14.1.2 Riskkänsliga prestationskriterier

Värdepappersföretagen bör fastställa och dokumentera såväl kvantitativa som kvalitativa resultatkriterier, inklusive finansiella och icke-finansiella sådana, för enskilda personer, för affärsenheter och för värdepappersföretaget. Resultatkriterierna bör inte ge incitament för överdrivet risktagande eller vilseledande försäljning av produkter.

Värdepappersföretagen bör använda en lämplig balans mellan kvantitativa och kvalitativa såväl som absoluta och relativa kriterier.

De kriterier som används för att mäta risk och resultat bör vara så nära kopplade som möjligt till de beslut som fattas av den identifierade anställde och den personalkategori som omfattas av resultatmätningen, och de bör garantera att beviljandeprocessen påverkar personalens beteende på ett ändamålsenligt sätt.

Resultatkriterierna bör omfatta nåbara mål och åtgärder som den identifierade anställde har ett visst direkt inflytande över. Vid bedömningen av prestanda bör de faktiskt genomförda resultaten och utfallen mätas.

De kvantitativa kriterierna bör omfatta en period som är tillräckligt lång för att på ett tillfredsställande sätt fånga upp den risk som har tagits av identifierad personal, affärsenheter och värdepappersföretaget. Kriterierna bör också vara riskanpassade och omfatta ekonomiska effektivitetsmått. Värdepappersföretag bör också använda resultatkriterier för de tillgångar de förvaltar. Exempel på kvantitativa resultatmått som används inom tillgångsförvaltning och uppfyller ovannämnda bestämmelser är internräntemetoden, nyckeltalet EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization), alfavärde, absolut och relativ avkastning, sharpekvot och ökad avkastning.

Indikatorer på operativ effektivitet (t.ex. vinst, intäkter, produktivitet, kostnader och volymmått) eller vissa marknadskriterier (t.ex. aktiekurs och totalavkastning för aktieägare) omfattar inte explicit riskjustering och är mycket kortsiktiga, varför de inte är tillräckliga för att fånga upp samtliga risker i den identifierade personalens verksamhet. Sådana resultatkriterier kräver ytterligare riskjusteringar.

Kvalitativa kriterier (t.ex. att resultat har uppnåtts eller att strategin har följts i fråga om riskbenägenhet och regelefterlevnad) bör vara relevanta på värdepappersföretagsnivå, affärsenhetsnivå eller på individuell nivå. Exempel på kvalitativa kriterier är uppnående av strategiska mål, kundnöjdhet, hur personalen följer riskhanteringspolicyn, efterlevnad av interna och externa regler, ledarskap, förvaltning, lagarbete, kreativitet, motivation och samarbete med andra affärsenheter, interna kontrollfunktioner och företagsfunktioner. EBA Public