10.7 Valvontatoimettilanteessa, jossa P2G ei täyty

Toimivaltaisten viranomaisten olisi valvottava, saavutetaanko P2G:n mukainen odotus omien varojen määrästä ja pitääkö sijoituspalveluyritys sitä yllä ajan kuluessa.

Kun sijoituspalveluyrityksen omat varat putoavat tai ovat todennäköisesti putoamassa alle P2G:n mukaisen tason, toimivaltaisen viranomaisen tulisi edellyttää, että sijoituspalveluyritys ilmoittaa asiasta ja tekee päivitetyn pääomasuunnitelman. Toimivaltaisten viranomaisten tulisi varmistaa, että sijoituspalveluyritys selittää ilmoituksessaan, mitkä epäsuotuisat seuraukset pakottavat sen todennäköisesti tekemään niin ja mitä toimia on suunniteltu P2G-vaatimustenmukaisuuden täyttämisen korjaamiseksi myöhemmin osana tehostettua vuoropuhelua valvontaviranomaisen kanssa.

On yleisesti ottaen kolme tilannetta, joissa toimivaltaisen viranomaisen tulisi ottaa huomioon, että sijoituspalveluyritys voi epäonnistua P2G-tasonsa saavuttamisessa.

126

• a. Jos omien varojen taso putoaa alle P2G:n sijoituspalveluyrityskohtaisissa tai ulkoisissa olosuhteisissa, joissa riskit, joiden P2G oli tarkoitus kattaa, ovat toteutuneet, toimivaltainen viranomainen voi antaa sijoituspalveluyrityksen toimia väliaikaisesti P2G-tason alapuolella edellyttäen, että päivitettyä pääomasuunnitelmaa pidetään uskottavana 7.7.3 jaksossa esitettyjen kriteerien perusteella. Toimivaltainen viranomainen voi tarvittaessa myös harkita P2G:n tason mukauttamista.
• b. Jos omien varojen taso putoaa P2G:n alapuolelle sijoituspalveluyrityskohtaisissa tai ulkoisissa olosuhteissa sellaisten riskien materialisoitumisen seurauksena, joita P2G:n ei ollut tarkoitus kattaa, toimivaltaisilla viranomaisilla on lupa odottaa, että sijoituspalveluyritys nostaa omien varojen tasoa P2G:n tasolle asianmukaisen ajan kuluessa.
• c. Jos sijoituspalveluyritys laiminlyö P2G:n soveltamisen, ei ota sitä osaksi riskienhallintajärjestelmäänsä tai ei saa omia varojaan riittämään P2G-tasolle 294 kohdan mukaisesti asetetuissa aikarajoissa, toimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa 10.3 ja 10.5 jaksoissa esitettyjä lisätoimenpiteitä.

Jos a alakohdassa tarkoitettua lupaa toimia P2G:n tason alapuolella ei ole myönnetty ja sijoituspalveluyrityksen omat varat ovat toistuvasti P2G:n tason alapuolella, toimivaltaisen viranomaisen olisi määrättävä omien varojen lisävaatimus 7 osaston mukaisesti.

Sen estämättä, mitä edellisessä kohdassa sanotaan erityisistä valvontatoimenpiteistä, toimivaltaiset viranomaiset voivat harkita myös pääomaan kohdistuvia tai muita toimenpiteitä 10.3 ja 10.5 jaksojen mukaisesti, jos niillä katsotaan voitavan puuttua paremmin niihin tekijöihin, joiden vuoksi omat varat ovat pudonneet P2G-tason alapuolelle.