4.4 Permess għat -test tal- kapital ta’ grupp: kundizzjonijiet biex jitqies li l - grupp ta’ ditti ta’ investiment ma joħloqx riskji sinifikanti għall - klijenti jew għas - suq

L- awtoritajiet kompetenti ma għandhomx jitwaqqfu milli jqisu li grupp ta’ ditti ta’ investiment li ma jissodisfax il -kriterji stabbiliti fit- Taqsima 4.2 ma joħloqx riskju sinifikanti għall -klijenti jew għas - suq għall -finijiet tal-Artikolu 8(1) tar-Regolament (UE) 2019/2033 jekk jiġu ssodisfati l - kundizzjonijiet kollha li ġejjin:

• (a) ir- rekwiżiti ta’ fondi proprji kkalkulati f’konformità mal -Artikolu 8(3) tar-Regolament (UE) 2019/2033 jibqgħu qrib biżżejjed tar - rekwiżiti ta’ fondi proprji kkalkulati f’konformità mal-Artikolu 7 ta’ dak ir- regolament, f’perċentwal indikattiv akbar minn 90 % ta’ dan tal-aħħar;
• (b) l- ebda waħda mill - impriżi tal -grupp tad- ditti ta’ investiment, inklużi impriżi li jinsabu f’pajjiżi terzi, ma għandha ħruġ pendenti ta’ strumenti ta’ ekwità jew ta’ dejn li mhumiex elenkati f’borża regolata miżmuma minn klijenti fil -livell tal-konsumatur fl-UE, kif definit fl-Artikolu 4(1)(11) tad-Direttiva (UE) 2014/65; dan il - kriterju ma jinkludix is -sidien tal-maġġoranza tad -drittijiet tal-vot, il- maniġers u l - impjegati ta’ kwalunkwe waħda mill - impriżi tal -grupp tad- ditti ta’ investiment;
• (c) ikun hemm massimu ta’ impriża waħda fil -grupp li tkun membru tal-ikklerjar kif definit fl-Artikolu 4(1) (3) tar- Regolament (UE) 2019/2033;
• (d) jekk impriża waħda jew aktar tal - pożizzjonijiet tal - ħeġġ tal - grupp soġġetti għal K -NPR jew K - TCD għal impriżi oħra tal - grupp permezz ta’ ftehimiet interni ta’ trasferiment tar -riskju, ikun hemm fis - seħħ, fi ħdan il - grupp, arranġamenti organizzazzjonali sodisfaċenti u funzjonijiet suffiċjenti ta’ kontroll tar - riskju, proporzjonati għad - daqs tal -grupp tad-ditta ta’ investiment u għar - riskju ġestit mill - impriżi li jiħħeġġjaw dawk il - pożizzjonijiet, u r -riskju globali li jirriżulta mill - pożizzjonijiet kummerċja li tal-grupp tad-ditta ta’ investiment u l-ħeġġijiet tagħhom ma jkunx sorveljat aħjar skont il - qafas ta’ konsolidazzjoni prudenzjali;
• (e) jekk awtorità kompetenti tqis li grupp ta’ ditti ta’ investiment għandu struttura sempliċi biżżejjed iżda ma jissodisfax il -kriterji fil-paragrafu 14(a) jew fil-paragrafu 14(c), ir- rekwiżiti ta’ fondi proprji kkalkulati f’konformità mal-Artikolu 8(3) tar-Regolament (UE) 2019/2033 jibqgħu qrib biżżejjed tar - rekwiżiti ta’ fondi proprji kkalkulati f’konformità mal -Artikolu 7 ta’ dak ir- regolament, f’perċentwal indikattiv akbar minn 95 % ta’ dan tal- aħħar. Jekk awtorità kompetenti tqis li grupp ta’ ditti ta’ investiment għandu struttura sempliċi biżżejjed iżda ma jissodisfa l- ebda wieħed mill -kriterji fil-paragrafi 14(a) u 14(c), ir- rekwiżiti ta’ fondi proprji kkalkolati f’konformità mal-Artikolu 8(3) tar-Regolament (UE) 2019/2033 għandhom preferibbilment ikunu tal- anqas ugwali għar - rekwiżiti ta’ fondi proprji kkalkolati f’konformità mal-Artikolu 7 ta’ dak ir-regolament.

Jekk xi waħda mill - impriżi tal - grupp tkun soġġetta għal kwalunkwe proċediment imsemmi fl - Artikolu 18(1) tad-Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtorità kompetenti għandha tivvaluta jekk il - ksur relatat ma’ dawn il- proċedimenti joħloqx riskji sinifikanti għall -kli jenti jew għas - suq.

Għall -finijiet tal-valutazzjoni tal-kundizzjoni msemmija fil-paragrafu 15(a), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeżentaw lid - ditta ta’ investiment prinċipali tal -Unjoni, lill-kumpanija azzjonarja ta’ investiment prinċipali tal -Unjoni jew lill-kumpanija azz jonarja finanzjarja mħallta prinċipali tal -Unjoni mill-obbligu li tikkalkula ir- rekwiżiti ta’ fondi proprji tal -grupp ta’ ditti ta’ investiment skont l-Artikolu 7 tar- Regolament (UE) 2019/2033 jekk iqisu li l - isforz meħtieġ biex jitwettaq tali kalkolu jkun sproporzjonat. Jekk l- awtoritajiet kompetenti jagħtu din l - eżenzjoni, ir- rekwiżiti ta’ fondi proprji tal -grupp tad-ditti ta’ investiment skont l-Artikolu 7 ta’ dak ir-regolament għandhom jiġu sostitwiti bis -somma tar- rekwiżiti ta’ fondi proprji individwali tal - impriżi kollha tal - grupp li huma ditti ta’ investiment prinċipali tal -Unjoni, kumpaniji azzjonarji ta’ investiment prinċipali tal -Unjoni, kumpaniji a zzjonarji finanzjarji mħallta prinċipali tal -Unjoni u kwalunkwe impriża prinċipali oħra li hija ditta ta’ investiment, istituzzjonijiet finanzjarji, impriżi ta’ servizzi anċillari jew aġenti marbuta. Jekk impriża ma tkunx ditta ta’ investiment, ir - rekwiżiti ta’ fondi proprji individwali huma dawk applikabbli skont il - qafas prudenzjali rilevanti. Jekk impr iża tkun impriża sussidjarja li tinsab f’pajjiż terz, ir - rekwiżiti ta’ fondi proprji individwali għandhom jiġu kkalkolati f’konformità mal -paragrafu 20.