7.1 Splošni premisleki

Pristojni organi bi morali na podlagi ocene kapitalske ustreznosti SREP določiti, ali kapital, ki ga ima investicijsko podjetje, zagotavlja dobro kritje tveganj za kapital iz reguliranih in nereguliranih poslov, ki jim je ali bi jim lahko bilo izpostavljeno investicijsko podjetje, če so takšna tveganja ocenjena kot pomembna za investicijsko podjetje.

Pristojni organi bi morali pri tem določiti obseg dodatnega kapitala investicijskega podjetja, ki ga mora imeti investicijsko podjetje za kritje tveganj in elementov tveganj, ki jim je investicijsko podjetje izpostavljeno ali jih predstavlja za druge ter ki niso zajeti ali niso v zadostni meri zajeti v delih 3 in 4 Uredbe (EU) 2019/2033. Pristojni organi bi morali po potrebi določiti dodatne kapitalske zahteve za odpravo pomanjkljivosti v me hanizmih upravljanja in kontrole investicijskega podjetja, notranjih modelih, ki se uporabljajo v regulativne namene, preudarnem vrednotenju trgovalne knjige ali za odpravo večkratnega neuspeha investicijskih podjetij pri ohranjanju ustrezne ravni dodatnih kapitalskih smernic. Investicijsko podjetje bi moralo vedno izpolnjevati dodatno kapitalsko zahtevo.

Pristojni organi bi morali za odpravo morebitnih kapitalskih neustreznosti, tudi v neugodnih razmerah, sprejeti ustrezne nadzorniške ukrepe, po potrebi vključno z oblikovanjem in sporočanjem smernic glede dodatnega kapitala (P2G), kar je znesek kapitala, ki ga mora imeti investicijsko podjetje za zagotovitev, da ciklična gospodarska nihanja ne vodijo do kršitev kapitalske in dodatne kapitalske zahteve ali o grozijo možnosti, da se investicijsko podjetje likvidira in preneha poslovati v skladu s predpisi.

Pristojni organi bi morali pri določanju dodatne kapitalske zahteve in po potrebi P2G:

• a. upoštevati vse nadzorniške ukrepe, ki jih je pristojni organ uporabil ali jih namerava uporabiti za investicijsko podjetje v skladu z naslovom 10 in ob upoštevanju odstavkov 291 do 293 ;
• b. jasno utemeljiti odločitev za uvedbo dodatne kapitalske zahteve in smernic;
• c. dosledno uporabljati dodatno kapitalsko zahtevo in smernice, da se zagotovi široka skladnost bonitetnih rezultatov med investicijskimi podjetji.

Pristojni organi bi morali oceniti ustreznost kapitala investicijskega podjetja ter vpliv cikličnih gospodarskih nihanj nanj kot odločilno za sposobnost delovanja investicijskega podjetja. Ta opredelitev bi morala biti povzeta in se odražati v rezultatu na podlagi meril, določenih na koncu tega naslova.

Pristojni organi bi morali določiti dodatno kapitalsko zahtevo in po potrebi P2G v skladu z modelom minimalnega posredovanja iz naslova 2. Zlasti najmanjša pogostost določanja

76 tovrs tne dodatne kapitalske zahteve in po potrebi P2G bi morala slediti pogostosti ocene kapitalske ustreznosti v skladu z modelom minimalnega posredovanja v okviru SREP.

Pristojni organi lahko za vsako malo in nepovezano investicijsko podjetje, ki izpolnjuje m erila iz člena 12 Uredbe (EU) 2019/203 3 , posebej določijo kakršno koli dodatno kapitalsko zahtevo, če menijo, da je to upravičeno. V skladu s členom 41 Direktive (EU) 2019/2034 za takšna mala in nepovezana investicijska podjetja P2G ne veljajo.