4.4 Povolenie na vykonanie kapitálového testu skupiny: podmienky, za ktorých sa má za to, že skupina investičných spoločností nepredstavuje významné riziko pre klientov alebo pre trh

Príslušným orgánom sa nemá brániť v tom, aby dospeli k záveru, že skupina investičných spoločností, ktorá nespĺňa kritériá stanovené v oddiele 4.2, nepredstavuje významné riziko pre klientov alebo trh na účely článku 8 ods. 1 nariadenia (EÚ) 2019/2033, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

• (a) požiadavky na vlastné zdroje vypočítané v súlade s článkom 8 ods. 3 nariadenia (EÚ) 2019/2033 zostanú dostatočne blízke požiadavkám na vlastné zdroje vypočítaným v súlade s článkom 7 uvedeného nariadenia, a to v orientačnom percentuálnom vyjadrení vyššom ako 90 % týchto požiadaviek,
• (b) žiadny z podnikov skupiny investičných spoločností vrátane podnikov nachádzajúcich sa v tretích krajinách nemá nesplatenú emisiu kapitálových alebo dlhových nástrojov, ktoré nie sú kótované na regulovaných burzách držaných retailovými klientmi v EÚ, ako sa vymedzuje v článku 4 ods. 1 bode 11 smernice (EÚ) 2014/65; toto kritérium nezahŕňa vlastníkov väčšiny hlasovacích práv, správcov a zamestnancov ktoréhokoľvek z podnikov skupiny investičných spoločností,
• (c) v rámci skupiny existuje najviac jeden podnik, ktorý je zúčtovacím členom v zmysle vymedzenia v článku 4 ods. 1 bode 3 nariadenia (EÚ) 2019/2033,
• (d) ak jeden alebo viacero podnikov skupiny hedžuje pozície, na ktoré sa vzťahuje K - NPR alebo K- TCD, pre iné podniky skupiny prostredníctvom interných dohôd o prevode rizika, v rámci skupiny existujú uspokojivé organizačné opatrenia a dostatočné funkcie kontroly rizika, primerané veľkosti skupiny investičných spoločností a riziku riadenému podnikmi, ktoré hedžujú tieto pozície, a celkové riziko vyplývajúce z obchodných pozícií skupiny investičných spoločností a ich zabezpečenia by nebolo lepšie kontrolované v r ámci prudenciálnej konsolidácie,
• (e) ak príslušný orgán usúdi, že skupina investičných spoločností má dostatočne jednoduchú štruktúru, ale nespĺňa kritériá uvedené buď v odseku 14 písm. a) alebo odseku 14 písm. c), požiadavky na vlastné zdroje vypočítané v súlade s článkom 8 ods. 3 nariadenia (EÚ) 2019/2033 zostávajú dostatočne blízke požiadavkám na vlastné zdroje vypočítaným v súlade s článkom 7 uvedeného nariadenia, a to v orientačnom percentuálnom vyjadrení vyššom ako 95 % týchto požiadaviek. Ak sa príslušný orgán domnieva, že skupina investičných spoločností má dostatočne jednoduchú štruktúru, ale nespĺňa žiadne z kritérií uvedených v odseku 14 písm. a) a c), požiadavky na vlastné zdroje vypočítané v súlade s článkom 8 ods. 3 nariadenia (EÚ) 2019/2033 sa majú prednostne aspoň rovnať požiadavkám na vlastné zdroje vypočítaným v súlade s článkom 7 uvedeného nariadenia.

Ak je niektorý z podnikov skupiny predmetom akéhokoľvek konania uvedeného v článku 18 ods. 1 smernice (EÚ) 2019/2034, príslušný orgán má posúdiť, či porušenia súvisiace s týmito konaniami predstavujú významné riziká pre klientov alebo trh.

Na účely posúdenia podmienky uvedenej v odseku 15 písm. a) môžu príslušné orgány oslobodiť materskú investičnú spoločnosť v Únii, materskú investičnú holdingovú spoločnosť v Únii alebo materskú zmiešanú finančnú holdingovú spoločnosť v Únii od povinnosti vypočítať požiadavky na vlastné zdroje skupiny investičných spoločností podľa článku 7 nariadenia (EÚ) 2019/2033, ak sa domnievajú, že úsilie potrebné na vykonanie takéhoto výpočtu by bolo neprimerané. Ak príslušné orgány udelia túto výnimku, požiadavky na vlastné zdroje skupiny investičných spoločností podľa článku 7 uvedeného nariadenia sa majú nahradiť súčtom jednotlivých požiadaviek na vlastné zdroje všetkých podnikov skupiny, ktoré sú materskými investičnými spoločnosťami v Únii, materskými investičnými holdingovými spoločnosťami v Únii, materskými zmiešanými finančnými holdingovými spoločnosťami v Únii a akýmikoľvek inými materskými podnikmi, ktoré sú investičnými spoločnosťami, finančnými inštitúciami, podnikmi pomocných služieb alebo viazanými sprostredkovateľmi. Ak podnik nie je investičnou spoločnosťou, individuálne požiadavky na vlastné zdroje sú tie, ktoré sa uplatňujú podľa príslušného prudenciálneho rámca. Ak je podnik dcérskym podnikom so sídlom v tretej krajine, individuálne požiadavky na vlastné zdroje sa majú vypočítať v súlade s odsekom 20.