10.7 Tilsynsmæssig reaktion på en situation, hvor P2G ikke er opfyldt

De kompetente myndigheder bør overvåge, om den forventede størrelse af kapitalgrundlaget i henhold til P2G er fastlagt og opretholdt af investeringsselskabet over tid.

Når investeringsselskabets kapitalgrundlag mindskes, eller der foreligger sandsynlighed for, at det vil falde til under det niveau, der er fastsat i P2G, bør den kompetente myndighed kunne forvente, at investeringsselskabet underretter den herom og udarbejder en revideret kapitalplan. De kompetente myndigheder bør sikre sig, at investeringsselskabet i dets meddelelse forklarer, hvilke negative konsekvenser der sandsynligvis vil tvinge det til at gøre det, og hvilke foranstaltninger der er planlagt med henblik på en eventuel genopretning af overholdelsen af P2G som led i en styrket tilsynsdialog.

Der er generelt tre situationer, hvor et investeringsselskab ikke vil kunne opfylde P2G, som den kompetente myndighed skal tage hensyn til.

• a. Hvis kapitalgrundlaget bliver mindre end P2G (men fortsat er større end OCR) under investeringsselskabsspecifikke eller eksterne omstændigheder, hvor risici er opstået, som P2G havde til formål at dække, kan den kompetente myndighed tillade investeringsselskabet midlertidigt at operere under niveauet for P2G, forudsat at den reviderede kapitalplan anses for at være troværdig, jf. kriterierne i punkt 7.7.3. Den kompetente myndighed kan også overveje at justere P2G, hvor det er relevant.
• b. Hvis størrelsen af kapitalgrundlaget bliver mindre end P2G under investeringsselskabsionsspecifikke eller eksterne omstændigheder, hvor risici er opstået, som P2G ikke havde til formål at dække, bør de kompetente myndigheder forvente, at investeringsselskabet øger kapitalgrundlaget til samme niveau som P2G inden for en passende tidsfrist.
• c. Hvis investeringsselskabet tilsidesætter P2G, ikke indarbejder den i risikostyringsrammerne eller ikke etablerer kapitalgrundlag med henblik på at opfylde P2G inden for de frister, der er fastsat i henhold til punkt 294, kan dette

124 medføre, at de kompetente myndigheder anvender supplerende tilsynsforanstaltninger som beskrevet i punkt 10.3 og 10.5.

Hvis tilladelsen til at drive virksomhed under P2G-niveauet som omhandlet i litra a) ikke er givet, og investeringsselskabets kapitalgrundlag gentagne gange ligger under niveauet for P2G, bør den kompetente myndighed pålægge yderligere kapitalgrundlagskrav i henhold til afsnit 7.

Uafhængigt af særlige tilsynsmæssige tiltag i overensstemmelse med foregående punkt kan de kompetente myndigheder også overveje anvendelsen af kapitalen og yderligere tilsynsforanstaltninger, jf. punkt 10.3 og 10.5, hvis disse anses for på en mere hensigtsmæssig måde at kunne afhjælpe årsagerne til, at kapitalgrundlaget falder under det niveau, der er et fastsat i P2G.