4. Proporcionalne metode diversifikacije izloženosti prema stanovništvu

Za potrebe članka 123. stavka 1. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013, trebalo bi smatrati da izloženost predstavlja jednu od značajnog broja izloženosti sa sličnim karakteristikama, tako da su rizici povezani s takvom izloženosti znatno smanjeni kada ona pripada dostatno diversificiranom portfelju u skladu s točkom 11.

Portfelj bi trebalo smatrati dostatno diversificiranim ako omjer zbroja vrijednosti izloženosti velikih prihvatljivih izloženosti prema stanovništvu, kako su definirane u točki 12., i zbroja vrijednosti izloženosti svih prihvatljivih izloženosti institucije prema stanovništvu ne premašuje 10 %.

Prihvatljiva izloženost prema stanovništvu treba la bi se smatrati velikom prihvatljivom izloženošću prema stanovništvu ako omjer vrijednosti te izloženosti u odnosu na zbroj vrijednosti izloženosti svih prihvatljivih izloženosti institucije prema stanovništvu premašuje prag od 0,2 %. Za potrebe utvrđivanja velikih prihvatljivih izloženosti prema stanovništvu institucija bi trebala smatrati prihvatljive izloženosti prema stanovništvu koje proizlaze iz izloženosti prema jednoj osobi ili jednoj grupi povezanih osoba, ako je primjenjivo, kao jedinstvenu izloženost prema stanovništvu zbr ajanjem vrijednosti tih izloženosti.

Institucija bi trebala prvo procijeniti ispunjava li portfelj koji se sastoji od svih prihvatljivih izloženosti institucije prema stanovništvu uvjet utvrđen u točki 11.

Kada portfelj koji se sastoji od svih prihvatljivih izloženosti institucije prema stanovništvu ne ispunjava uvjet iz točke 11 ., institucija iz njega može isključiti jednu ili više velikih prihvatljivih izloženosti prema stanovništvu kako su definirane u točki 12.

Portfelj koji je rezultat isključenja izloženosti provedenog u skladu s točkom 14. trebalo bi smatrati dostatno diversificiranim ako ispunjava uvjet iz točke 11.

I zloženosti isključene u skladu s točkom 14. ne bi trebalo smatrati da predstavljaju jednu od značajnog broja izloženosti sa sličnim karakteristikama, u smislu članka 123. stavka 1. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013.

U slučaju portfelja koji obuhvaća sekuritizirane izloženosti, procjenu usklađenosti s uvjetom diversifikacije iz točke 11. trebalo bi provesti s obzirom na izloženosti prema stanovništvu koje su predmet sekuritizacije kao da te odnosne izloženosti nisu sekuritizirane, u skladu s člankom 255. stavkom 6. Uredbe (EU) br. 575/2013. Stoga se omjeri iz točaka 11. i 12. ne bi trebali izračunavati za cijeli portfelj prihvatljivih izloženosti institucije prema stanovništvu, već bi se trebali izračunavati zasebno za tri potportfelja. Preciznije:

• a) Za potportfelj koji se sastoji od nesekuritiziranih izloženosti, u brojnik i nazivnik trebali bi uključivati samo nesekuritizirane izloženosti.
• b) Za potportfelj koji se sastoji od sekuritiziranih izloženosti kod kojih institucija djeluje kao inicijator, u brojnik i nazivnik treba lo bi uključivati i te sekuritizirane izloženosti i sve nesekuritizirane izloženosti.
• c) Za potportfelj koji se sastoji od sekuritiziranih izloženosti kod kojih institucija djeluje kao ulagatelj, u brojnik i nazivnik trebalo bi uključivati samo odnosne sekuritizirane izloženosti.

Ne dovodeći u pitanje točku 17 ., kad je riječ o sekuritiziranim izloženostima kod kojih institucije djeluju kao ulagatelji, institucije mogu alternativno primijeniti sljedeću smjernicu: prethodno opisana procjena diversifikacije trebala bi se smatrati automatski ispunjenom u slučaju kada institucija ima poziciju ulagatelja u sekuritizaciji, pod uvjetom da se potonja sastoji od odnosnih izloženosti za koje se, u skladu sa zahtjevima u pogledu dubinske analize i transparentnosti utvrđenima u člancima 5. i 7. Uredbe (EU) 2017/2402, ne zahtijeva dostavljanje informacija o dužniku i o vrijednosti odnosnih izloženosti tih sekuritizacijskih pozicija putem obrazaca iz članka 7. te Uredbe. To odstupanje trebalo bi primjenjivati samo u slučajevi ma u kojima obrascima propisanima člank om 7. stavkom 4. Uredbe (EU) 2017/2402 nisu predviđene informacije o dužniku i veličini dužnika.