10.7 Reakcja nadzorcza w przypadku niespełnienia wytycznych dotyczących dodatkowych funduszy (P2G)

Właściwe organy powinny monitorować, czy w miarę upływu czasu firma inwestycyjna ustala i utrzymuje wysokość funduszy własnych zgodnie z P2G.

Jeżeli środki własne firmy inwestycyjnej ulegną zmniejszeniu lub zaistnieje prawdopodobieństwo ich zmniejszenia poniżej poziomu określonego przez P2G, właściwy organ po winien oczekiwać od firmy inwestycyjnej powiadomienia o tym i sporządzenia skorygowanego planu kapitałowego. Właściwe organy powinny upewnić się, czy w swoim powiadomieniu firma inwestycyjna wyjaśniła negatywne skutki, które ją do tego zmusiły i działania, jakie przewiduje podjąć w celu ostatecznego przywrócenia zgodności z wymogami P2G w ramach wzmocnionego dialogu z organem nadzoru.

Co do zasady istnieją trzy sytuacje, w których firma inwestycyjna mogłaby nie dotrzymać swojego P2G i które właściwy organ powinien wziąć pod uwagę.

• a. W przypadku gdy poziom funduszy własnych spadnie poniżej poziomu P2G w warunkach dotyczących konkretnej firmy inwestycyjnej lub warunkach zewnętrznych, w których doszło do materializacji ryzyka, jakie miało pokryć P2G, właściwy organ może zezwolić firmie inwestycyjnej na tymczasowe funkcjonowanie na poziomie niższym od przewidzianego w ramach P2G, pod warunkiem że zmieniony plan kapitałowy firmy inwestycyjnej zostanie uznany za wiarygodny zgodnie z kryteriami określonymi w sekcji 7.7.3. W stosownych przypadkach właściwy organ może również rozważyć dostosowanie poziomu P2G.
• b. W przypadku gdy poziom funduszy własnych spadnie poniżej poziomu P2G w warunkach dotyczących konkretnej firmy inwestycyjnej lub warunkach zewnętrznych, w których doszło do materializacji ryzyka, jakiego P2G nie miało pokryć, właściwe organy powinny oczekiwać, że firma inwestycyjna zwiększy poziom funduszy własnych do poziomu przewidzianego w ramach P2G w odpowiednim terminie.

125

• c. W przypadku gdy firma inwestycyjna będzie ignorować P2G, nie uwzględni go w ramach systemu zarządzania ryzykiem ani nie ustanowi funduszy własnych w celu spełnienia P2G w terminach ustalonych zgodnie z pkt 294 , to takie postępowanie może doprowadzić do zastosowania przez właściwe organy dodatkowych środków nadzorczych określonych w sekcjach 10.3 i 10.5.

W przypadku gdy zezwolenie na prowadzenie działalności poniżej poziomu P2G, o którym mowa w lit. a), nie zostało udzielone, a fundusze własne firmy inwestycyjnej są w sposób powtarzający się lub trwale niższe od poziomu P2G, właściwy organ powinien nałożyć dodatkowe wymogi w zakresie funduszy własnych zgodnie z tytułem 7.

Niezależnie od reakcji nadzorczych określonych w poprzednim punkcie właściwe organy mogą również rozważyć zastosowanie środków w zakresie kapitału i dodatkowych środków nadzorczych określonych w sekcjach 10.3 i 10.5, jeżeli zostaną one uznane za bardziej odpowiednie do celu ustosunkowania się do przyczyn, dla których doszło do zmniejszenia poziomu funduszy własnych poniżej poziomu określonego przez P2G.