Titolo II – Orientamenti sull ’ individuazione di prodotti di deposito al dettaglio assoggettati a deflussi più elevati

Parte 1 – Considerazioni generali

Un deposito al dettaglio deve essere considerato come parte di una relazione consolidata, ai fini delle segnalazioni sulla liquidità, nell ’ ipotesi di uno scenario combinato di stress idiosincratico e generalizzato del mercato quando il depositante soddisfa almeno uno dei seguenti criteri:

• (a) ha con l ’ ente un rapporto contrattuale attivo con una durata minima;
• (b) ha con l ’ ente un rapporto di prestito per mutui ipotecari o altri prestiti a lungo termine, oppure
• (c) ha con l ’ ente un numero minimo di prodotti attivi diversi dai prestiti.

2. Determinazione di “conto transattivo , compresi i conti su cui è regolarmente accreditato lo stipendio”

Un deposito al dettaglio deve essere considerato come detenuto in un conto transattivo quando stipendi, redditi o operazioni sono rispettivamente accreditati e addebitate, in modo regolare, su tale conto.

3. In merito a entrambe le considerazioni di cui alla parte 1, titolo II, paragrafi 1 e 2 , dei presenti orientamenti, gli enti devono avere a disposizione i dati storici, anche quelli riguardanti il comportamento dei depositanti, per giustificare la classificazione dei loro depositi.

Pagina 5 di 10 4. Metodologia per l’individ uazione dei prodotti di deposito al dettaglio assoggettati a deflussi più elevati

4.1. I depositi al dettaglio devono essere raggruppati in tre categorie di depositi soggetti a deflussi più elevati sulla base del numero e della rischiosità dei fattori di rischio cui sono esposti, tra quelli descritti nella parte 2 dei presenti orientamenti. Nondimeno, poiché l ’ elenco dei fattori ivi riportato non è esaustivo, gli enti che individuano criteri aggiuntivi che conducono a deflussi più elevati devono tenerne conto nella propria analisi.

4.2. Ai fini delle segnalazioni sulla liquidità, gli enti devono stimare i deflussi più elevati adeguati per ciascuna delle categorie citate, conformemente alla parte 3 dei presenti orientamenti.

Parte 2 – Fattori che influenzano la stabilità dei prodotti di deposito al dettaglio

5.1. Gli enti devono considerare come depositi di valore elevato quelli che soddisfano tutti i seguenti requisiti:

• (a) sono superiori al minore tra i due importi seguenti:
• (i) 100 000 EUR oppure
• (ii) l ’ importo garantito dal sistema locale di garanzia dei depositi;
• (b) sono inferiori a 500 000 EUR.

5.2. Gli enti devono considerare come depositi di valore molto elevato quelli di almeno 500 000 EUR.

5.3. Per calcolare il valore dei depositi di un cliente, gli enti devono includere nel calcolo tutti i conti di deposito del cliente presso l ’ ente in questione.

5.4. Gli enti devono altresì effettuare un ’ analisi della concentrazione della propria quota stabile dei depositi; a fini interni devono essere introdotti soglie e/o limiti adeguati per definire i depositi al dettaglio di valore elevato.

5.5. La concentrazione della quota stabile dei depositi può essere determinata utilizzando vari metodi. Ad esempio gli enti possono individuare un “certo numero” di depositi al dettaglio di grandi dimensioni oppure il “numero dei depositi al dettaglio più grandi” che costituiscono una certa percentuale della quota stabile dei depositi al dettaglio. Per individuare i depositi al dettaglio di valore elevato, gli enti possono applicare la soglia adattata al mercato locale per l ’ importo della garanzia dei depositi oppure l ’ importo al di sopra del quale si negozia il tasso d ’ interesse o qualsiasi altro accordo specifico concluso con il depositante che possa limitare il rischio di deflussi.

6.1. Un deposito deve essere considerato collegato ad un tasso (rate-driven) se un ente offre un tasso d ’ interesse:

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• (a) che è notevolmente superiore al tasso medio per prodotti al dettaglio simili offerti dalla concorrenza, viste le specificità del mercato dei depositi locale, oppure
• (b) il cui rendimento deriva dal rendimento di un indice di mercato o di un paniere di indici, oppure
• (c) il cui rendimento deriva da una qualsiasi variabile di mercato diversa da un tasso d ’ interesse variabile.

