+TITLE VI OWN FUNDS REQUIREMENTS FOR CREDIT VALUATION ADJUSTMENT RISK
---+Člen 381 Pomen prilagoditve kreditnega vrednotenja
---+Člen 382 Področje uporabe
------+Člen 382 1.
------+Člen 382 2.
------+Člen 382 3.
------+Člen 382 4.
------+Člen 382 4a.
------+Člen 382 4b.
------+Člen 382 4c.
------+Člen 382 5.
------+Člen 382 6.
---+Člen 382a Pristopi za izračun kapitalskih zahtev za tveganje CVA
------+Člen 382a 1.
------+Člen 382a 2.
------+Člen 382a 3.
------+Člen 382a 4.
------+Člen 382a 5.
---+Člen 383 Standardizirani pristop
------+Člen 383 1.
------+Člen 383 2.
------+Člen 383 3.
---+Člen 383a Model regulativne CVA
------+Člen 383a 1.
------+Člen 383a 2.
------+Člen 383a 3.
------+Člen 383a 4.
------+Člen 383a 5.
---+Člen 383b Kapitalske zahteve za delta in vega tveganja
------+Člen 383b 1.
------+Člen 383b 2.
------+Člen 383b 3.
------+Člen 383b 4.
------+Člen 383b 5.
------+Člen 383b 6.
------+Člen 383b 7.
------+Člen 383b 8.
---+Člen 383c Dejavniki obrestnega tveganja
------+Člen 383c 1.
------+Člen 383c 2.
------+Člen 383c 3.
------+Člen 383c 4.
------+Člen 383c 5.
------+Člen 383c 6.
---+Člen 383d Dejavniki valutnega tveganja
------+Člen 383d 1.
------+Člen 383d 2.
------+Člen 383d 3.
---+Člen 383e Dejavniki tveganja kreditnega razmika nasprotne stranke
------+Člen 383e 1.
------+Člen 383e 2.
---+Člen 383f Dejavniki tveganja referenčnega kreditnega razmika
------+Člen 383f 1.
------+Člen 383f 2.
---+Člen 383g Dejavniki tveganja lastniških finančnih instrumentov
------+Člen 383g 1.
------+Člen 383g 2.
------+Člen 383g 3.
---+Člen 383h Dejavniki blagovnega tveganja
------+Člen 383h 1.
------+Člen 383h 2.
------+Člen 383h 3.
---+Člen 383i Občutljivosti na delta tveganje
------+Člen 383i 1.
------+Člen 383i 2.
------+Člen 383i 3.
------+Člen 383i 4.
------+Člen 383i 5.
------+Člen 383i 6.
---+Člen 383j Občutljivosti na vega tveganje
---+Člen 383k Uteži tveganja za obrestno tveganje
------+Člen 383k 1.
------+Člen 383k 2.
------+Člen 383k 3.
------+Člen 383k 4.
------+Člen 383k 5.
---+Člen 383l Korelacije znotraj skupin za obrestno tveganje
------+Člen 383l 1.
------+Člen 383l 2.
------+Člen 383l 3.
---+Člen 383m Korelacije po skupinah za obrestno tveganje
---+Člen 383n Uteži tveganja za valutno tveganje
------+Člen 383n 1.
------+Člen 383n 2.
------+Člen 383n 3.
------+Člen 383n 4.
---+Člen 383o Korelacije za valutno tveganje
------+Člen 383o 1.
------+Člen 383o 2.
---+Člen 383p Uteži tveganja za tveganje kreditnega razmika nasprotne stranke
------+Člen 383p 1.
------+Člen 383p 2.
------+Člen 383p 3.
------+Člen 383p 4.
---+Člen 383q Korelacije znotraj skupin za tveganje kreditnega razmika nasprotne stranke
------+Člen 383q 1.
------+Člen 383q 2.
---+Člen 383r Korelacije med skupinami za tveganje kreditnega razmika nasprotne stranke
---+Člen 383s Uteži tveganja za tveganje referenčnega kreditnega razmika
------+Člen 383s 1.
------+Člen 383s 2.
------+Člen 383s 3.
------+Člen 383s 4.
------+Člen 383s 5.
---+Člen 383t Korelacije znotraj skupin za tveganje referenčnega kreditnega razmika
------+Člen 383t 1.
------+Člen 383t 2.
---+Člen 383u Korelacije med skupinami za tveganje referenčnega kreditnega razmika
------+Člen 383u 1.
------+Člen 383u 2.
---+Člen 383v Skupine uteži tveganja za tveganje lastniških finančnih instrumentov
------+Člen 383v 1.
------+Člen 383v 2.
------+Člen 383v 3.
------+Člen 383v 4.
------+Člen 383v 5.
---+Člen 383w Korelacije med skupinami za tveganje lastniških finančnih instrumentov
---+Člen 383x Skupine uteži tveganja za blagovno tveganje
------+Člen 383x 1.
------+Člen 383x 2.
---+Člen 383z Korelacije med skupinami za tveganje spremembe cen blaga
------+Člen 383z 1.
------+Člen 383z 2.
---+Člen 384 Osnovni pristop
------+Člen 384 1.
------+Člen 384 2.
------+Člen 384 3.
---+Člen 385 Poenostavljeni pristop
------+Člen 385 1.
------+Člen 385 2.
------+Člen 385 3.
---+Člen 386 Primerna varovanja pred tveganjem
------+Člen 386 1.
------+Člen 386 2.
------+Člen 386 3.
------+Člen 386 4.
------+Člen 386 5.

