7.1 Bendrosios nuostatos

Kompetentingos institucijos, atlikdamos SREP kapitalo vertinimą, turėtų nustatyti, ar investicinės įmonės turimomis nuosavomis lėšomis patikimai padengiamos kapitalo rizikos, kurias investicinė įmonė patiria arba gali patirti dėl reguliuojamos ar nereguliuojamos veiklos arba kurią ji sukelia kitiems, kai tokia rizika įvertinama kaip reikšminga investicinei įmonei.

Kompetentingos institucijos turėtų tai padaryti nustatydamos ir apibrėždamos papildomų nuosavų lėšų, kurias investicinė įmonė privalo turėti rizikai ir rizikos, kurią investicinė įmonė patiria arba kelia kitoms įmonėms, elementams, kuriems netaikoma arba nepakankamai taikoma Reglamento (ES) 2019/2033 trečia ir ketvirta dalys, padengti, sumą. Prireikus kompetentingos institucijos turėtų nustatyti papildomą nuosavų lėšų reikalavimą, kad būtų pašalinti investicinių įmonių valdymo ir kontrolės mechanizmų, reguliavimo tikslais naudojamų vidaus modelių, prudencinio prekybos knygos vertinimo trūkumai arba kad būtų atsižvelgta į pakartotinį investicinių įmonių nesugebėjimą išlaikyti tinkamą lygį pagal papildomų nuosavų lėšų gaires. Investicinė įmonė visada turėtų atitikti papildomų nuosavų lėšų reikalavimus.

Siekdamos pašalinti galimą kapitalo nepakankamumą, įskaitant nepalankias sąlygas, kompetentingos institucijos turėtų imtis tinkamų priežiūros priemonių, be kita ko, prireikus nustatyti ir pateikti gaires dėl papildomų nuosavų lėšų (P2G), t. y. kapitalo sumos, kurią investicinė įmonė turėtų turėti, kad užtikrintų, jog dėl cikliškų ekonominių svyravimų nebūtų pažeistos nuosavų lėšų ir papildomų nuosavų lėšų reikalavimas arba nekiltų grėsmė i nvesticinės įmonės gebėjimui tvarkingai likviduotis ir nutraukti veiklą.

Nustatydamos papildomų nuosavų lėšų reikalavimą ir, kai aktualu, P2G, kompetentingos institucijos turėtų:

• a. atsižvelgti į bet kokias priežiūros priemones, kurias kompetentinga institucija taiko ar planuoja taikyti investicinei įmonei pagal 10 antraštinę dalį ir atsižvelgdama į 291–293 dalis;
• b. aiškiai pagrįsti sprendimą nustatyti papildomų nuosavų lėšų reikalavimą ir gaires;
• c. nuosekliai taikyti papildomus nuosavų lėšų reikalavimus ir gaires, kad būtų užtikrintas platus prudencinių rezultatų nuoseklumas visose investicinėse įmonėse.

Kompetentingos institucijos turėtų vertinti investicinės įmonės nuosavų lėšų pakankamumą ir cikliškų ekonominių svyravimų poveikį nuosavoms lėšoms – tai vienas pagrindinių investicinės įmonės gyvybingumo rodiklių. Rezultatus reikėtų apibendrinti ir, remiantis šios antraštinės dalies pabaigoje išdėstytais kriterijais, įvertinti balu. 75

Kompetentingos institucijos turėtų nustatyti ir apibrėžti papildomų nuosavų lėšų reikalavimą ir, kai aktualu, P2G pagal 2 antraštinėje dalyje nurodytą minimaliojo priežiūros intensyvumo modelį. Visų pirma, minimalus dažnumas, kuriuo nustatomas ir apibrėžiamas toks papildomas reikalavimas ir, kai aktualu, P2G, turėtų atitikti kapitalo pakankamumo vertinimo pagal SREP būtiniausią priežiūros intensyvumo modelį dažnumą.

Kompetentingos institucijos gali nustatyti bet kokį papildomą nuosavų lėšų reikalavimą mažoms ir tarpusavio sąsajų neturinčioms investicinėms įmonėms, atitinkančioms Reglamento (ES) 2019/2033 12 straipsnio kriterijus, kai jos mano, kad tai pagrįsta, ir kiekvienu konkrečiu atveju. Tokioms mažoms ir tarpusavio sąsajų neturinčioms investicinėms įmonėms pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 41 straipsnį netaikomos jokios P2G.