+VI. CÍM A HITELÉRTÉKELÉSI KORREKCIÓS KOCKÁZATHOZ KAPCSOLÓDÓ SZAVATOLÓTŐKE-KÖVETELMÉNY
---+381. cikk A hitelértékelési korrekció jelentése
---+382. cikk Hatály
------+Article 382 1.
------+Article 382 2.
------+Article 382 3.
------+Article 382 4.
------+Article 382 4a.
------+Article 382 4b.
------+Article 382 4c.
------+Article 382 5.
------+Article 382 6.
---+382a. cikk Módszerek a CVA-kockázatra vonatkozó szavatolótőke-követelmények kiszámítására
------+Article 382a 1.
------+Article 382a 2.
------+Article 382a 3.
------+Article 382a 4.
------+Article 382a 5.
---+383. cikk Sztenderd módszer
------+Article 383 1.
------+Article 383 2.
------+Article 383 3.
---+383a. cikk Szabályozási CVA-modell
------+Article 383a 1.
------+Article 383a 2.
------+Article 383a 3.
------+Article 383a 4.
------+Article 383a 5.
---+383b. cikk Delta és vega kockázatokra vonatkozó szavatolótőke-követelmények
------+Article 383b 1.
------+Article 383b 2.
------+Article 383b 3.
------+Article 383b 4.
------+Article 383b 5.
------+Article 383b 6.
------+Article 383b 7.
------+Article 383b 8.
---+383c. cikk Kamatlábkockázati tényezők
------+Article 383c 1.
------+Article 383c 2.
------+Article 383c 3.
------+Article 383c 4.
------+Article 383c 5.
------+383c. cikk 6.
---+383d. cikk Devizaárfolyam-kockázati tényezők
------+Article 383d 1.
------+Article 383d 2.
------+Article 383d 3.
---+383e. cikk Partnerhez kapcsolódó hitelfelár-kockázati tényezők
------+Article 383e 1.
------+Article 383e 2.
---+383f. cikk Referenciahitelfelár-kockázati tényezők
------+Article 383f 1.
------+Article 383f 2.
---+383g. cikk Részvénypiaci kockázati tényezők
------+Article 383g 1.
------+Article 383g 2.
------+Article 383g 3.
---+383h. cikk Árukockázati tényezők
------+Article 383h 1.
------+Article 383h 2.
------+Article 383h 3.
---+383i. cikk Delta kockázati érzékenységek
------+Article 383i 1.
------+Article 383i 2.
------+Article 383i 3.
------+Article 383i 4.
------+Article 383i 5.
------+Article 383i 6.
---+383j. cikk Vega kockázati érzékenységek
---+383k. cikk A kamatlábkockázatra vonatkozó kockázati súlyok
------+Article 383k 1.
------+Article 383k 2.
------+Article 383k 3.
------+Article 383k 4.
------+Article 383k 5.
---+383l. cikk A kamatlábkockázat kategórián belüli korrelációi
------+Article 383l 1.
------+Article 383l 2.
------+Article 383l 3.
---+383m. cikk A kamatlábkockázat kategóriák közötti korrelációi
---+383n. cikk A devizaárfolyam-kockázatra vonatkozó kockázati súlyok
------+Article 383n 1.
------+Article 383n 2.
------+Article 383n 3.
------+Article 383n 4.
---+383o. cikk A devizaárfolyam-kockázat korrelációi
------+Article 383o 1.
------+Article 383o 2.
---+383p. cikk A partnerhez kapcsolódó hitelfelár-kockázatra vonatkozó kockázati súlyok
------+Article 383p 1.
------+Article 383p 2.
------+Article 383p 3.
------+Article 383p 4.
---+383q. cikk Kategórián belüli korrelációk a partnerhez kapcsolódó hitelfelár-kockázat esetében
------+Article 383q 1.
------+Article 383q 2.
---+383r. cikk A partnerhez kapcsolódó hitelfelár-kockázat kategóriák közötti korrelációi
---+383s. cikk A referenciahitelfelár-kockázatra vonatkozó kockázati súlyok
------+Article 383s 1.
------+Article 383s 2.
------+Article 383s 3.
------+Article 383s 4.
------+Article 383s 5.
---+383t. cikk Kategórián belüli korrelációk a referenciahitelfelár-kockázat esetében
------+Article 383t 1.
------+Article 383t 2.
---+383u. cikk Kategóriák közötti korrelációk a referenciahitelfelár-kockázat esetében
------+Article 383u 1.
------+Article 383u 2.
---+383v. cikk A részvénypiaci kockázatra vonatkozó kockázatisúly-kategóriák
------+Article 383v 1.
------+Article 383v 2.
------+Article 383v 3.
------+Article 383v 4.
------+Article 383v 5.
---+383w. cikk A részvénypiaci kockázat kategóriák közötti korrelációi
---+383x. cikk Az árukockázatra vonatkozó kockázatisúly-kategóriák
------+Article 383x 1.
------+Article 383x 2.
---+383z. cikk Az árukockázat kategóriák közötti korrelációi
------+Article 383z 1.
------+Article 383z 2.
---+384. cikk Alapmódszer
------+Article 384 1.
------+Article 384 2.
------+Article 384 3.
---+385. cikk Egyszerűsített módszer
------+Article 385 1.
------+Article 385 2.
------+Article 385 3.
---+386. cikk Elismert fedezeti ügyletek
------+Article 386 1.
------+Article 386 2.
------+Article 386 3.
------+Article 386 4.
------+Article 386 5.