TITLE VI OWN FUNDS REQUIREMENTS FOR CREDIT VALUATION ADJUSTMENT RISK

1. Pregled

Člen 381 Pomen prilagoditve kreditnega vrednotenja

Člen 381

Pomen prilagoditve kreditnega vrednotenja

Za namene tega naslova in poglavja 6 naslova II "prilagoditev kreditnega vrednotenja" (credit valuation adjustment – CVA) pomeni prilagoditev portfelja poslov z nasprotno stranko na vrednotenje po srednji tržni vrednosti. Zadevna prilagoditev za institucijo odraža tekočo tržno vrednost kreditnega tveganja nasprotne stranke, ne odraža pa tekoče tržne vrednosti kreditnega tveganja institucije za nasprotno stranko.

▼M17

V tem naslovu ‚tveganje CVA‘ pomeni tveganje izgub, ki izhajajo iz sprememb vrednosti CVA, izračunano za portfelj poslov z nasprotno stranko, kot je določeno v prvem odstavku, zaradi gibanj dejavnikov tveganja kreditnega razmika nasprotne stranke in drugih dejavnikov tveganja, vgrajenih v portfelj poslov.

▼B

Člen 382 Področje uporabe

Člen 382a Pristopi za izračun kapitalskih zahtev za tveganje CVA

Člen 383 Standardizirani pristop

Člen 383a Model regulativne CVA

Člen 383b Kapitalske zahteve za delta in vega tveganja

Člen 383c Dejavniki obrestnega tveganja

Člen 383d Dejavniki valutnega tveganja

Člen 383e Dejavniki tveganja kreditnega razmika nasprotne stranke

Člen 383f Dejavniki tveganja referenčnega kreditnega razmika

Člen 383g Dejavniki tveganja lastniških finančnih instrumentov

Člen 383h Dejavniki blagovnega tveganja

Člen 383i Občutljivosti na delta tveganje

Člen 383j Občutljivosti na vega tveganje

Člen 383j

Občutljivosti na vega tveganje

Institucije izračunajo občutljivosti na vega tveganje združene CVA na dejavnike tveganja, ki jih sestavlja vgrajena nestanovitnost, in občutljivost primernega instrumenta za varovanje pred tveganjem na te dejavnike tveganja na naslednji način:

pri čemer:

= občutljivosti združene CVA na dejavnik tveganja vgrajene nestanovitnosti;

volk	= vrednost dejavnika tveganja vgrajene nestanovitnosti;

VCVA	= združena CVA, izračunana z modelom regulativne CVA;

x,y	= dejavniki tveganja, različni od volk , v funkciji določanja cen VCVA .