6.2. Gli enti possono individuare i prodotti “collegati a d un tasso (rate-driven) ” confrontando il tasso applicato a ciascun deposito con quello medio pagato dalla concorrenza per prodotti simili. Con il termine “ concorrenza ” si intendono enti che hanno un modello aziendale e dimensioni comparabili, che devono essere definiti dall ’ ente in questione e verificati dall ’ autorità competente, se ritenuto necessario.

7.1. I depositi che devono essere considerati come appartenenti a questa categoria sono:

• (a) i depositi originariamente collocati come depositi a termine in scadenza nei trenta giorni, oppure
• (b) i depositi con periodi di preavviso fissi inferiori a trenta giorni, conformemente agli accordi contrattuali, diversi dai depositi ammissibili al trattamento di cui all ’ articolo 421, paragrafo 5.

7.2. Nel valutare i deflussi dai depositi al dettaglio, gli enti devono prendere in considerazione gli effetti:

• (a) dei limiti di ritiro o dei periodi di preavviso;
• (b) del costo di ritiro per i prodotti di deposito al dettaglio che possono essere legalmente terminati prima della loro data di scadenza originaria;
• (c) delle conseguenze sulla reputazione dell ’ ente del divieto di ritiro dei depositi, qualora tra gli enti si sia sviluppata la prassi di consentire il rimborso anticipato di tali prodotti di deposito.

8. Canali di distribuzione ad alto rischio, comprese le banche accessibili esclusivamente via internet, altre forme di accesso remoto e depositi intermediati

Gli enti devono assegnare ai deflussi più elevati i depositi al dettaglio accessibili attraverso canali di distribuzione ad alto rischio, come le banche accessibili esclusivamente via internet, altre forme di accesso remoto e depositi intermediati (nei quali i mediatori raccolgono fondi da una persona fisica o da una PMI), tenendo conto di quanto segue:

• (a) esistenza di limiti contrattuali plausibili per i ritiri;
• (b) conseguenze sulla reputazione dell’ente del divieto di ritiro dei depositi, qualora tra gli enti si sia sviluppata la prassi di consentire livelli di rimborso più elevati per questi prodotti.

Gli enti devono operare una distinzione tra i depositi al dettaglio in valuta locale e quelli in valuta straniera.

Pagina 7 di 10 Gli enti devono distinguere tra i depositi al dettaglio di residenti e quelli di non residenti. Per i depositi presso enti insediati nell ’ UE, tale distinzione deve essere definita in termini di depositi di non residenti nell ’ UE e depositi di residenti nell ’ UE. Generalmente, ai fini dei requisiti per la copertura di liquidità, la definizione di “residenza” deve essere conforme alla definizione statistica o fiscale applicabile.

Gli enti devono individuare la residenza del depositante su base individuale.

Gli enti devono individuare i prodotti di deposito al dettaglio con collegamenti ad altri fattori che possono variare durante il periodo di trenta giorni e determinare un più elevato rischio di deflussi.

12.1. Gli enti devono considerare la propria quota stabile dei depositi al dettaglio al fine di individuare qualsiasi altra caratteristica che indichi o possa indicare una tipologia di depositi al dettaglio con tassi più elevati di deflussi rispetto a quelli di cui all ’ articolo 421, paragrafi 1 e 2, del CRR. L ’ individuazione

• o la non esistenza di altre caratteristiche deve essere documentata.

12.2. Al fine di individuare tali caratteristiche, gli enti devono valutare la stabilità/volatilità (storica) osservata e attesa per gli specifici prodotti di deposito al dettaglio offerti, nonché individuare le tipologie di prodotti che sono risultate instabili o che si ritiene potrebbero rivelarsi tali.

12.3. A questo scopo, gli enti devono effettuare una prova di stress che ipotizza uno scenario combinato di grave evento idiosincratico e generalizzato del mercato. Per valutare la volatilità dei prodotti di deposito al dettaglio si possono utilizzare modelli statistici e matematici interni. Gli input per questi metodi devono comprendere di norma i dati ricavati dal l’andamento passato dei depositi e da ipotesi basate su scenari di stress.

12.4. Gli enti di piccole dimensioni e meno complessi possono utilizzare metodi semplificati basati su modelli statistici, come i modelli che individuano un decremento massimo osservato in un periodo di trenta giorni per un determinato deposito in un orizzonte temporale predefinito che include un periodo di stress.

