11.1 Εφαρμογή της ΔΕΕΑ σε διασυνοριακούς ομίλους

Κατά την εφαρμογή της ΔΕΕΑ και των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών σε διασυνοριακούς ομίλους επιχειρήσεων επενδύσεων, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να αξιολογούν τη βιωσιμότητα για τον όμιλο συνολικά, καθώς και για τις επιμέρους οντότητές του, επιδιώκοντας παράλληλα να αποφευχθεί η περιττή επικάλυψη των εποπτικών απαιτήσεων. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με τον διαχωρισμό της διαδικασίας σε δύο στάδια: 1) οι αρμόδιες αρχές πραγματοποιούν μια αρχική αξιολόγηση των οντοτήτων που τελούν υπό την άμεση εποπτεία τους και 2) οι αρμόδιες αρχές συντονίζουν την αξιολόγηση, όπου καθορίζεται στο πλαίσιο των σωμάτων εποπτών σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 48 παράγραφος 2 και του άρθρου 49 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034.

23 EBA/RTS/2021/06 σχετικά με τα σώματα εποπτών για ομίλους επιχειρήσεων επενδύσεων

24 «Κολλέγια ΚΞΧ/ΧΤ» όπως ορίζονται στις κοινές κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τη συνεργασία και την ανταλλαγή πληροφοριών για τους σκοπούς της οδηγίας (ΕΕ) 2015/849 μεταξύ των αρμόδιων αρχών που εποπτεύουν πιστωτικά ιδρύματα και χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς («Οι κατευθυντήριες γραμμές για τα κολλέγια ΚΞΧ/ΧΤ»). 143

Σύμφωνα με το πεδίο εφαρμογής των κατευθυντήριων γραμμών όπως προσδιορίζεται στον τίτλο 1:

• α. οι αρχές ενοποιημένης εποπτείας πρέπει να πραγματοποιούν την αρχική αξιολόγηση της μητρικής επιχείρησης και του ομίλου των επιχειρήσεων επενδύσεων σε ενοποιημένο επίπεδο· και
• β. οι αρμόδιες αρχές πρέπει να πραγματοποιούν την αρχική αξιολόγηση στις οντότητες που τελούν υπό την εποπτεία τους (σε ατομική ή υποενοποιημένη βάση, κατά περίπτωση).

Στις περιπτώσεις όπου οι εν λόγω κατευθυντήριες γραμμές εφαρμόζονται στις θυγατρικές ενός διασυνοριακού ομίλου, οι αρμόδιες αρχές για τις θυγατρικές πρέπει, κατά την πραγματοποίηση της αρχικής τους αξιολόγησης, να εξετάζουν πρωτίστως τις επιχειρήσεις επενδύσεων σε ατομική βάση, δηλ. να αξιολογούν το επιχειρηματικό μοντέλο, τη στρατηγική, την εσωτερική διακυβέρνηση και τους μηχανισμούς ελέγχου, τους κινδύνους κεφαλαίου και ρευστότητας και την επάρκεια σε επίπεδο κεφαλαίου και ρευστότητας της οντότητας, όπως θα εξέταζαν μια επιχείρηση επενδύσεων σε ατομική βάση. Τα πορίσματα από τις εν λόγω αρχικές αξιολογήσεις θα περιλαμβάνουν επίσης, κατά περίπτωση, τον εντοπισμό βασικών αδυναμιών σε πλαίσιο ομίλου, οι οποίες μπορούν να σχετίζονται με την εξάρτηση μια επιχείρησης επενδύσεων από τη μητρική/τον όμιλο για χρηματοδότηση, κεφάλαια και τεχνολογική υποστήριξη. Στις αρχικές αξιολογήσεις που πραγματοποιήθηκαν σε ατομική βάση, οι αρμόδιες αρχές πρέπει επίσης να αποτυπώνουν τα πλεονεκτήματα και τους επικουρικούς παράγοντες που αφορούν τη συμμετοχή της οντότητας στον όμιλο, τα οποία μπορούν να συσχετιστούν με την τεχνολογική υποστήριξη του ομίλου και τις ρυθμίσεις χρηματοδοτικής στήριξης.

Τα αποτελέσματα μιας τέτοιας αξιολόγησης των στοιχείων της ΔΕΕΑ, στα οποία συμπεριλαμβάνονται, εφόσον έχουν εντοπιστεί, οι απόψεις σχετικά με τις βασικές εξαρτήσεις από τη μητρική/τον όμιλο, θα πρέπει να χρησιμοποιούνται ως δεδομένα για τις αξιολογήσεις και θα πρέπει, ως εκ τούτου, να εξετάζονται από τις αρμόδιες αρχές στο πλαίσιο των σωμάτων εποπτών που συστάθηκαν σύμφωνα με το άρθρο 48 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034.

Με βάση τις συζητήσεις στο πλαίσιο των σωμάτων εποπτών, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να οριστικοποιήσουν τις αντίστοιχες αξιολογήσεις της ΔΕΕΑ, προχωρώντας στις απαραίτητες προσαρμογές σύμφωνα με τα αποτελέσματα των συζητήσεων των σωμάτων.

Στο πλαίσιο των σωμάτων εποπτών, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να συζητούν και να συντονίζουν τα ακόλουθα:

• α. τον σχεδιασμό, συμπεριλαμβανομένης της συχνότητας, και τα χρονοδιαγράμματα για την εκτέλεση της αξιολόγησης διαφόρων στοιχείων της ΔΕΕΑ για τον ενοποιημένο όμιλο·

144

• β. τα επιμέρους στοιχεία της εφαρμογής των σημείων αναφοράς που χρησιμοποιήθηκαν για την αξιολόγηση των στοιχείων της ΔΕΕΑ·
• γ. την προσέγγιση που υιοθετείται για την αξιολόγηση και βαθμολογία των υποκατηγοριών κινδύνου μεμονωμένα, στις περιπτώσεις όπου οι εν λόγω υποκατηγορίες έχουν κριθεί ουσιώδεις·
• δ. τα δεδομένα που απαιτούνται από την επιχείρηση επενδύσεων σε ενοποιημένο επίπεδο και σε επίπεδο οντότητας για τη διεξαγωγή της αξιολόγησης των στοιχείων της ΔΕΕΑ·
• ε. τα αποτελέσματα της αξιολόγησης, συμπεριλαμβανομένων των βαθμολογιών της ΔΕΕΑ που έχουν αποδοθεί σε διάφορα στοιχεία, καθώς και τη συνολική αξιολόγηση της ΔΕΕΑ και τη συνολική βαθμολογία της ΔΕΕΑ σε ενοποιημένο επίπεδο και σε επίπεδο οντότητας. Κατά τη συζήτηση της αξιολόγησης των μεμονωμένων κινδύνων κεφαλαίου και ρευστότητας, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να επικεντρωθούν στους κινδύνους που έχουν κριθεί ως ουσιώδεις για τις αντίστοιχες οντότητες·

στ. διασυνοριακές προληπτικές επιπτώσεις των κινδύνων και ανησυχιών ΞΧ/ΧΤ· και

• ζ. τα προγραμματισμένα μέτρα εποπτείας και έγκαιρης παρέμβασης, κατά περίπτωση.