= občutljivosti primernega varovanja pred tveganjem i na dejavnik tveganja vgrajene nestanovitnosti;

Vi	= funkcija določanja cen primernega varovanja pred tveganjem i;

w,z	= dejavniki tveganja, različni od volk , v funkciji določanja cen Vi .

Člen 383k Uteži tveganja za obrestno tveganje

Člen 383l Korelacije znotraj skupin za obrestno tveganje

Člen 383m Korelacije po skupinah za obrestno tveganje

Člen 383m

Korelacije po skupinah za obrestno tveganje

Korelacijski parameter med skupinami za delta in vega obrestno tveganje se določi na 0,5 za vse valutne pare.

Člen 383n Uteži tveganja za valutno tveganje

Člen 383o Korelacije za valutno tveganje

Člen 383p Uteži tveganja za tveganje kreditnega razmika nasprotne stranke

Člen 383q Korelacije znotraj skupin za tveganje kreditnega razmika nasprotne stranke

Člen 383r Korelacije med skupinami za tveganje kreditnega razmika nasprotne stranke

Člen 383r

Korelacije med skupinami za tveganje kreditnega razmika nasprotne stranke

Korelacije med skupinami za delta tveganje kreditnega razmika nasprotne stranke so naslednje:

Razpredelnica 1

Skupina	1, 2, 3, 13 in 14	4 in 15	5 in 16	6 in 17	7 in 18	8 in 19	9 in 10	11 in 20	12 in 21
1, 2, 3, 13 in 14	100 %	10 %	20 %	25 %	20 %	15 %	10 %	0 %	45 %
4 in 15		100 %	5 %	15 %	20 %	5 %	20 %	0 %	45 %
5 in 16			100 %	20 %	25 %	5 %	5 %	0 %	45 %
6 in 17				100 %	25 %	5 %	15 %	0 %	45 %
7 in 18					100 %	5 %	20 %	0 %	45 %
8 in 19						100 %	5 %	0 %	45 %
9 in 10							100 %	0 %	45 %
11 in 20								100 %	0 %
12 in 21									100 %

Člen 383s Uteži tveganja za tveganje referenčnega kreditnega razmika

Člen 383t Korelacije znotraj skupin za tveganje referenčnega kreditnega razmika

Člen 383u Korelacije med skupinami za tveganje referenčnega kreditnega razmika

Člen 383v Skupine uteži tveganja za tveganje lastniških finančnih instrumentov

Člen 383w Korelacije med skupinami za tveganje lastniških finančnih instrumentov

Člen 383w

Korelacije med skupinami za tveganje lastniških finančnih instrumentov

Korelacijski parameter med skupinami za delta in vega tveganje lastniških finančnih instrumentov se določi na:

(a)

15 %, kadar obe skupini spadata v skupine 1 do 10 iz člena 383v(1), razpredelnica 1;

(b)

75 %, kadar obe skupini spadata v skupini 12 in 13 iz člena 383v(1), razpredelnica 1;

(c)

45 %, kadar je ena od skupin skupina 12 ali 13 iz člena 383v(1), razpredelnica 1, druga skupina pa je v skupini 1 do 10 iz člena 383v(1), razpredelnica 1;

(d)

0 %, kadar je ena od obeh skupin skupina 11 iz člena 383v(1), razpredelnica 1.

Člen 383x Skupine uteži tveganja za blagovno tveganje

Člen 383z Korelacije med skupinami za tveganje spremembe cen blaga

Člen 384 Osnovni pristop

Člen 385 Poenostavljeni pristop

Člen 386 Primerna varovanja pred tveganjem

1.1 Sklici

1.2 Ugotovljene zahteve

1.3 Povezani standardi

2. Ugotovljene zahteve

Zahteve
Vir	Zahteva

3. Povezani standardi

Standardi
Vir	Zahteva

Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
EULAW -
European Regulation published on http://eur-lex.europa.eu/