VI. CÍM A HITELÉRTÉKELÉSI KORREKCIÓS KOCKÁZATHOZ KAPCSOLÓDÓ SZAVATOLÓTŐKE-KÖVETELMÉNY

VI. CÍM A HITELÉRTÉKELÉSI KORREKCIÓS KOCKÁZATHOZ KAPCSOLÓDÓ SZAVATOLÓTŐKE-KÖVETELMÉNY

1. Áttekintés

,
381. cikk A hitelértékelési korrekció jelentése

381. cikk

A hitelértékelési korrekció jelentése

E cím, valamint a II. cím 6. fejezetének alkalmazásában a hitelértékelési korrekció (CVA): kiigazítás a partnerrel szemben fennálló ügyletek portfoliójának piaci középértékéhez képest. Ez a korrekció tükrözi az intézmény partnerrel szemben fennálló hitelkockázatának aktuális piaci értékét, nem tükrözi viszont a partner intézménnyel szemben fennálló hitelkockázatának aktuális piaci értékét.

▼M17

E cím alkalmazásában a „CVA-kockázat” a partnerrel szembeni ügyletek első bekezdés szerinti portfóliójára számított CVA-értékben bekövetkező olyan változásokból eredő veszteségek kockázata, amelyeket a partner hitelfelárhoz kapcsolódó kockázati tényezőinek, valamint az ügyletportfólióba beágyazott egyéb kockázati tényezőknek a mozgása okoz.

▼C2

382. cikk Hatály
382a. cikk Módszerek a CVA-kockázatra vonatkozó szavatolótőke-követelmények kiszámítására
383. cikk Sztenderd módszer
383a. cikk Szabályozási CVA-modell
383b. cikk Delta és vega kockázatokra vonatkozó szavatolótőke-követelmények
383c. cikk Kamatlábkockázati tényezők
383d. cikk Devizaárfolyam-kockázati tényezők
383e. cikk Partnerhez kapcsolódó hitelfelár-kockázati tényezők
383f. cikk Referenciahitelfelár-kockázati tényezők
383g. cikk Részvénypiaci kockázati tényezők
383h. cikk Árukockázati tényezők
383i. cikk Delta kockázati érzékenységek
383j. cikk Vega kockázati érzékenységek

383j. cikk

Vega kockázati érzékenységek

Az intézményeknek az összesített CVA, valamint az elismert fedezeti instrumentumok implikált volatilitásból álló kockázati tényezőkkel szembeni vegaérzékenységét az alábbiak szerint kell kiszámítaniuk:

image

image

ahol:

image

= az összesített CVA implikált volatilitásból álló kockázati tényezővel szembeni érzékenységei;

volk

= az implikált volatilitásból álló kockázati tényező értéke;

VCVA

= a szabályozási CVA-modellel kiszámított összesített CVA;

x,y

= a VCVA árazó függvényben figyelembe vett, a volk tényezőtől eltérő kockázati tényezők;

image

= az i elismert fedezeti instrumentum implikált volatilitásból álló kockázati tényezővel szembeni érzékenységei;

