4.4 Άδεια δοκιμής κεφαλαίου ομίλου: οι προϋποθέσεις για να θεωρηθεί ότι ο όμιλος επιχειρήσεων επενδύσεων δεν ενέχει σημαντικούς κινδύνους για τους πελάτες ή την αγορά

Θα πρέπει να επιτρέπεται στις αρμόδιες αρχές να θεωρούν ότι ένας όμιλος επιχειρήσεων επενδύσεων που δεν πληροί τα κριτήρια που ορίζονται στο τμήμα 4.2 δεν συνιστά σημαντικό κίνδυνο για τους πελάτες ή την αγορά για τους σκοπούς του άρθρου 8 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033, εάν πληρούνται όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

• (α) οι απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που υπολογίζονται σύμφωνα με το άρθρο 8 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 δεν διαφέρουν πολύ από τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που υπολογίζονται σύμφωνα με το άρθρο 7 του εν λόγω κανονισμού, σε ενδεικτικό ποσοστό μεγαλύτερο από το 90% των τελευταίων,
• (β) καμία από τις επιχειρήσεις του ομίλου επιχειρήσεων επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των επιχειρήσεων που είναι εγκατεστημένες σε τρίτες χώρες, δεν έχει εκκρεμείς μετοχικούς ή χρεωστικούς τίτλους που δεν είναι εισηγμένοι σε ρυθμιζόμενη αγορά και κατέχονται από ιδιώτες πελάτες στην ΕΕ, όπως ορίζεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 11) της οδηγίας (ΕΕ) 2014/65· στο κριτήριο αυτό δεν περιλαμβάνονται οι κάτοχοι της πλειονότητας των δικαιωμάτων ψήφου, τα διοικητικά στελέχη και οι υπάλληλοι οποιασδήποτε από τις επιχειρήσεις του ομίλου επιχειρήσεων επενδύσεων·
• (γ) υπάρχει το πολύ μία επιχείρηση εντός του ομίλου που είναι εκκαθαριστικό μέλος, όπως ορίζεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 3) του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033·
• (δ) εάν μία ή περισσότερες επιχειρήσεις του ομίλου αντισταθμίζουν θέσεις που υπόκεινται σε κίνδυνο K - NPR ή K - TCD για άλλες επιχειρήσεις του ομίλου μέσω εσωτερικών συμφωνιών μεταφοράς κινδύνου, υπάρχουν εντός του ομίλου ικανοποιητικές οργανωτικές ρυθμίσεις και επαρκείς λειτουργίες ελέγχου κινδύνου, ανάλογες με το μέγεθος του ομίλου της επιχείρησης επενδύσεων και τον κίνδυνο που διαχειρίζονται οι επιχειρήσεις που αντισταθμίζουν τις εν λόγω θέσεις, και ο συνολικός κίνδυνος που απορρέει από τις θέσεις διαπραγμάτευσης του ομίλου της επιχείρησης επενδύσεων και τις αντισταθμίσεις κινδύνου τους δεν θα εποπτεύεται καλύτερα στο πλαίσιο εποπτικής ενοποίησης·
• (ε) εάν η αρμόδια αρχή κρίνει ότι ένας όμιλος επιχειρήσεων επενδύσεων έχει επαρκώς απλή δομή, αλλά δεν πληροί τα κριτήρια της παραγράφου 14 στοιχείο α) ή της παραγράφου 14 στοιχείο γ), οι απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που υπολογίζονται σύμφωνα με το άρθρο 8 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 δεν διαφέρουν πολύ από τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που υπολογίζονται σύμφωνα με το άρθρο 7 του εν λόγω κανονισμού, σύμφωνα με ενδεικτικό ποσοστό μεγαλύτερο από το 95% των τελευταίων. Εάν η αρμόδια αρχή κρίνει ότι ένας όμιλος επιχειρήσεων επενδύσεων έχει επαρκώς απλή δομή αλλά δεν πληροί κανένα από τα κριτήρια της παραγράφου 14 στοιχείο α) και της παραγράφου 14 στοιχείο γ), οι απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που υπολογίζονται σύμφωνα με το άρθρο 8 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 θα πρέπει κατά προτίμηση να είναι τουλάχιστον ισοδύναμες με τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που υπολογίζονται σύμφωνα με το άρθρο 7 του εν λόγω κανονισμού.

Εάν οποιαδήποτε από τις επιχειρήσεις του ομίλου υπόκειται σε οποιαδήποτε διαδικασία που αναφέρεται στο άρθρο 18 παράγραφος 1 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, η αρμόδια αρχή θα πρέπει να αξιολογεί κατά πόσον οι παραβάσεις που σχετίζονται με τις εν λόγω διαδικασίες ενέχουν σημαντικούς κινδύνους για τους πελάτες ή για την αγορά.

Για τους σκοπούς της εκτίμησης της προϋπόθεσης που αναφέρεται στην παράγραφο 15 στοιχείο α), οι αρμόδιες αρχές μπορούν να απαλλάσσουν τη μητρική επιχείρηση επενδύσεων στην Ένωση, τη μητρική εταιρεία επενδύσεων χαρτοφυλακίου στην Ένωση ή τη μητρική μικτή χρηματοοικονομική εταιρεία συμμετοχών στην Ένωση από την υποχρέωση υπολογισμού των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων του ομίλου επιχειρήσεων επενδύσεων σύμφωνα με το άρθρο 7 του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 , εάν κρίνουν ότι η προσπάθεια που απαιτείται για τη διενέργεια ενός τέτοιου υπολογισμού θα ήταν δυσανάλογη. Εάν οι αρμόδιες αρχές χορηγήσουν την εν λόγω εξαίρεση, οι απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων του ομίλου επιχειρήσεων επενδύσεων σύμφωνα με το άρθρο 7 του εν λόγω κανονισμού θα πρέπει να αντικατασταθούν με το άθροισμα των επιμέρους απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων όλων των επιχειρήσεων του ομίλου που είναι μητρικές επιχειρήσεις επενδύσεων εγκατεστημένες στην Ένωση, μητρικές επενδυτικές εταιρείες συμμετοχών εγκατεστημένες στην Ένωση, μητρικές μικτές χρηματοοικονομικές εταιρείες συμμετοχών εγκατεστημένες στην Ένωση και οποιεσδήποτε άλλες μητρικές επιχειρήσεις που είναι επιχειρήσεις επενδύσεων, χρηματοδοτικά ιδρύματα, επιχειρήσεις παροχής επικουρικών υπηρεσιών ή συνδεδεμένοι αντιπρόσωποι. Εάν μια επιχείρηση δεν είναι επιχείρηση επενδύσεων, οι επιμέρους απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων είναι εκείνες που ισχύουν βάσει του σχετικού πλαισίου προληπτικής εποπτείας. Εάν μια επιχείρηση είναι θυγατρική επιχείρηση εγκατεστημένη σε τρίτη χώρα, οι μεμονωμένες απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων θα πρέπει να υπολογίζονται σύμφωνα με την παράγραφο 20.