10.7 Felügyeleti reakció olyan helyzetre, amikor a P2G nem teljesül

Az illetékes hatóságoknak nyomon kell követniük, hogy a befektetési vállalkozás idővel létrehozza-e és fenntartja- e a P2G szerint elvárt szavatolótőke összegét.

Amennyiben a befektetési vállalkozás szavatolótőkéje a P2G által meghatározott szint alá csökken vagy valószínűleg csökkenni fog, az illetékes hatóságnak el kell várnia a befektetési vállalkozástó l, hogy erről értesítse és felülvizsgált tőketervet készítsen. Az illetékes hatóságoknak meg kell győződniük arról, hogy a befektetési vállalkozás az értesítésében kifejti, hogy milyen kedvezőtlen következményekkel járhat, és milyen intézkedéseket tervez a megerősített felügyeleti párbeszéd részeként a P2G -nek való megfelelés esetleges helyreállítására.

Az illetékes hatóságnak általában három olyan helyzetet kell mérlegelnie, amikor a befektetési vállalkozás nem felel meg P2G-jének.

• a. Amennyiben a szavatolótő ke szintje nem éri el a P2G szintjét olyan befektetési vállalkozás- specifikus vagy külső körülmények között, amikor a P2G által fedezni kívánt kockázatok bekövetkeztek, az illetékes hatóság engedélyezheti a befektetési vállalkozás számára, hogy ideiglenesen a P2G szintje alatt működjön, feltéve, hogy a felülvizsgált tőketerv a 7.7.3. szakaszban meghatározott kritériumokkal 127 összhangban hitelesnek minősül. Az illetékes hatóság adott esetben mérlegelheti a P2G szintjének kiigazítását is.
• b. Amennyiben a szavatoló tőke szintje a befektetési vállalkozásra jellemző vagy külső körülmények között a P2G szintje alá csökken azon kockázatok megvalósulása miatt, amelyeket a P2G nem kívánt fedezni, az illetékes hatóságoknak el kell várniuk a befektetési vállalkozástól, hogy a szavatolótőke szintjét megfelelő időn belül a P2G szintjére emelje.
• c. Amennyiben a befektetési vállalkozás figyelmen kívül hagyja a P2G- t, nem építi be azt kockázatkezelési keretrendszerébe, vagy nem hoz létre szavatolótőkét a P2G - nek való megfelelés érdekében a 294. bekezdéssel összhangban meghatározott határidőn belül, ez azt eredményezheti, hogy az illetékes hatóságok a 10.3. és 10.5. szakaszban meghatározott kiegé szítő felügyeleti intézkedéseket alkalmaznak.

Amennyiben az a) pontban említett P2G szint alatti működésre vonatkozó engedélyt nem adták meg, és a befektetési vállalkozás szavatolótőkéje ismételten a P2G szintje alatt van, az illetékes hatóságnak a 7. címm el összhangban kiegészítő szavatolótőke -követelményt kell előírnia.

Az előző bekezdés szerinti különleges felügyeleti válaszok ellenére az illetékes hatóságok mérlegelhetik a 10.3. és 10.5. szakaszban meghatározott tőke és további felügyeleti intézkedések alkalmazását is, amennyiben ezek megfelelőbbnek tekinthetők a P2G által meghatározott szint alá süllyedt szavatolótőke okainak kezelésére.