Vi

= az i elismert fedezeti instrumentum árazó függvénye;

w,z

= a Vi árazó függvényben figyelembe vett, a volk tényezőtől eltérő kockázati tényezők.
383k. cikk A kamatlábkockázatra vonatkozó kockázati súlyok
383l. cikk A kamatlábkockázat kategórián belüli korrelációi
383m. cikk A kamatlábkockázat kategóriák közötti korrelációi

383m. cikk

A kamatlábkockázat kategóriák közötti korrelációi

A delta és vega kamatlábkockázatok kategóriák közötti korrelációs paramétere valamennyi devizapár esetében 0,5 .
383n. cikk A devizaárfolyam-kockázatra vonatkozó kockázati súlyok
383o. cikk A devizaárfolyam-kockázat korrelációi
383p. cikk A partnerhez kapcsolódó hitelfelár-kockázatra vonatkozó kockázati súlyok
383q. cikk Kategórián belüli korrelációk a partnerhez kapcsolódó hitelfelár-kockázat esetében
383r. cikk A partnerhez kapcsolódó hitelfelár-kockázat kategóriák közötti korrelációi

383r. cikk

A partnerhez kapcsolódó hitelfelár-kockázat kategóriák közötti korrelációi

A partnerhez kapcsolódó delta hitelfelár-kockázat kategóriák közötti korrelációi a következők:



1. táblázat

Kategória

1., 2., 3., 13. és 14.

4. és 15.

5. és 16.

6. és 17.

7. és 18.

8. és 19.

9. és 10.

11. és 20.

12. és 21.

1., 2., 3., 13. és 14.

100 %

10 %

20 %

25 %

20 %

15 %

10 %

0 %

45 %

4. és 15.

 

100 %

5 %

15 %

20 %

5 %

20 %

0 %

45 %

5. és 16.

 

 

100 %

20 %

25 %

5 %

5 %

0 %

45 %

6. és 17.

 

 

 

100 %

25 %

5 %

15 %

0 %

45 %

7. és 18.

 

 

 

 

100 %

5 %

20 %

0 %

45 %

8. és 19.

 

 

 

 

 

100 %

5 %

0 %

45 %

9. és 10.

 

 

 

 

 

 

100 %

0 %

45 %

11. és 20.

 

 

 

 

 

 

 

100 %

0 %

12. és 21.

 

 

 

 

 

 

 

 

100 %
383s. cikk A referenciahitelfelár-kockázatra vonatkozó kockázati súlyok
383t. cikk Kategórián belüli korrelációk a referenciahitelfelár-kockázat esetében
383u. cikk Kategóriák közötti korrelációk a referenciahitelfelár-kockázat esetében
383v. cikk A részvénypiaci kockázatra vonatkozó kockázatisúly-kategóriák
383w. cikk A részvénypiaci kockázat kategóriák közötti korrelációi

383w. cikk

A részvénypiaci kockázat kategóriák közötti korrelációi

A delta és vega részvénypiaci kockázat kategóriák közötti korrelációs paramétere a következő:

a) 

15 %, ha a két kategória a 383v. cikk (1) bekezdésének 1. táblázatában szereplő 1–10. kategória egyike;

b) 

75 %, ha a két kategória a 383v. cikk (1) bekezdésének 1. táblázatában szereplő 12. és 13. kategória;

c) 

45 %, ha a két kategória egyike a 383v. cikk (1) bekezdésének 1. táblázatában szereplő 12. vagy 13. kategória, a másik pedig a 383v. cikk (1) bekezdésének 1. táblázatában szereplő 1–10. kategória egyike;

d) 

0 %, ha a két kategória egyike a 383v. cikk (1) bekezdésének 1. táblázatában szereplő 11. kategória.
383x. cikk Az árukockázatra vonatkozó kockázatisúly-kategóriák
383z. cikk Az árukockázat kategóriák közötti korrelációi
384. cikk Alapmódszer
385. cikk Egyszerűsített módszer
386. cikk Elismert fedezeti ügyletek

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

Követelmények

3. Kapcsolódó szabványok

Szabványok