TITOLU VI REKWIŻITI TA’ FONDI PROPRJI GĦAR-RISKJU TA’ AĠĠUSTAMENT TAL-VALUTAZZJONI TAL-KREDITU

1. Ħarsa ġenerali

Artikolu 381 Tifsira tal-Aġġustament tal-Valutazzjoni tal-Kreditu

Artikolu 381

Tifsira tal-Aġġustament tal-Valutazzjoni tal-Kreditu

Għall-fini ta' dan it-Titolu u tal-Kapitolu 6 tat-Titolu II, 'Aġġustament tal-Valutazzjoni tal-Kreditu' jew 'CVA' tfisser aġġustament għall-valutazzjoni tas-suq medju tal-portafoll tat-transazzjonijiet ma' kontroparti. Dak l-aġġustament jirrifletti l-valur tas-suq attwali tar-riskju tal-kreditu tal-kontroparti għall-istituzzjoni, iżda ma jirriflettix il-valur tas-suq attwali tar-riskju tal-kreditu tal-istituzzjoni għall-kontroparti.

▼M17

Għall-finijiet ta' dan it-Titolu, “riskju ta' CVA” tfisser ir-riskju ta' telf li jirriżulta minn bidliet fil-valur ta' CVA, ikkalkulat għall-portafoll ta' tranżazzjonijiet ma' kontroparti kif stabbilit fl-ewwel paragrafu, minħabba movimenti fil-fatturi tar-riskju tal-firxa tal-kreditu ta' kontroparti u f'fatturi tar-riskju oħrajn inkorporati fil-portafoll tat-tranżazzjonijiet.

▼B

Artikolu 382 Ambitu

Artikolu 382a Approċċi għall-kalkolu tar-rekwiżiti ta' fondi proprji għar-riskju ta' CVA

Artikolu 383 Approċċ standardizzat

Artikolu 383a Mudell regolatorju ta' CVA

Artikolu 383b Rekwiżiti ta' fondi proprji għal riskji delta u vega

Artikolu 383c Fatturi tar-riskju taċ-ċaqliq fir-rata tal-imgħax

Artikolu 383d Fatturi tar-riskju tal-kambju

Artikolu 383e Fatturi tar-riskju ta' firxiet tal-kreditu tal-kontroparti

Artikolu 383f Fatturi tar-riskju ta' firxiet tal-kreditu ta' referenza

Artikolu 383g Fatturi tar-riskju ta' ekwità

Artikolu 383h Fatturi tar-riskju tal-komoditajiet

Artikolu 383i Sensittivitajiet għar-riskju delta

Artikolu 383j Sensittivitajiet għar-riskju vega

Artikolu 383j

Sensittivitajiet għar-riskju vega

L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw is-sensittivitajiet għar-riskju vega tas-CVA aggregat għall-fatturi tar-riskju li jikkonsistu f'volatilità impliċita, kif ukoll fi strument għall-iħħeġġjar eliġibbli għal dawk il-fatturi tar-riskju, kif ġej:

fejn:

= is-sensittivitajiet tas-CVA aggregat għal fattur tar-riskju tal-volatilità impliċita;

volk	= il-valur tal-fattur tar-riskju tal-volatilità impliċita;

VCVA	= is-CVA aggregat ikkalkulat bil-mudell regolatorju ta' CVA;

x,y	= fatturi tar-riskju minbarra volk fil-funzjoni tal-ipprezzar VCVA ;

= is-sensittivitajiet tal-istrument għall-iħħeġġjar eliġibbli i għal fattur tar-riskju tal-volatilità impliċita;

Vi	= il-funzjoni tal-ipprezzar tal-ħeġġ eliġibbli i;

w,z	= fatturi tar-riskju minbarra volk fil-funzjoni tal-ipprezzar Vi .

Artikolu 383k Piżijiet tar-riskju għar-riskju taċ-ċaqliq fir-rata tal-imgħax

Artikolu 383l Korrelazzjonijiet intrabucket għar-riskju taċ-ċaqliq fir-rata tal-imgħax

Artikolu 383m Korrelazzjoni bejn il-buckets għar-riskju taċ-ċaqliq fir-rata tal-imgħax

Artikolu 383m

Korrelazzjoni bejn il-buckets għar-riskju taċ-ċaqliq fir-rata tal-imgħax

Il-parametru ta' korrelazzjoni bejn il-buckets għar-riskji delta u vega tar-rata tal-imgħax għandu jiġi stabbilit għal 0,5 għall-muniti akkoppjati kollha.

