10.7 Надзорна реакция на ситуация, в която насоките по втори стълб не са спазени

Компетентните органи следва да следят дали размера на собствения капитал, очакван съгласно насоките по втори стълб, е установен и се поддържа от инвестиционния посредник във времето.

Когато собственият капитал на инвестиционния посредник намалее или има вероятност да намалее под нивото, определено от насоките по втори стълб, компетентният орган следва да очаква от инвестиционния посредник да го уведоми и да подготви преразгледан капиталов план. Компетентните органи следва да се

133 уверят, че в своето уведомление инвестиционният посредник обяснява какви неблагоприятни обстоятелства е вероятно да го принудят да направи това и какви действия се предвиждат за евентуално възстановяване на съответствието с насоките по втори стълб като част от засилен надзорен диалог.

Най - общо има три ситуации, които следва да бъдат разгледани от компетентните органи, при които инвестиционният посредник би могъл да не успее да спази своите насоки по втори стълб.

• а) Когато нивото на собствения капитал спадне под нивото на P2G при специфични за инвестиционния посредник или външни обстоятелства, при които са възникнали рисковете, които P2G е имало за цел да покрие, компетентният орган може да разреши на инвестиционния посредник временно да извършва дейност под равнището на P2G, при условие че преразгледаният план за капитала се счита за надежден в съответствие с критериите, посочени в раздел 7.7.3. Компетентният орган може също да прецени да коригира нивото на насоките по втори стълб, където е уместно.
• б) Когато нивото на собственият капитал падне под нивото на насоките по втори стълб при специфични за инвестиционния посредник или външни обстоятелства, в резултат на реализирането на рискове, които насоките по втори стълб не е трябвало да обхванат, компетентните органи следва да очакват от инвестиционния посредник да увеличи нивото на собствения си капитал до нивото на насоките по втори стълб в рамките на подходящ времеви срок.
• в) Когато инвестиционният посредник не спази насоките по втори стълб, не ги внедри в своята рамка за управление на риска или не установи собствен капитал, за да спази насоките по втори стълб, във времевите срокове, определени в съответствие с точка 294 , компетентните органи могат да приложат допълнителните надзорни мерки, както е определено в раздели 10.3 и 10.5.

Когато не е дадено разрешение за извършване на дейност под равнището на P2G, посочено в буква а), и собственият капитал на инвестиционния посредник многократно е под равнището на P2G, компетентният орган следва да наложи допълнително капиталово изискване в съответствие с дял 7.

Независимо от конкретните надзорни реакции в съответствие с предходната точка, компетентните органи могат също да обмислят възможността да приложат капиталовите и допълнителните надзорни мерки, определени в раздели 10.3 и 10.5, когато те са сметнати за подходящи за справяне с причините за спада на собствения капитал под нивото, определено от насоките по втори стълб.

134