7.1 Allmänna överväganden

De behöriga myndigheterna bör genom ÖUP-kapitalbedömningen fastställa huruvida värdepappersföretagets kapitalbas ger en sund täckning för kapitalrisker som härrör från reglerade och icke-reglerade verksamheter som värdepappersföretaget är eller kan bli exponerat för, eller innebär för andra, om sådana risker bedöms vara väsentliga för värdepappersföretaget.

De behöriga myndigheterna bör göra detta genom att fastställa och ange beloppet för den ytterligare kapitalbas som värdepappersföretaget är skyldigt att inneha för att täcka risker och riskelement som värdepappersföretaget är exponerat för eller innebär för andra, som inte täcks eller inte i tillräcklig utsträckning täcks av delarna tre och fyra i förordning (EU) 2019/2033. Vid behov bör de behöriga myndigheterna fastställa krav på ytterligare kapitalbas för att åtgärda brister i värdepappersföretagets styrnings- och kontrollmekanismer, interna modeller som används för tillsynsändamål, försiktig värdering av handelslagret eller för att åtgärda värdepappersföretagens upprepade underlåtenhet att upprätthålla riktlinje för ytterligare kapitalbas på lämplig nivå. Krav på ytterligare kapitalbas bör uppfyllas av värdepappersföretaget vid varje given tidpunkt.

För att åtgärda potentiella kapitalbrister, även under ogynnsamma förhållanden, bör de behöriga myndigheterna vidta lämpliga tillsynsåtgärder, inbegripet, i förekommande fall, att fastställa och meddela riktlinje för ytterligare kapitalbas (P2G), som är det kapital som värdepappersföretaget förväntas inneha för att säkerställa att konjunktursvängningar inte leder till ett åsidosättande av kapitalbaskravet och kravet på ytterligare kapitalbas eller hotar värdepappersföretagets förmåga att avveckla och upphöra med sin verksamhet på ett ordnat sätt.

När de behöriga myndigheterna fastställer kravet på ytterligare kapitalbas och, i förekommande fall, P2G, bör de

• a. beakta alla tillsynsåtgärder som den behöriga myndigheten har tillämpat eller planerar att tillämpa på ett värdepappersföretag i enlighet med avdelning 10 och med beaktande av punkterna 291–293,
• b. tydligt motivera beslutet att införa krav på och riktlinje för ytterligare kapitalbas,
• c. tillämpa krav på och riktlinje för ytterligare kapitalbas på ett konsekvent sätt för att säkerställa en bred samstämmighet i tillsynsresultaten i alla värdepappersföretag.

De behöriga myndigheterna bör bedöma värdepappersföretagets kapitalbasbehov och hur det kan påverkas av konjunktursvängningar som en viktig bestämningsfaktor för värdepappersföretagets bärkraft. Detta fastställande bör sammanfattas och avspeglas i ett betyg som baseras på de kriterier som anges i slutet av denna avdelning.

81

De behöriga myndigheterna bör bestämma och fastställa kravet på ytterligare kapitalbas och, i förekommande fall, riktlinje för ytterligare kapitalbas, i enlighet med den modell för minsta engagemang som anges i avdelning 2. I synnerhet bör den minsta frekvens med vilken sådana ytterligare krav och, i förekommande fall, riktlinje för ytterligare kapitalbas, bestäms och fastställs följa frekvensen för bedömningen av kapitalbehov enligt ÖUP-modellen för minsta engagemang.

De behöriga myndigheterna kan fastställa krav på ytterligare kapitalbas för små och icke-sammanlänkade värdepappersföretag som uppfyller kriterierna i artikel 12 i förordning (EU) 2019/2033, när de anser det motiverat och från fall till fall. Sådana små och icke-sammanlänkade värdepappersföretag omfattas inte av någon riktlinje för ytterligare kapitalbas i enlighet med artikel 41 i direktiv (EU) 2019/2034.