12.5. Si incoraggia il ricorso al giudizio di esperti al fine di includere fattori non presi in considerazione da un modello, specialmente nel caso di prodotti innovativi di recente introduzione.

12.6. Una classificazione dei prodotti di deposito al dettaglio basata sulla volatilità o sulla volatilità percepita può risultare uno strumento molto utile ai fini dell ’ analisi. Ciò favorirebbe un’ applicazione coerente per tutti i prodotti di deposito al dettaglio di un ente. Il confronto dei risultati ottenuti per prodotti differenti e l ’ individuazione di casi anomali possono contribuire a individuare i depositi meno stabili.

Pagina 8 di 10 12.7. Le ipotesi alla base di questi metodi devono comprendere una previsione a trenta giorni e devono essere riviste di frequente, in particolare al fine di cogliere tutti i cambiamenti sostanziali delle condizioni del mercato. Gli enti devono prendere altresì in esame la correlazione, gli effetti di contagio e gli effetti stagionali per migliorare la qualità della valutazione.

Parte 3

13.1. Gli enti devono applicare il metodo indicato di seguito per classificare i depositi assoggettati a deflussi più elevati.

13.2. I fattori descritti nella parte 2 dei presenti orientamenti devono essere divisi in due categorie:

• (a) a rischio elevato (High Risk), che comprende i seguenti fattori di rischio:
• (i) valuta dei depositi;
• (ii) depositi collegati a prodotti (product-linked);
• (iii) prodotti che sono collegati ad un tasso (rate-driven) o che offrono condizioni preferenziali;
• (iv) canali di distribuzione ad alto rischio, compresi i depositi accessibili esclusivamente via internet e i depositi intermediati;
• (v) depositi di valore elevato;
• (vi) altre caratteristiche che l ’ ente reputa di elevato rischio conformemente al paragrafo 13 dei presenti orientamenti;
• (b) a rischio molto elevato (Very High Risk), che comprende i seguenti fattori di rischio:
• (i) depositi a termine in scadenza o con periodo di preavviso;
• (ii) depositi di non residenti;
• (iii) depositi di valore molto elevato.

13.3. Gli enti devono valutare i depositi al dettaglio sulla base dei suddetti fattori.

13.4. Gli enti devono assegnare i depositi al dettaglio a una delle tre categorie di classificazione indicate di seguito, definite in base al numero di fattori di rischio attribuiti al deposito sottostante:

• (a) depositi con due fattori della categoria 1;
• (b) depositi con tre fattori della categoria 1, o con un fattore della categoria 1 e un fattore della categoria 2;
• (c) depositi con due fattori della categoria 2, o con due fattori della categoria 1 e un fattore della categoria 2, o con una qualsiasi altra combinazione di fattori.

Pagina 9 di 10 13.5. Gli enti devono stimare i tassi di deflussi più elevati corrispondenti per ciascuna categoria in base alla valutazione della volatilità storica e attesa.

13.1. Institutions should apply the following methodology in categorising deposits subject to higher outflows:

Page 14 of 29 13.2. Factors described above in Part 2 of these Guidelines should be divided into two categories:

• (a) High Risk, comprising the following risk factors:
• (i) the currency of deposits;
• (ii) product-linked deposits;
• (iii) products that are rate-driven or have preferential conditions;
• (iv) high-risk distribution channels, including Internet only access and brokered deposits;
• (v) high value deposits;
• (vi) other characteristics that the institution considers of high risk in accordance with paragraph 13 of the Guidelines above.
• (b) Very High Risk, comprising the following risk factors:
• (i) maturing fixed-term or notice period deposits;
• (ii) non-resident deposits;
• (iii) very high value of the deposit.

13.3. Institutions should assess retail deposits against the set of factors described above.

13.4. Institutions should assign retail deposits to one of the three following tiered buckets defined on the basis of the number of risk factors attributed to the underlying deposit:

• (a) deposits with two factors from category 1;
• (b) deposits with three factors from category 1, or with one factor from category 1 and one factor from category 2;
• (c) deposits with two factors from category 2, or with two factors from category 1 and one factor from category 2, or with any other mix of factors.

13.5. Institutions should estimate the corresponding higher outflow rates for each bucket according to the historical and expected volatility assessment.