+VI OSASTO
---+381 artikla Vastuun arvonoikaisun määritelmä
---+382 artikla Soveltamisala
------+382 artikla 1.
------+382 artikla 2.
------+382 artikla 3.
------+382 artikla 4.
------+Article 382 4a.
------+Article 382 4b.
------+Article 382 4c.
------+382 artikla 5.
------+382 artikla 6.
---+382 a artikla Vastuun arvonoikaisuriskin omien varojen vaatimusten laskentamenetelmät
------+382 a artikla 1.
------+382 a artikla 2.
------+382 a artikla 3.
------+382 a artikla 4.
------+382 a artikla 5.
---+383 artikla Standardimenetelmä
------+383 artikla 1.
------+383 artikla 2.
------+383 artikla 3.
---+383 a artikla Sääntelyyn perustuva vastuun arvonoikaisun malli
------+383 a artikla 1.
------+383 a artikla 2.
------+383 a artikla 3.
------+383 a artikla 4.
------+383 a artikla 5.
---+383 b artikla Delta- ja vegariskejä koskevat omien varojen vaatimukset
------+383 b artikla 1.
------+383 b artikla 2.
------+383 b artikla 3.
------+383 b artikla 4.
------+383 b artikla 5.
------+383 b artikla 6.
------+383 b artikla 7.
------+383 b artikla 8.
---+383 c artikla Korkoriskitekijät
------+383 c artikla 1.
------+383 c artikla 2.
------+383 c artikla 3.
------+383 c artikla 4.
------+383 c artikla 5.
------+383 c artikla 6.
---+383 d artikla Valuuttakurssiriskitekijät
------+383 d artikla 1.
------+383 d artikla 2.
------+383 d artikla 3.
---+383 e artikla Vastapuolta koskevat luottomarginaaliriskitekijät
------+383 e artikla 1.
------+383 e artikla 2.
---+383 f artikla Referenssiluottomarginaaliriskitekijät
------+383 f artikla 1.
------+383 f artikla 2.
---+383 g artikla Osakeriskitekijät
------+383 g artikla 1.
------+383 g artikla 2.
------+383 g artikla 3.
---+383 h artikla Hyödykeriskitekijät
------+383 h artikla 1.
------+383 h artikla 2.
------+383 h artikla 3.
---+383 i artikla Deltariskiherkkyydet
------+383 i artikla 1.
------+383 i artikla 2.
------+383 i artikla 3.
------+383 i artikla 4.
------+383 i artikla 5.
------+383 i artikla 6.
---+383 j artikla Vegariskiherkkyydet
---+383 k artikla Korkoriskiä koskevat riskipainot
------+383 k artikla 1.
------+383 k artikla 2.
------+383 k artikla 3.
------+383 k artikla 4.
------+383 k artikla 5.
---+383 l artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa korkoriskin osalta
------+383 l artikla 1.
------+383 l artikla 2.
------+383 l artikla 3.
---+383 m artikla Korrelaatio eri alaluokissa korkoriskin osalta
---+383 n artikla Valuuttakurssiriskiä koskevat riskipainot
------+383 n artikla 1.
------+383 n artikla 2.
------+383 n artikla 3.
------+383 n artikla 4.
---+383 o artikla Valuuttakurssiriskiä koskevat korrelaatiot
------+383 o artikla 1.
------+383 o artikla 2.
---+383 p artikla Vastapuolta koskevaa luottomarginaaliriskiä koskevat riskipainot
------+383 p artikla 1.
------+383 p artikla 2.
------+383 p artikla 3.
------+383 p artikla 4.
---+383 q artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa vastapuolta koskevan luottomarginaaliriskin osalta
------+383 q artikla 1.
------+383 q artikla 2.
---+383 r artikla Korrelaatiot eri alaluokissa vastapuolta koskevan luottomarginaaliriskin osalta
---+383 s artikla Referenssiluottomarginaaliriskiä koskevat riskipainot
------+383 s artikla 1.
------+383 s artikla 2.
------+383 s artikla 3.
------+383 s artikla 4.
------+383 s artikla 5.
---+383 t artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa referenssiluottomarginaaliriskin osalta
------+383 t artikla 1.
------+383 t artikla 2.
---+383 u artikla Korrelaatiot eri alaluokissa referenssiluottomarginaaliriskin osalta
------+383 u artikla 1.
------+383 u artikla 2.
---+383 v artikla Osakeriskiä koskevat riskipainojen alaluokat
------+383 v artikla 1.
------+383 v artikla 2.
------+383 v artikla 3.
------+383 v artikla 4.
------+383 v artikla 5.
---+383 w artikla Korrelaatiot eri alaluokissa osakeriskin osalta
---+383 x artikla Hyödykeriskiä koskevat riskipainojen alaluokat
------+383 x artikla 1.
------+383 x artikla 2.
---+383 z artikla Korrelaatiot eri alaluokissa hyödykeriskin osalta
------+383 z artikla 1.
------+383 z artikla 2.
---+384 artikla Perusmenetelmä
------+384 artikla 1.
------+384 artikla 2.
------+384 artikla 3.
---+385 artikla Yksinkertaistettu menetelmä
------+385 artikla 1.
------+385 artikla 2.
------+385 artikla 3.
---+386 artikla Hyväksyttävät suojaukset
------+386 artikla 1.
------+386 artikla 2.
------+386 artikla 3.
------+386 artikla 4.
------+386 artikla 5.