Artikolu 383n Piżijiet tar-riskju għar-riskju tal-kambju

Artikolu 383o Korrelazzjonijiet għar-riskju tal-kambju

Artikolu 383p Piżijiet tar-riskju għar-riskju tal-firxiet tal-kreditu tal-kontroparti

Artikolu 383q Korrelazzjonijiet intrabucket għar-riskju tal-firxiet tal-kreditu tal-kontroparti

Artikolu 383r Korrelazzjonijiet bejn il-buckets għar-riskju tal-firxiet tal-kreditu tal-kontroparti

Artikolu 383r

Korrelazzjonijiet bejn il-buckets għar-riskju tal-firxiet tal-kreditu tal-kontroparti

Il-korrelazzjonijiet bejn il-buckets għar-riskju delta tal-firxiet tal-kreditu tal-kontroparti għandhom ikunu dawn li ġejjin:

Tabella 1

Bucket	1, 2, 3, 13 u 14	4 u 15	5 u 16	6 u 17	7 u 18	8 u 19	9 u 10	11 u 20	12 u 21
1, 2, 3, 13 u 14	100 %	10 %	20 %	25 %	20 %	15 %	10 %	0 %	45 %
4 u 15		100 %	5 %	15 %	20 %	5 %	20 %	0 %	45 %
5 u 16			100 %	20 %	25 %	5 %	5 %	0 %	45 %
6 u 17				100 %	25 %	5 %	15 %	0 %	45 %
7 u 18					100 %	5 %	20 %	0 %	45 %
8 u 19						100 %	5 %	0 %	45 %
9 u 10							100 %	0 %	45 %
11 u 20								100 %	0 %
12 u 21									100 %

Artikolu 383s Piżijiet tar-riskju għar-riskju tal-firxiet tal-kreditu ta' referenza

Artikolu 383t Korrelazzjonijiet intrabucket għar-riskju tal-firxiet tal-kreditu ta' referenza

Artikolu 383u Korrelazzjonijiet għar-riskju tal-firxiet tal-kreditu ta' referenza

Artikolu 383v Buckets tal-piż tar-riskju għar-riskju ta' ekwità

Artikolu 383w Korrelazzjonijiet bejn il-buckets għar-riskju ta' ekwità

Artikolu 383w

Korrelazzjonijiet bejn il-buckets għar-riskju ta' ekwità

Il-parametru ta' korrelazzjoni bejn il-buckets għar-riskju delta u vega ta' ekwità għandu jiġi stabbilit għal:

(a)

15 %, meta ż-żewġ buckets jaqgħu fil-buckets 1 sa 10 fl-Artikolu 383v(1), it-Tabella 1;

(b)

75 %, meta ż-żewġ buckets ikunu l-buckets 12 u 13 fl-Artikolu 383v(1), it-Tabella 1;

(c)

45 %, meta wieħed mill-buckets ikun il-bucket 12 jew 13 fl-Artikolu 383v(1), it-Tabella 1, u l-bucket l-ieħor jaqa' fi ħdan il-buckets 1 sa 10 fl-Artikolu 383v(1), it-Tabella 1;

(d)

0 %, meta wieħed miż-żewġ buckets ikun il-bucket 11 fl-Artikolu 383v(1), it-Tabella 1.

Artikolu 383x Buckets tal-piż tar-riskju għar-riskju tal-komoditajiet

Artikolu 383z Korrelazzjonijiet bejn il-buckets għar-riskju tal-komoditajiet

Artikolu 384 Approċċ bażiku

Artikolu 385 Approċċ simplifikat

Artikolu 386 Ħeġġijiet eliġibbli

1.1 Referenzi

1.2 Rekwiżiti identifikati

1.3 Standards relatati

2. Rekwiżiti identifikati

Rekwiżiti
Sors	Rekwiżit

3. Standards relatati

Standards
Sors	Rekwiżit

Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
EULAW -
European Regulation published on http://eur-lex.europa.eu/