10.7 Reazione di vigilanza a una situazione di mancato rispetto dei P2G

Le autorità competenti dovrebbero monitorare se l’ammontare dei fondi propri ci si attende siano detenuti ai sensi degli orientamenti di P2G è stabilito e mantenuto dall’impresa di investimento nel tempo.

Nel caso di riduzione o di probabile riduzione dei fondi propri dell’impresa di investimento sotto il livello stabilito dai P2G, le autorità competenti dovrebbero chiedere all’impresa di investimento di comunicarlo e di preparare un piano patrimoniale rivisto. Le autorità competenti dovrebbero accertarsi che nella comunicazione l’impresa di investimento spieghi quali sono le conseguenze negative che potrebbero costringerla a farlo e quali sono le azioni previste per l’eventuale ripristino della conformità ai P2G nell’ambito di un dialogo di vigilanza rafforzato.

Vi sono generalmente tre situazioni che devono essere considerate dall’autorità competente in cui l’impresa di investimento potrebbe non soddisfare i propri P2G.

• a. Quando il livello dei fondi propri scende al di sotto del livello dei P2G in circostanze specifiche a un’impresa di investimento oppure si materializzano circostanze esterne i cui rischi dovevano essere previsti nei P2G, l’autorità competente può consentire all’impresa di operare temporaneamente al di sotto del livello dei P2G purché il piano patrimoniale rivisto sia ritenuto credibile in conformità dei criteri

124 stabiliti nella sezione 7.7.3. Le autorità competenti possono inoltre considerare l’adeguamento del livello di P2G, se pertinente.

• b. Nel caso in cui il livello di fondi propri scenda al di sotto del livello dei P2G in un’impresa di investimento particolare oppure si materializzano circostanze esterne i cui rischi dovevano essere previsti nei P2G, le autorità competenti dovrebbero richiedere all’impresa di aumentare il livello dei fondi propri al livello dei P2G entro un termine adeguato.
• c. Nel caso in cui l’impresa di investimento ignori i P2G, non li integri in un assetto di gestione del rischio o non preveda fondi propri per soddisfare i P2G entro i limiti temporali fissati in conformità del paragrafo 294, ciò può comportare l’applicazione da parte della autorità competenti di ulteriori misure di vigilanza in base a quanto previsto nelle sezioni 10.3 e 10.5.

Se non è stata concessa l’autorizzazione a operare al di sotto del livello dei P2G come indicato al punto (a) e i fondi propri dell’impresa di investimento risultano ripetutamente al di sotto di tale livello, l’autorità competente dovrebbe imporre requisiti di fondi propri aggiuntivi, in conformità del titolo 7.

Fermi restando gli specifici interventi di vigilanza in conformità del precedente paragrafo, le autorità competenti possono inoltre considerare l’applicazione delle misure di capitale e quelle ulteriori di vigilanza previste nelle sezioni 10.3 e 10.5, ove queste siano considerate maggiormente adeguate per far fronte ai motivi che hanno condotto alla diminuzione dei fondi propri al di sotto del livello stabilito dai P2G.