VI OSASTO

VI OSASTO

1. Yleiskatsaus

,
381 artikla Vastuun arvonoikaisun määritelmä

381 artikla

Vastuun arvonoikaisun määritelmä

Tämän osaston ja II osaston 6 luvun soveltamiseksi 'vastuun arvonoikaisulla' (credit valuation adjustment, CVA) tarkoitetaan vastapuolten kanssa tehtyjen kauppojen muodostaman salkun keskimääräiseen markkina-arvoon tehtävää oikaisua. Kyseinen oikaisu sisältää vastapuolen laitokselle aiheuttaman luottoriskin senhetkisen markkina-arvon, mutta ei sisällä laitoksen vastapuolelle aiheuttaman luottoriskin senhetkistä markkina-arvoa.

▼M17

Tässä osastossa ”vastuun arvonoikaisuriskillä” (credit valuation adjustment, CVA) tarkoitetaan vastuun arvonoikaisun arvon muutoksista johtuvaa tappioriskiä, joka on laskettu ensimmäisen kohdan mukaisesti vastapuolten kanssa tehtyjen liiketoimien muodostamalle salkulle ja joka johtuu vastapuolta koskevien luottomarginaaliriskitekijöiden ja liiketoimien muodostamaan salkkuun sisältyvien muiden riskitekijöiden muutoksista.

▼B

382 artikla Soveltamisala -
382 a artikla Vastuun arvonoikaisuriskin omien varojen vaatimusten laskentamenetelmät -
383 artikla Standardimenetelmä -
383 a artikla Sääntelyyn perustuva vastuun arvonoikaisun malli -
383 b artikla Delta- ja vegariskejä koskevat omien varojen vaatimukset -
383 c artikla Korkoriskitekijät -
383 d artikla Valuuttakurssiriskitekijät -
383 e artikla Vastapuolta koskevat luottomarginaaliriskitekijät -
383 f artikla Referenssiluottomarginaaliriskitekijät -
383 g artikla Osakeriskitekijät -
383 h artikla Hyödykeriskitekijät -
383 i artikla Deltariskiherkkyydet -
383 j artikla Vegariskiherkkyydet

383 j artikla

Vegariskiherkkyydet

Laitosten on laskettava yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun vegaherkkyydet riskitekijöille, jotka koostuvat implisiittisestä volatiliteetista, sekä hyväksyttävän suojausinstrumentin vegaherkkyydet kyseisille riskitekijöille seuraavasti:

image

image

jossa

image

= yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun herkkyydet implisiittisen volatiliteetin riskitekijälle;

volk

= implisiittisen volatiliteetin riskitekijän arvo;

VCVA

= sääntelyyn perustuvalla vastuun arvonoikaisun mallilla laskettu yhteenlaskettu vastuun arvonoikaisu;

x,y

= muut riskitekijät kuin volk hinnoittelufunktiossa VCVA ;

image

= hyväksyttävän suojausinstrumentin i herkkyydet implisiittisen volatiliteetin riskitekijälle;

