14.1.2 Kockázatérzékeny teljesítménykritériumok

A befektetési vállalkozásoknak az egyénekre, az üzleti egységekre, valamint a befektetési vállalkozásra vonatkozó mennyiségi és minőségi teljesítménykritériumokat kell megállapítaniuk és dokumentálniuk, beleértve a pénzügyi és nem pénzügyi jellegű kritériu mokat. A teljesítménykritériumok nem ösztönözhetik a túlzott kockázatvállalást vagy a termékek visszaélésszerű értékesítését.

A befektetési vállalkozásoknak megfelelő módon ki kell egyensúlyozniuk a mennyiségi és minőségi, valamint az abszolút és relatív k ritériumokat.

A kockázat és a teljesítmény mérésére használt kritériumoknak a lehető legnagyobb mértékben kell kötődniük az azonosított munkavállalók által hozott döntésekhez, valamint a teljesítménymérésnek alávetett munkavállalók kategóriájához, továbbá biztosítaniuk kell, hogy a megállapítási folyamat megfelelő hatást gyakoroljon a munkavállalók viselkedésére.

A teljesítménykritériumoknak olyan elérhető célkitűzéseket és intézkedéseket kell tartalmazniuk, amelyekre az azonosított munkavállaló bizonyos mé rtékű közvetlen befolyást gyakorolhat. A teljesítmény értékelésekor a ténylegesen realizált eredményeket és kimeneteleket kell mérni.

A mennyiségi kritériumoknak olyan időszakot kell lefedniük, amely elég hosszú ahhoz, hogy megfelelően rögzítsék az azonosí tott munkavállalók, az üzleti egységek, valamint a befektetési vállalkozás által vállalt kockázatokat, továbbá magukban kell foglalniuk a kockázati kiigazítást és a gazdasági hatékonysági mérőszámokat. A befektetési vállalkozásoknak az általuk kezelt eszközök tekintetében is teljesítménykritériumokat kell alkalmazniuk. A befektetés-kezelési ágazatban alkalmazott, a fenti rendelkezéseknek megfelelő mennyiségi teljesítménymutatók a belső megtérülési ráta (IRR), a kamatok, adózás és értékcsökkenési leírás előt ti eredmény (EBITDA), az alfa-együttható, az abszolút és relatív hozam, a Sharpe- ráta és a tőkebeáramlás.

A működési hatékonysági mutatók (például nyereség, bevételek, termelékenység, költségek, valamint mennyiségi mérőszámok), vagy bizonyos piaci kritériu mok (például a részvényár, valamint a teljes részvényesi hozam) nem tartalmaznak kifejezett kockázati kiigazításokat, továbbá túl rövid távra érvényesek, így nem elegendőek az azonosított munkavállalók tevékenységéből eredő összes kockázat felmérésére. Az ilyen teljesítménykritériumok további kockázati kiigazítást igényelnek. EBA Public

A minőségi kritériumoknak (mint például az eredmények elérése, a stratégiának való megfelelés a kockázatvállalási hajlandósággal és a megfeleléssel kapcsolatos visszakövethető nyilvántartásban) a befektetési vállalkozás, az üzleti egység vagy az egyén szintje szempontjából relevánsnak kell lenniük. A minőségi kritériumokra példa a stratégiai célok elérése, az ügyfelek elégedettsége, a kockázatkezelési politika betartása, a belső és külső szabályoknak való megfelelés, a vezető szerep, a csapatmunka, a kreativitás, a motiváció, valamint a többi üzleti egységgel, belsőkontroll - és vállalati funkciókkal való együttműködés.