10.7 Εποπτική αντίδραση σε μια κατάσταση όπου δεν πληρούνται οι Κεφαλαιακές κατευθύνσεις του Πυλώνα 2 (P2G)

Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να παρακολουθούν εάν το ποσό των ιδίων κεφαλαίων που αναμένονται σύμφωνα με τις Κεφαλαιακές κατευθύνσεις του Πυλώνα 2 καθορίζεται και διατηρείται από την επιχείρηση επενδύσεων με την πάροδο του χρόνου.

Όταν τα ίδια κεφάλαια της επιχείρησης επενδύσεων μειώνονται ή ενδέχεται να μειωθούν κάτω από το επίπεδο που καθορίζουν οι P2G, η αρμόδια αρχή θα πρέπει να αναμένει ότι η επιχείρηση επενδύσεων θα προβεί σε σχετική κοινοποίηση και θα καταρτίσει ένα αναθεωρημένο σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης. Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να εξακριβώσουν ότι στην κοινοποίησή της, οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να εξηγήσουν ποιες δυσμενείς συνέπειες είναι πιθανό να τις αναγκάσουν να προβούν σε αυτές τις ενέργειες και ποια είναι τα μέτρα που προβλέπονται για την τελική αποκατάσταση της συμμόρφωσης με τις P2G, στο πλαίσιο ενός ενισχυμένου εποπτικού διαλόγου.

Υπάρχουν γενικά τρεις καταστάσεις που πρέπει να ληφθούν υπόψη από μια αρμόδια αρχή, σύμφωνα τις οποίες μια επιχείρηση επενδύσεων ενδέχεται να μην ανταποκριθεί στις P2G.

• α. Όταν το επίπεδο των ιδίων κεφαλαίων μειώνεται κάτω από το επίπεδο των P2G (παραμένοντας ωστόσο πάνω από τη συνολική κεφαλαιακή απαίτηση (OCR)) υπό ειδικές συνθήκες ανά επιχείρηση επενδύσεων ή εξωγενείς συνθήκες υπό τις οποίες οι κίνδυνοι που οι P2G είχαν ως στόχο να καλύψουν, υλοποιήθηκαν, η αρμόδια αρχή μπορεί να επιτρέψει στην επιχείρηση επενδύσεων να λειτουργεί προσωρινά κάτω από το επίπεδο των P2G, εφόσον το αναθεωρημένο σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης είναι αξιόπιστο σύμφωνα με τα κριτήρια που ορίζονται στην ενότητα 7.7.3. Η αρμόδια αρχή μπορεί επίσης να εξετάσει το ενδεχόμενο προσαρμογής του επιπέδου των Κεφαλαιακών κατευθύνσεων του Πυλώνα 2 (P2G), κατά περίπτωση.
• β. Όταν το επίπεδο των ιδίων κεφαλαίων μειώνεται κάτω από το επίπεδο των P2G υπό συγκεκριμένες συνθήκες σε επίπεδο επιχείρησης επενδύσεων ή εξωγενείς συνθήκες λόγω της υλοποίησης κινδύνων που οι P2G δεν είχαν ως στόχο να καλύψουν, οι αρμόδιες αρχές αναμένουν από την επιχείρηση επενδύσεων να αυξήσει το επίπεδο των ιδίων κεφαλαίων στο επίπεδο των P2G εντός κατάλληλου χρονιοδιαγράμματος.

140

• γ. Όταν η επιχείρηση επενδύσεων παραβλέπει τις P2G, δεν τις ενσωματώνει στο πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων ή δεν δημιουργεί ίδια κεφάλαια προκειμένου να ανταποκριθεί στις P2G εντός των προθεσμιών που ορίζονται σύμφωνα με την παράγραφο 294 , αυτό μπορεί να οδηγήσει τις αρμόδιες αρχές να εφαρμόσουν πρόσθετα εποπτικά μέτρα, όπως ορίζεται στις ενότητες 10.3 και 10.5.

Όταν η άδεια λειτουργίας κάτω από το επίπεδο των P2G που αναφέρεται στο στοιχείο α) δεν έχει χορηγηθεί και τα ίδια κεφάλαια της επιχείρησης επενδύσεων είναι επανειλημμένα κάτω από το επίπεδο των P2G, η αρμόδια αρχή θα πρέπει να επιβάλλει απαιτήσεις πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων σύμφωνα με τον τίτλο 7.

Παρά τις ειδικές εποπτικές δράσεις σύμφωνα με την προηγούμενη παράγραφο, οι αρμόδιες αρχές μπορούν επίσης να εξετάσουν την εφαρμογή μέτρων κεφαλαιακής ενίσχυσης και πρόσθετων εποπτικών μέτρων που ορίζονται στις ενότητες 10.3 και 10.5, όταν αυτά θεωρούνται καταλληλότερα για να εξεταστούν οι λόγοι για τους οποίους τα ίδια κεφάλαια μειώνονται κάτω από το επίπεδο που καθορίζεται από τις P2G.