7.1 Yleiset näkökohdat

Toimivaltaisten viranomaisten pitäisi määrittää SREP:n mukaisella pääoman arvioinnilla, kattavatko sijoituspalveluyrityksen omat varat luotettavasti pääomaan kohdistuvat riskit, jotka johtuvat sääntelyn alaisesta tai muusta liiketoiminnasta ja joita sijoituspalveluyritykseen kohdistuu tai saattaa kohdistua tai joita se voi kohdistaa muihin, jos tällaiset riskit arvioidaan merkittäviksi sijoituspalveluyrityksen kannalta.

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi tehdä tämä määrittämällä ja asettamalla niiden omien varojen lisämäärä, joita sijoituspalveluyrityksen on pidettävä hallussaan sellaisten riskien ja riskitekijöiden kattamiseksi, joille sijoituspalveluyritys altistuu tai joita se kohdistaa muihin ja joita ei kateta lainkaan tai riittävästi asetuksen (EU) 2019/2033 kolmannessa ja neljännessä osassa. Toimivaltaisten viranomaisten tulisi tarvittaessa määrittää omien varojen lisävaatimus, jolla voidaan puuttua puutteisiin, jotka liittyvät sijoituspalveluyrityksen hallinto- ja valvontamekanismeihin, sääntelytarkoituksiin käytettäviin sisäisiin malleihin ja kaupankäyntivaraston varovaiseen arvostukseen, tai puuttua siihen, että sijoituspalveluyritykset eivät toistuvasti ole pitäneet yllä ohjeen mukaista omien varojen lisäyksen riittävää tasoa. Sijoituspalveluyrityksen pitäisi täyttää omien varojen lisävaatimukset koko ajan.

Jotta voidaan puuttua mahdollisiin pääomaa koskeviin puutteisiin, myös epäsuotuisissa olosuhteissa, toimivaltaisten viranomaisten tulisi toteuttaa asianmukaisia valvontatoimenpiteitä, mukaan lukien tarvittaessa omien varojen lisävaatimuksia (P2G) koskevien ohjeiden laatiminen ja niistä ilmoittaminen. Täydentävillä omilla varoilla tarkoitetaan sitä pääoman määrää, joka sijoituspalveluyrityksellä odotetaan olevan sen varmistamiseksi, että talouden suhdannevaihtelut eivät johda omia varojen vähimmäisvaatimusten ja omien varojen lisävaatimuksen rikkomiseen tai uhkaa sijoituspalveluyrityksen kykyä alasajaa tai lopettaa toimintansa hallitusti.

Määrittäessään omien varojen lisävaatimusta ja tarvittaessa antaessaan P2G-ohjeita toimivaltaisten viranomaisten tulisi

• a. ottaa huomioon kaikki valvontatoimenpiteet, joita toimivaltainen viranomainen on soveltanut tai aikoo soveltaa sijoituspalveluyritykseen 10 osaston mukaisesti ja kohdat 291–293 huomioon ottaen
• b. perustella selkeästi päätös määrittää omia varoja koskeva lisävaatimus ja P2G-ohjeet

83

• c. soveltaa omien varojen lisävaatimusta ja P2G-ohjeita johdonmukaisella tavalla, jotta voidaan varmistaa vakavaraisuustulosten laaja yhdenmukaisuus sijoituspalveluyrityksissä.

Toimivaltaisten viranomaisten pitäisi arvioida sijoituspalveluyrityksen omien varojen riittävyyttä ja niihin kohdistuvaa talouden suhdannevaihteluvaikutusta yhtenä keskeisenä sijoituspalveluyrityksen elinkelpoisuutta määrittävänä tekijänä. Tästä tarkastelusta tulisi laatia yhteenveto, ja sen pitäisi heijastua tämän osaston lopussa määritettyjen kriteerien perusteella annettavassa pistemäärässä.

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi määrittää ja asettaa omien varojen lisävaatimus ja tarvittaessa P2G 2 osastossa täsmennetyn valvonnan vähimmäistason mallin mukaisesti. Erityisesti omien varojen lisävaatimuksen ja tarvittaessa P2G:n määrittämisen ja asettamisen vähimmäistiheydessä tulisi seurata SREP-valvonnan vähimmäistason mallin mukaista pääoman riittävyyden arvioinnin tiheyttä.

Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrittää omien varojen lisävaatimuksen pienille ja ilman sidossuhteita oleville sijoituspalveluyrityksille, jotka täyttävät asetuksen (EU) 2019/2033 12 artiklan edellytykset, tapauskohtaisesti ja jos ne katsovat sen perustelluksi. Tällaisiin pieniin ja ilman sidossuhteita oleviin sijoituspalveluyrityksiin ei sovelleta mitään P2G-ohjeita direktiivin (EU) 2019/2034 41 artiklan nojalla.