση των επιδόσεων και θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η διαδικασία χορήγησης επηρεάζει τη συμπεριφορά του προσωπικού με τον ενδεδειγμένο τρόπο.

Τα κριτήρια επιδόσεων θα πρέπει να περιλαμβάνουν εφικτούς στόχους και μετρήσεις επί των οποίων το συγκεκριμένο μέλος του προσωπικού ασκεί κάποια άμεση επιρροή. Κατά την αξιολόγηση των επιδόσεων, θα πρέπει να μετρώνται τα πραγματικά επιτευχθέντα αποτελέσματα.

Τα ποσοτικά κριτήρια θα πρέπει να καλύπτουν αρκετά μεγάλη περίοδο ώστε να αποτυπώνεται ορθώς ο κίνδυνος τον οποίον έχουν αναλάβει τα συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού, οι επιχειρηματικές μονάδες και η επιχείρηση επενδύσεων, και θα πρέπει να προσαρμόζονται με βάση τον κίνδυνο και να περιλαμβάνουν μέτρα οικονομικής απόδοσης. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει επίσης να χρησιμοποιούν κριτήρια επιδόσεων για τα στοιχεία ενεργητικού που διαχειρίζονται. Παραδείγματα ποσοτικών μετρήσεων επιδόσεων που χρησιμοποιούνται στον τομέα της διαχείρισης χαρτοφυλακίου, τα οποία ανταποκρίνονται στις ως άνω διατάξεις, αποτελούν ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης (IRR), τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA), ο δείκτης άλφα, η απόλυτη και η σχετική απόδοση, ο δείκτης Sharpe και τα αντληθέντα στοιχεία ενεργητικού.

Οι δείκτες λειτουργικής αποτελεσματικότητας (π.χ. κέρδη, έσοδα, παραγωγικότητα, δαπάνες και μετρήσεις όγκου) ή κάποια κριτήρια της αγοράς (π.χ. τιμή μετοχής και συνολική απόδοση μετόχου) δεν ενσωματώνουν ρητά τις προσαρμογές στον κίνδυνο, είναι πολύ βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα και, ως εκ τούτου, δεν επαρκούν για να αποτυπώσουν το σύνολο των κινδύνων των δραστηριοτήτων των συγκεκριμένων μελών του προσωπικού. Τέτοιου είδους κριτήρια επιδόσεων απαιτούν πρόσθετες προσαρμογές με βάση τον κίνδυνο.

Τα ποιοτικά κριτήρια (όπως η επίτευξη των αποτελεσμάτων, η συμμόρφωση προς τη στρατηγική στο πλαίσιο της διάθεσης ανάληψης κινδύνου και το ιστορικό συμμόρφωσης) θα πρέπει να είναι συναφή σε επίπεδο επιχείρησης επενδύσεων, επιχειρηματικής μονάδας ή προσώπου. Παραδείγματα ποιοτικών κριτηρίων αποτελούν η επίτευξη στρατηγικών στόχων, η ικανοποίηση των πελατών, η τήρηση της πολιτικής διαχείρισης των κινδύνων, η συμμόρφωση προς εσωτερικούς και εξωτερικούς κανόνες, η ηγεσία, η ομαδική εργασία, η δημιουργικότητα, η ύπαρξη κινήτρων και η συνεργασία με άλλες επιχειρηματικές μονάδες, οι λειτουργίες εσωτερικού ελέγχου και οι εταιρικές λειτουργίες.