7.1 Všeobecné aspekty

Príslušné orgány majú prostredníctvom posúdenia kapitálu podľa SREP určiť, či vlastné zdroje investičnej spoločnosti zabezpečujú riadne pokrytie rizík pre kapitál vyplývajúcich z regulovaných a neregulovaných obchodných činností, ktorým investičná spoločnosť je alebo by mohla byť vystavená, ak sa tieto riziká posúdia ako významné pre investičnú spoločnosť.

Príslušné orgány tak urobia určením a stanovením výšky dodatočných vlastných zdrojov, ktoré musí mať investičná spoločnosť na krytie rizík a prvkov rizík, ktorým je vystavená alebo ktoré predstavuje pre ostatných a ktoré nie sú uvedené alebo nie sú dostatočne uvedené v tretej a štvrtej časti nariadenia (EÚ) 2019/2033. V prípade potreby príslušné orgány určia dodatočnú požiadavku na vlastné zdroje s cieľom vyriešiť nedostatky v mechanizmoch riadenia a správy a kontrolných mechanizmoch investičnej spoločnosti, interných modeloch používaných na regulačné účely, obozretnom oceňovaní obchodnej knihy alebo s cieľom riešiť opakované zlyhanie investičných spoločností pri dodržiavaní primeranej úrovne usmernení týkajúcich sa dodatočných vlastných zdrojov. Dodatočnú požiadavku na vlastné zdroje musí investičná spoločnosť plniť po celý čas.

Na riešenie potenciálnych kapitálových nedostatkov, a to aj v nepriaznivých podmienkach, prijmú príslušné orgány vhodné opatrenia dohľadu vrátane prípadného stanovenia a oznamovania usmernení k dodatočným vlastným zdrojom (P2G), čo je výška kapitálu, ktorú má investičná spoločnosť držať, aby sa zabezpečilo, že cyklické hospodárske výkyvy nepovedú k porušeniu požiadavky na vlastné zdroje a dodatočné vlastné zdroje alebo neohrozia schopnosť investičnej spoločnosti riadnym spôsobom vykonať likvidáciu a ukončiť činnosť.

Pri stanovení dodatočnej požiadavky na vlastné zdroje a v prípade potreby P2G, majú príslušné orgány:

• a. vziať do úvahy všetky opatrenia dohľadu, ktoré príslušný orgán uplatnil alebo plánuje uplatniť voči investičnej spoločnosti v súlade s hlavou 10 a so zreteľom na odseky 291 až 293 ;
• b. jasne odôvodniť rozhodnutie o uložení dodatočnej požiadavky na vlastné zdroje a usmernení;
• c. dôsledne uplatňovať dodatočnú požiadavku na vlastné zdroje a usmernenia s cieľom zabezpečiť širokú konzistentnosť prudenciálnych výsledkov v investičných spoločnostiach.

Príslušné orgány majú primeranosť vlastných zdrojov investičnej spoločnosti a vplyv cyklických hospodárskych výkyvov na ne posudzovať ako rozhodujúci činiteľ

78 životaschopnosti investičnej spoločnosti. Toto rozhodnutie sa má zhrnúť a vyjadriť pomocou skóre založeného na kritériách stanovených na konci tejto hlavy.

Príslušné orgány majú určiť a stanoviť dodatočnú požiadavku na vlastné zdroje a prípadne P2G v súlade s minimálnym modelom účasti uvedeným v hlave 2. Predovšetkým minimálna frekvencia, v ktorej sa určuje a stanovuje takáto dodatočná požiadavka a prípadne P2G, sa má riadiť frekvenciou posudzovania kapitálovej primeranosti v rámci modelu minimálnej účasti podľa SREP.

Príslušné orgány môžu stanoviť akúkoľvek dodatočnú požiadavku na vlastné zdroje pre malé a neprepojené investičné spoločnosti v súlade s kritériami článku 12 nariadenia (EÚ) 2019/2033 , ak to považujú za opodstatnené, a na individuálnom základe. Na takéto malé a neprepojené investičné spoločnosti sa podľa článku 41 smernice (EÚ) 2019/2034 nevzťahujú žiadne P2G.