4.4 Povolení použít skupinový kapitálový test: podmínky, za kterých je možné usoudit, že ze skupiny investičních podniků neplynou významná rizika pro zákazníky nebo pro trh

Příslušným orgánům by se nemělo bránit v tom, aby měly za to, že ze skupiny investičních podniků, která nesplňuje kritéria stanovená v oddíle 4.2, neplynou významná rizika pro zákazníky nebo pro trh pro účely čl. 8 odst. 1 nařízení (EU) 2019/2033, pokud jsou splněny všechny tyto podmínky:

• a) kapitálové požadavky vypočtené v souladu s čl. 8 odst. 3 nařízení (EU) 2019/2033 zůstávají co do jejich výše dostatečně blízko kapitálovým požadavkům vypočteným v souladu s článkem 7 uvedeného nařízení, orientačně v procentuálním vyjádření přesahující 90 % kapitálových požadavků vypočtených podle článku 7 uvedeného nařízení;
• b) žádný z podniků ve skupině investičních podniků, včetně podniků nacházejících se ve třetích zemích, nemá nesplacené emise kapitálových nebo dluhových nástrojů, které nejsou kotovány na regulovaném trhu, držené neprofesionálními zákazníky v EU, jak je definuje čl. 4 odst. 1 bod 11 směrnice (EU) 2014/65; toto kritérium nezahrnuje vlastníky většiny hlasovacích práv, vedoucí pracovníky a zaměstnance kteréhokoliv z podniků ve skupině investičních podniků;
• c) součástí skupiny je nejvýše jeden podnik, který je členem clearingového systému ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 3 nařízení (EU) 2019/2033;
• d) pokud jeden nebo více podniků ze skupiny zajišťuje pozice, na které se vztahuje K - NPR nebo K - TCD, pro jiné podniky ze skupiny prostřednictvím interních dohod o převodu rizika, existují v rámci skupiny uspokojivá organizační opatření a dostatečné funkce kontroly rizik, jež jsou přiměřené velikosti skupiny investičních podniků a riziku řízenému podniky, které tyto pozice zajišťují, a nad celkovým rizikem plynoucím z obchodních pozic skupiny investičních podniků a jejich zajištěním by nebylo možné lépe vykonávat dohled v rámci obezřetnostní konsolidace;
• e) pokud se příslušný orgán domnívá, že skupina investičních podniků má dostatečně jednoduchou strukturu, ale nesplňuje kritéria uvedená v odst. 14 písm. a) nebo odst. 14 písm. c), kapitálové požadavky vypočtené v souladu s čl. 8 odst. 3 nařízení (EU) 2019/2033 jsou co do jejich výše dostatečně blízko kapitálovým požadavkům vypočteným v souladu s článkem 7 uvedeného nařízení, a to v procentuálním vyjádření orientačně ve výši nad 95 % kapitálových požadavků vypočtených v souladu s článkem 7 uvedeného nařízení. Pokud se příslušný orgán domnívá, že skupina investičních podniků má dostatečně jednoduchou strukturu, ale nesplňuje žádné z kritérií uvedených v odst. 14 písm. a) a c), měly by být kapitálové požadavky vypočtené v souladu s čl. 8 odst. 3 nařízení (EU) 2019/2033 co do výše pokud možno přinejmenším stejné jako kapitálové požadavky vypočtené v souladu s článkem 7 uvedeného nařízení.

Pokud se na některý z podniků skupiny vztahuje jakékoli řízení podle čl. 18 odst. 1 směrnice (EU) 2019/2034, měl by příslušný orgán posoudit, zda z protiprávních jednání souvisejících s těmito řízeními plynou významná rizika pro zákazníky nebo pro trh.

Pro účely posouzení podmínky uvedené v odst. 15 písm. a) mohou příslušné orgány osvobodit mateřský investiční podnik v Unii, mateřskou investiční holdingovou společnost v Unii nebo mateřskou smíšenou finanční holdingovou společnost v Unii od povinnosti vypočítat kapitálové požadavky skupiny investičních podniků podle článku 7 nařízení (EU) 2019/2033, pokud se domnívají, že úsilí potřebné k provedení takového výpočtu by bylo nepřiměřené. Pokud příslušné orgány tuto výjimku udělí, kapitálové požadavky skupiny investičních podniků podle článku 7 uvedeného nařízení by měly být nahrazeny součtem individuálních kapitálových požadavků všech podniků skupiny, které jsou mateřskými investičními podniky v Unii, mateřskými investičními holdingovými společnostmi v Unii, mateřskými smíšenými finančními holdingovými společnostmi v Unii a jakýmikoli jinými mateřskými podniky, které jsou investičními podniky, finančními institucemi, podniky pomocných služeb nebo vázanými zástupci. Pokud podnik není investičním podnikem, odpovídají individuální kapitálové požadavky kapitálovým požadavkům uplatňovaným podle příslušného obezřetnostního rámce. Pokud je podnik dceřiným podnikem se sídlem ve třetí zemi, měly by se individuální kapitálové požadavky vypočítat v souladu s odstavcem 20.