Vi

= hyväksyttävän suojauksen i hinnoittelufunktio;

w,z

= muut riskitekijät kuin volk hinnoittelufunktiossa Vi .
383 k artikla Korkoriskiä koskevat riskipainot -
383 l artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa korkoriskin osalta -
383 m artikla Korrelaatio eri alaluokissa korkoriskin osalta

383 m artikla

Korrelaatio eri alaluokissa korkoriskin osalta

Alaluokkien väliseksi korkoa koskeviin delta- ja vegariskeihin sovellettavaksi korrelaatioparametriksi on asetettava 0,5 kaikkien valuuttaparien osalta.
383 n artikla Valuuttakurssiriskiä koskevat riskipainot -
383 o artikla Valuuttakurssiriskiä koskevat korrelaatiot -
383 p artikla Vastapuolta koskevaa luottomarginaaliriskiä koskevat riskipainot -
383 q artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa vastapuolta koskevan luottomarginaaliriskin osalta -
383 r artikla Korrelaatiot eri alaluokissa vastapuolta koskevan luottomarginaaliriskin osalta

383 r artikla

Korrelaatiot eri alaluokissa vastapuolta koskevan luottomarginaaliriskin osalta

Korrelaatiot eri alaluokissa vastapuolta koskevan deltaluottomarginaaliriskin osalta ovat seuraavat:



Taulukko 1

Alaluokka

1, 2, 3, 13 ja 14

4 ja 15

5 ja 16

6 ja 17

7 ja 18

8 ja 19

9 ja 10

11 ja 20

12 ja 21

1, 2, 3, 13 ja 14

100 %

10 %

20 %

25 %

20 %

15 %

10 %

0 %

45 %

4 ja 15

 

100 %

5 %

15 %

20 %

5 %

20 %

0 %

45 %

5 ja 16

 

 

100 %

20 %

25 %

5 %

5 %

0 %

45 %

6 ja 17

 

 

 

100 %

25 %

5 %

15 %

0 %

45 %

7 ja 18

 

 

 

 

100 %

5 %

20 %

0 %

45 %

8 ja 19

 

 

 

 

 

100 %

5 %

0 %

45 %

9 ja 10

 

 

 

 

 

 

100 %

0 %

45 %

11 ja 20

 

 

 

 

 

 

 

100 %

0 %

12 ja 21

 

 

 

 

 

 

 

 

100 %
383 s artikla Referenssiluottomarginaaliriskiä koskevat riskipainot -
383 t artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa referenssiluottomarginaaliriskin osalta -
383 u artikla Korrelaatiot eri alaluokissa referenssiluottomarginaaliriskin osalta -
383 v artikla Osakeriskiä koskevat riskipainojen alaluokat -
383 w artikla Korrelaatiot eri alaluokissa osakeriskin osalta

383 w artikla

Korrelaatiot eri alaluokissa osakeriskin osalta

Alaluokkien välinen korrelaatioparametri osakkeita koskevan delta- ja vegariskin osalta on seuraava:

a) 

15 prosenttia, jos kumpikin alaluokka sisältyy 383 v artiklan 1 kohdan taulukossa 1 esitettyihin alaluokkiin 1–10;

b) 

75 prosenttia, jos alaluokat ovat 383 t artiklan 1 kohdan taulukossa 1 esitetyt alaluokat 12 ja 13;

c) 

45 prosenttia, jos toinen alaluokka on 383 v artiklan 1 kohdan taulukossa 1 esitetty alaluokka 12 tai 13 ja toinen alaluokka sisältyy 383 v artiklan 1 kohdan taulukossa 1 esitettyihin alaluokkiin 1–10;

d) 

0 prosenttia, jos toinen alaluokista on 383 v artiklan 1 kohdan taulukossa 1 esitetty alaluokka 11.
383 x artikla Hyödykeriskiä koskevat riskipainojen alaluokat -
383 z artikla Korrelaatiot eri alaluokissa hyödykeriskin osalta -
384 artikla Perusmenetelmä -
385 artikla Yksinkertaistettu menetelmä -
386 artikla Hyväksyttävät suojaukset -

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit