14.1.2 Riskitundlikud tulemuskriteeriumid

Investeerimisühingud peaksid kehtestama ja dokumenteerima nii kvantitatiivsed kui ka kvalitatiivsed rahalised ja mitterahalised tulemuskriteeriumid üksikisikute, äriüksuste ja investeerimisühingu jaoks. Tulemuskriteeriumid ei tohiks stimuleerida ülemäärast riskide võtmist või ebasobivate toodete müüki.

Investeerimisühingud peaksid kasutama sobivat tasakaalu kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete kriteeriumide vahel ning absoluutsete ja suhteliste kriteeriumide vahel.

Riskide ja tulemuste mõõtmiseks kasutatavad kriteeriumid peaksid olema võimalikult tihedalt seotud otsustega, mida teevad kindlaksmääratud töötaja ja töötajakategooria, kelle tulemusi mõõdetakse, ning peaksid tagama, et tasude määramise protsessil on töötajate käitumisele asjakohane mõju.

Tulemuskriteeriumid peaksid hõlmama saavutatavaid eesmärke ja mõõdikuid, mida kindlaksmääratud töötaja otseselt mõjutab. Tulemuste hindamisel tuleks mõõta tegelikult saavutatud tulemusi ja väljundeid.

Kvantitatiivsed kriteeriumid peaksid hõlmama ajavahemikku, mis on piisavalt pikk, et võtta arvesse kindlaksmääratud töötajate, äriüksuste ja investeerimisühingu võetud riske, ning need peaksid olema riskiga korrigeeritud ja sisaldama majandusliku tõhususe mõõdikuid. Investeerimisühingud peaksid kasutama ka tulemuskriteeriume varade puhul, mida nad haldavad. Eespool kirjeldatud sätetele vastavad kvantitatiivsed tulemuslikkuse näitajad varahalduse sektoris on näiteks sisemine tulumäär (IRR), kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni (EBITDA), alfa, absoluutne ja suhteline tootlus, Sharpe’i suhtarv ja vara kogumine.

Tegevuse tõhususe näitajad (näiteks kasum, tulu, tootlikkus, kulud ja mahunäitajad) või mõned turukriteeriumid (näiteks aktsiahind ja aktsionäride kogutulu) ei sisalda otsest riskiga korrigeerimist ning on väga lühiajalised ega hõlma seetõttu piisavalt kõiki kindlaksmääratud töötaja tegevuse riske. Sellised tulemuskriteeriumid vajavad täiendavat riskiga korrigeerimist.

Kvalitatiivsed kriteeriumid (näiteks tulemuste saavutamine, strateegia järgimine riskivalmiduse piires ja vastavuskontrolli tulemused) peaksid olema investeerimisühingu, äriüksuse või üksiktöötaja tasandil asjakohased. Kvalitatiivsete kriteeriumide näiteks on strateegiliste eesmärkide täitmine, klientide rahulolu, riskijuhtimispoliitika järgimine, organisatsioonisiseste ja -väliste eeskirjade täitmine, juhtimisoskus, meeskonnatöö, loovus, motivatsioon ning koostöö teiste äriüksuste, sisekontrolli funktsiooni ja korporatiivsete funktsioonide täitjatega. EBA Public