10.7 Tillsynsreaktion på en situation där P2G inte är uppfylld

De behöriga myndigheterna bör övervaka huruvida värdepappersföretagets förväntade kapitalbas enligt P2G fastställs och upprätthålls av värdepappersföretaget över tid.

Om värdepappersföretagets kapitalbas sjunker, eller sannolikt kommer att sjunka, under den nivå som fastställts av P2G, bör den behöriga myndigheten förvänta sig att värdepappersföretaget ska anmäla detta och utarbeta en reviderad kapitalplan. De behöriga myndigheterna bör förvissa sig om att värdepappersföretaget i sin anmälan förklarar vilka negativa konsekvenser det sannolikt kommer att få och vilka åtgärder som planeras för att eventuellt återställa efterlevnaden av P2G som en del av en förstärkt tillsynsdialog.

Det finns i regel tre situationer som måste beaktas av en behörig myndighet vid vilken ett värdepappersföretag inte kan uppfylla sitt krav på P2G.

• a. Om kapitalbasnivån sjunker under P2G-nivån under de företagsspecifika eller externa omständigheter under vilka risker som P2G syftade till att täcka har förverkligats, kan den behöriga myndigheten tillåta värdepappersföretaget att tillfälligt bedriva verksamhet under P2G-nivån, förutsatt att den reviderade kapitalplanen anses vara trovärdig i enlighet med kriterierna i avsnitt 7.7.3. Den behöriga myndigheten kan också överväga att anpassa nivån på P2G om så är lämpligt.
• b. Om kapitalbasnivån sjunker under P2G-nivån i företagsspecifika eller yttre omständigheter till följd av att risker som P2G inte var avsedd att täcka förverkligades, bör de behöriga myndigheterna förvänta sig att värdepappersföretaget ökar kapitalbasen till P2G-nivån inom en lämplig tidsram.
• c. Om värdepappersföretaget bortser från P2G, inte införlivar den i ramen för riskhantering eller inte upprättar kapitalbas för att uppfylla P2G inom de tidsfrister som fastställts i enlighet med punkt 294, kan detta leda till att de behöriga myndigheterna vidtar ytterligare tillsynsåtgärder i enlighet med avsnitten 10.3 och 10.5.

Om det tillstånd att bedriva verksamhet under P2G-nivån som avses i led a inte har beviljats och värdepappersföretagets kapitalbas upprepade gånger understiger P2G-nivån, bör den behöriga myndigheten införa krav på ytterligare kapitalbas i enlighet med avdelning 7.

Oavsett särskilda tillsynsreaktioner i enlighet med föregående punkt, kan de behöriga myndigheterna även överväga att tillämpa det kapital och de ytterligare tillsynsåtgärder som anges i avsnitten 10.3 och 10.5 om dessa åtgärder bedöms vara lämpligare för att åtgärda skälen till att kapitalbasen faller under den nivå som fastställts av P2G. 122