6.3. Laufende Überwachung und Experteneinschätzungen

Um die Robustheit ihrer Modelle zu verbessern, sollten die Institute in Erwägung ziehen, ihren Kalibrierungsansatz zu überprüfen, und zwar durch:

• a. Vergleich ihrer Ergebnisse und Annahmen mit externen Beobachtungen, einschließlich aufsichtlicher Beobachtungen, aus glaubwürdigen Quellen, um die Konsistenz ihrer eigenen Annahmen und Ergebnisse zu bewerten;
• b. Verwendung von Sensitivitätsanalysen, um den Grad der Stabilität und Konsistenz der Ergebnisse ihrer Modelle zu testen oder um die Auswirkungen potenzieller Nichtlinearitäten zu identifizieren, die in den Szenarien nicht berücksichtigt wurden;
• c. bei Verwendung eines Modells eines Drittanbieters, Überprüfung, ob der Validierungsrahmen der externen Anbieter mit den EBA-Leitlinien zu Auslagerungen in Einklang steht.

Um die verbleibenden Mängel ihrer Stresstestmodelle zu beheben, sollten die Institute in Erwägung ziehen, die Auswirkungen der Faktoren zu berücksichtigen, die in dieser Phase nicht anderweitig integriert werden konnten (z. B. Risiken aus der Wertschöpfungskette der Gegenparteien , Kipppunkte, Ansteckungseffekte usw.), indem sie die Ergebnisse ihrer Modelle auf der Grundlage von Experteneinschätzungen konservativ anpassen.

Generell sollten die Institute bei der Durchführung quantitativer Analysen auf Experteneinschätzungen zurückgreifen, um unvollständige oder ungenaue Umweltdaten, das Fehlen beobachteter historischer Korrelationen und andere Grenzen der Modelle auszugleichen.

Um die Relevanz der verwendeten Szenarien und Modellierungsansätze sicherzustellen, sollten die Institute eine regelmäßige Überwachung wesentlicher Entwicklungen in ihrem Umfeld (einschließlich der Strategie der Gegenparteien zu m Umgang mit Umweltrisiken) gewährleisten. Die Häufigkeit, mit der Szenarioanalysen durchgeführt werden, sollte an die Anforderungen und Verfahren der Institute angepasst werden.

Die Szenarioanalyse sollte unter Berücksichtigung von Anpassungsfähigkeit und Modularität konzipiert werden, um kontinuierliche Verbesserungen im Zuge der Entwicklung des Umfelds und des Wissens zu ermöglichen. Die Institute sollten sich über die neuesten wissenschaftlichen Erkenntnisse auf dem Laufenden halten.