7.1 Общи положения

Компетентните органи следва да определят чрез капиталовата оценка на ПНПО дали притежаваният от инвестиционния посредник собствен капитал осигурява стабилно покритие на рисковете за капитала, произтичащи от регулирани и нерегулирани предприятия, на които инвестиционният посредник е или може да бъде изложен, или поражда за други лица, ако тези рискове се оценяват като съществени за инвестиционния посредник.

Компетентните органи следва да направят това, като определят размера на допълнителните собствени средства, които инвестиционният посредник е длъжен да държи за покриване на рискове и елементи на рискове, на които инвестиционният посредник е изложен или създава за други лица, които не са обхванати или не са обхванати в достатъчна степен от трета и четвърта част от Регламент (ЕС) 2019/2033. Когато е необходимо, компетентните органи следва да определят допълнително капиталово изискване за отстраняване на недостатъците в механизмите за управление и контрол на инвестиционния посредник, вътрешните модели, използвани за регулаторни цели, пруденциалната оценка на търговския портфейл, или за справяне с повтарящия се неуспех на инвестиционните посредници да поддържат подходящо равнище на насоките за допълнителен собствен капитал. Инвестиционният посредник следва винаги да спазва допълнителното капиталово изискване.

За преодоляване на потенциалните капиталови недостатъци, включително при неблагоприятни условия, компетентните органи следва да предприемат подходящи надзорни мерки, включително, когато е уместно, да установят и предоставят насоки относно допълнителния собствен капитал (P2G), който е размерът на капитала, който се очаква да притежава инвестиционният посредник, за да гарантира, че цикличните икономически колебания не водят до нарушаване на собствения капитал и до допълнително капиталово изискване или застрашават способността на инвестиционния посредник да прекрати и преустанови дейността си по организиран начин.

При определяне на допълнителното капиталово изискване и, когато е приложимо, на насоките по втори стълб, компетентните органи следва:

• а) да вземат предвид всички надзорни мерки, които компетентният орган е приложил или възнамерява да приложи спрямо даден инвестиционен посредник в съответствие с дял 10 и като взема предвид точки 291—293 ;
• б) да обосновават ясно решението за налагане на допълнително капиталово изискване и насоки;

87

• в) да прилагат по последователен начин допълнително капиталово изискване и насоки, за да се гарантира широка съгласуваност на пруденциалните резултати между инвестиционните посредници.

Компетентните органи следва да оценят адекватността на собствения капитал на инвестиционния посредник и въздействието на цикличните икономически колебания върху него като ключов определящ фактор за жизнеспособността на инвестиционния посредник. Това определяне следва да се обобщи и отрази в рейтинг въз основа на критериите, посочени в края на настоящия дял.

Компетентните органи следва да решат и определят допълнително капиталово изискване и когато е приложимо, насоките по втори стълб в съответствие с модела за минимална ангажираност, посочен в дял 2. По - специално, минималната честотата, с която подобно допълнително изискване и когато е относимо насоките по втори стълб се определят и задават, трябва да следва честотата на оценката на капиталовата адекватност съгласно ПНПО модела за минимална ангажираност.

Компетентните органи могат да определят каквото и да е допълнително капиталово изискване за малки и невзаимосвързани инвестиционни посредници, като спазват критериите по член 12 от Регламент (ЕС) 2019/2033 , когато те считат за обосновани и за всеки отделен случай. Такива малки и невзаимосвързани инвестиционни посредници не подлежат на никакви насоки по втори стълб съгласно член 41 от Директива (ЕС) 2019/203 4.