10.7 Reactie van de toezichthouder op situaties waarbij P2G niet wordt nageleefd

Bevoegde autoriteiten dienen op te volgen of de beleggingsonderneming het bedrag aan eigen vermogen dat wordt verwacht krachtens P2G ondertussen heeft samengesteld en in stand heeft gehouden.

Wanneer het eigen vermogen van de beleggingsonderneming daalt of waarschijnlijk zal dalen tot onder het niveau bepaald door P2G, dient de bevoegde autoriteit te eisen dat de beleggingsonderneming haar hiervan op de hoogte brengt en een bijgewerkt kapitaalplan voorbereidt. Bevoegde autoriteiten dienen zich ervan te vergewissen dat in haar kennisgeving de beleggingsonderneming uitlegt welke ongunstige gevolgen haar hiertoe waarschijnlijk zullen dwingen en welke maatregelen zij plant om P2G uiteindelijk opnieuw na te leven in het kader van een verbeterde dialoog met de toezichthouder.

Over het algemeen houdt een bevoegde autoriteit rekening met drie situaties waarin een beleggingsonderneming kan falen om haar P2G na te leven.

• a. Wanneer het eigen vermogen daalt onder het P2G-niveau in ondernemingsspecifieke of externe omstandigheden waarin de risico’s die P2G moest helpen dekken zich hebben voorgedaan, kan de bevoegde autoriteit de beleggingsonderneming toestaan tijdelijk onder het P2G-niveau te functioneren, op voorwaarde dat het herziene kapitaalplan van de beleggingsonderneming geloofwaardig wordt geacht overeenkomstig de in hoofdstuk 7.7.3 vermelde criteria. De bevoegde autoriteit kan ook overwegen om het P2G-niveau te wijzigen indien gepast.
• b. Wanneer het niveau van het eigen vermogen onder het P2G-niveau daalt in ondernemingsspecifieke omstandigheden als gevolg van de intreding van risico’s die P2G volgens de planning moest dekken, dienen bevoegde autoriteiten te verwachten dat de beleggingsonderneming het niveau van het eigen vermogen binnen een gepaste termijn verhoogt tot P2G-niveau.

133

• c. Wanneer de beleggingsonderneming P2G niet naleeft, het niet opneemt in haar kader voor risicobeheer of binnen de deadlines opgelegd in overeenstemming met paragraaf 294 geen eigen vermogen aanlegt dat voldoet aan P2G, kunnen bevoegde autoriteiten bijkomende toezichtmaatregelen toepassen zoals vermeld in hoofdstukken 10.3 en 10.5.

Waar de toestemming om de exploitatie te continueren onder het niveau van P2G, zoals bedoeld in punt a), niet is verleend en het eigen vermogen van de beleggingsonderneming herhaaldelijk onder het niveau van P2G daalt, dienen de bevoegde autoriteit een aanvullend-eigenvermogensvereiste op te leggen in overeenstemming met titel 7.

Niettegenstaande specifieke reacties van de toezichthouder overeenkomstig de vorige paragraaf, kunnen bevoegde autoriteiten ook overwegen om de kapitaalmaatstaven en de bijkomende toezichtmaatregelen vermeld in hoofdstukken 10.3 en 10.5 toe te passen indien deze als meer geschikt worden beschouwd om de redenen voor de daling van het eigen vermogen onder het niveau bepaald door P2G aan te pakken.