4.4 Cead tástála caipitil grúpa: coinníollacha chun a mheas nach bhfuil rioscaí suntasacha ag baint leis an ngrúpa gnólachta infheistíochta do chliaint ná don mhargadh

Níor cheart cosc a chur ar údaráis inniúla a mheas nach bhfuil riosca suntasach do chliaint ná don mhargadh ag baint le grúpa gnólachtaí infheistíochta nach gcomhlíonann na critéir a leagtar amach i gCuid 4.2 chun críocha Airteagal 8(1) de Rialachán (AE) 2019/2033 má chomhlíontar na coinníollacha uile seo a leanas:

• (a) go bhfuil na ceanglais cistí dílse a ríomhtar i gcomhréir le hAirteagal 8(3) de Rialachán (AE) 2019/2033 fós sách gar do na ceanglais cistí dílse a ríomhtar i gcomhréir le hAirteagal 7 den Rialachán sin, ag céatadán táscach níos mó ná 90 % de Rialachán (AE) 2019/2033;
• (b) nach n-eisíonn aon cheann de ghnóthais an ghrúpa gnólachta infheistíochta, lena n-áirítear gnóthais atá lonnaithe i dtríú tíortha, ionstraimí cothromais nó fiachais gan íoc nach bhfuil liostaithe ar mhalartán rialáilte atá i seilbh cliant miondíola san Aontas, mar a shainmhínítear in Airteagal 4(1)(11) de Threoir (AE) 2014/65; ní áirítear leis an gcritéar sin úinéirí thromlach na gceart vótála, bainisteoirí agus fostaithe aon cheann de ghnóthais an ghrúpa gnólachtaí infheistíochta;
• (c) go bhfuil uasmhéid d’aon ghnóthas amháin laistigh den ghrúpa ar comhalta imréitigh mar a shainmhínítear in Airteagal 4(1)(3) de Rialachán (AE) 2019/2033 é;
• (d) má tá gnóthas amháin nó níos mó de na suíomhanna fálaithe grúpa faoi réir K-NPR nó K-TCD i gcás gnóthais eile den ghrúpa trí chomhaontuithe aistrithe riosca inmheánacha, go bhfuil socruithe eagraíochtúla sásúla agus feidhmeanna rialaithe riosca leordhóthanacha i bhfeidhm laistigh den ghrúpa, i gcomhréir le méid an ghrúpa gnólachtaí infheistíochta agus leis an riosca a bhainistítear ag na gnóthais a fhálaíonn na suíomhanna sin, agus nach ndéanfaí maoirseacht ní b’fhearr ar an riosca foriomlán a d’eascródh as suíomhanna trádála an ghrúpa gnólachta infheistíochta agus a bhfáluithe faoin gcreat comhdhlúthaithe stuamachta;
• (e) má mheasann údarás inniúil go bhfuil struchtúr atá sách simplí ag grúpa gnólachtaí infheistíochta ach nach gcomhlíonann sé na critéir i mír 14(a) ná i mír 14(c), go bhfuil na ceanglais cistí dílse a ríomhtar i gcomhréir le hAirteagal 8(3) de Rialachán (AE) 2019/2033 fós sách gar do na ceanglais cistí dílse a ríomhtar i gcomhréir le hAirteagal 7 den Rialachán sin, ag céatadán táscach is mó ná 95 % den Rialachán sin. má mheasann údarás inniúil go bhfuil struchtúr sách simplí ag grúpa gnólachtaí infheistíochta ach nach gcomhlíonann sé aon cheann de na critéir i míreanna 14(a) agus 14(c), go mb’fhearr go mbeadh na ceanglais cistí dílse a ríomhtar i gcomhréir le hAirteagal 8(3) de Rialachán (AE) 2019/2033 comhionann ar a laghad leis na ceanglais cistí dílse a ríomhtar i gcomhréir le hAirteagal 7 den Rialachán sin.

Má tá aon cheann de ghnóthais an ghrúpa faoi réir aon imeachtaí dá dtagraítear in Airteagal 18(1) de Threoir (AE) 2019/2034, ba cheart don údarás inniúil a mheas an bhfuil rioscaí suntasacha do chliaint nó don mhargadh ag baint leis na sáruithe a bhaineann leis na himeachtaí sin.

Chun measúnú a dhéanamh ar an gcoinníoll dá dtagraítear i mír 15(a), féadfaidh údaráis inniúla an mháthairghnólacht infheistíochta de chuid an Aontais, an mháthairchuideachta sealbhaíochta infheistíochta de chuid an Aontais nó an mháthairchuideachta sealbhaíochta airgeadais mheasctha de chuid an Aontais a dhíolmhú ón oibleagáid ceanglais cistí dílse an ghrúpa gnólachtaí infheistíochta a ríomh i gcomhréir le hAirteagal 7 de Rialachán (AE) 2019/2033 má mheasann siad go mbeadh an iarracht is gá chun ríomh den sórt sin a dhéanamh díréireach. Má bhronnann údaráis inniúla an díolúine sin, ba cheart suim cheanglais cistí dílse gnóthas uile an ghrúpa ar mháthairghnólachtaí infheistíochta de chuid an Aontais, ar mháthairchuideachtaí sealbhaíochta infheistíochta de chuid an Aontais, ar mháthairchuideachtaí sealbhaíochta airgeadais mheasctha de chuid an Aontais agus ar aon mháthairghnóthais eile ar gnólachtaí infheistíochta, institiúidí airgeadais, gnóthais seirbhísí coimhdeacha nó gníomhairí faoi cheangal iad a chur in ionad cheanglais cistí dílse an ghrúpa gnólachtaí infheistíochta de réir Airteagal 7 den Rialachán sin. Mura gnólacht infheistíochta é gnóthas, is iad na ceanglais cistí dílse aonair na ceanglais sin is infheidhme faoin gcreat stuamachta ábhartha. Más foghnóthas atá lonnaithe i dtríú tír é gnóthas, ba cheart na ceanglais cistí dílse aonair a ríomh i gcomhréir le mír 20.