10.7 Nadzorniški odziv v primeru, ko kapitalski napotki iz drugega stebra niso izpolnjeni

Pristojni organi bi morali spremljati, ali je investicijsko podjetje vzpostavilo ob seg kapitala, pričakovan v skladu z P2G, in ga vzdržuje v določenem časovnem obdobju.

Kadar kapital investicijskega podjetja pade ali bo verjetno padel pod raven, določeno v P2G, bi moralo investicijsko podjetje obvestiti pristojni organ in pripraviti spre menjeni kapitalski načrt. Pristojni organi bi morali ugotoviti, ali je investicijsko podjetje v obvestilu pojasnilo, katere negativne posledice ga bodo verjetno prisilile v to in kateri ukrepi so predvideni za morebitno povrnitev skladnosti s P2G v okviru učinkovitejšega nadzorniškega dialoga.

Na splošno obstajajo trije primeri, v katerih investicijsko podjetje morda ne bo izpolnilo P2G, ki jih mora pristojni organ upoštevati.

• a. Kadar raven kapitala pade pod raven P2G v okoliščinah za posamezna investicijska podjetja ali zunanjih okoliščinah, v katerih se pojavijo tveganja, v kritje katerih so usmerjeni P2G, lahko pristojni organ investicijskemu podjetju dovoli, da začasno deluje pod ravnjo P2G, če se šteje, da je spremenjeni kapitalski načrt verodostojen v skladu z merili iz oddelka 7.7.3. Kadar je ustrezno, lahko pristojni organ razmisli tudi o možnosti prilagoditve ravni P2G.
• b. Kadar raven kapitala pade pod raven P2G v okoliščinah za posamezna investicijska podjetja ali zunanjih okoliščinah kot posledica pojava tveganj, v kritje katerih P2G niso bili usmerjeni, bi morali pristojni organi od investicijskega podjetja pričakovati, da v ustreznem časovnem okviru poveča raven kapitala na raven P2G.

115

• c. Kadar investicijsko podjetje ne upošteva P2G, ga ne vključi v okvir upravljanja tveganj ali ne vzpostavi kapitala za izpolnjevanje P2G v rokih, določenih v skladu z odstavkom 294 , lahko pristojni organi uporabijo dodatne nadzorniške ukrepe iz oddelkov 10.3 in 10.5.

Če dovoljenje za delovanje pod ravnjo P2G iz točke (a) ni bilo izdano in je kapital investicijskega podjetja večkrat pod ravnjo P2G, bi moral pristojni organ naložiti dodatno kapitalsko zahtevo v skladu z naslovom 7.

Ne glede na poseben nadzorniški odziv v skladu s prejšnjim odstavkom lahko pristojni organi razmislijo tudi o uporabi kapitalskih in dodatnih nadzorniških ukrepov iz oddelkov 10.3 in 10.5, kadar se ti štejejo za ustreznejše za obravnavanje razl ogov za padec kapitala pod raven, ki jo določa P2G.