7.3.2.3 Relation of EL BE to specific credit risk adjustments

Se il modello utilizzato per le rettifiche di valore su crediti soddisfa o può essere adattato al fine di soddisfare i requisiti in materia di proprie stime della LGD di cui alla parte tre, titolo II, capo 3, sezione 6, del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti possono utilizzare rettifiche di valore su crediti specifiche come stime dell’EL BE .

Qualora le rettifiche di valore su crediti specifiche siano determinate individualmente per una singola esposizione o un singolo debitore, gli enti possono effettuare modifiche delle stime dell’EL BE basati sulle rettifiche di valore su crediti specifiche laddove siano in grado di dimostrare che ciò migliorerebbe l’accuratezza delle stime dell’EL BE e che le rettifiche di valore su crediti specifiche riflettano o siano adeguate ai requisiti stabiliti nella sezione 6.3.1 sul calcolo della perdita economica.

Per giustificare le situazioni in cui le rettifiche di valore su crediti specifiche superino le stime dell’EL BE , conformemente all’articolo 54, paragrafo 2, lettera f), delle norme tecniche di regolamentazione sulla metodologia che le autorità competenti devono seguire nel valutare la conformità di un ente ai requisiti relativi all'uso del metodo IRB, gli enti dovrebbero garantire la coerenza tra le stime dell’EL BE e le componenti delle perdite economiche descritte nella sezione 6.3.1 nonché con la definizione di default di cui all’articolo 178 del regolamento (UE) n. 575/2013 e, a tale riguardo, analizzare eventuali divergenze dalle definizioni e dai metodi utilizzati ai fini della determinazione di rettifiche di valore su crediti specifiche. In particolare, gli enti dovrebbero tenere conto delle possibili differenze nel tasso di sconto, della presenza di garanzie reali non ammissibili ai sensi dell’articolo 181, paragrafo 1, lettera f), del regolamento (UE) n. 575/2013, dei diversi trattamenti dei costi e dell’applicazione di diverse definizioni di default.

7.3.3 Requisiti specifici per la stima della LGD in stato di default

Al fine di considerare il possibile cambiamento avverso nelle condizioni economiche durante il periodo di durata previsto dei processi di recupero di cui all’articolo 54, paragrafo 2, lettera a), delle norme tecniche di regolamentazione sulla metodologia che le autorità competenti devono seguire nel valutare la conformità di un ente ai requisiti relativi all'uso del metodo IRB, la LGD in stato di default dovrebbe riflettere quantomeno le condizioni di una fase recessiva, in cui le stime della LGD in stato di default appropriate per una fase economica recessiva siano più prudenti della LGD media di lungo periodo per le esposizioni in stato di default di cui al paragrafo 180.

Ai fini dell’articolo 181, paragrafo 1, lettera h), del regolamento (UE) n. 575/2013, la LGD in stato di default dovrebbe essere aumentata al di sopra del livello di cui al paragrafo 189, ove ciò sia necessario per garantire che la differenza tra LGD in stato di default e EL BE copra eventuali aumenti del tasso di perdita causati da eventuali ulteriori perdite impreviste registrate durante il periodo di recupero.

Al fine di garantire che la LGD in stato di default sia superiore all’EL BE o, in casi eccezionali, uguale alla stessa per le singole esposizioni, conformemente all’articolo 54, paragrafo 2, lettera d), delle norme tecniche di regolamentazione sulla metodologia che le autorità competenti devono seguire nel valutare la conformità di un ente ai requisiti relativi all'uso del metodo IRB, gli enti dovrebbero analizzare e correggere la LGD in stato di default in quelle situazioni in cui l’EL BE è stata ottenuta utilizzando rettifiche di valore su crediti specifiche, conformemente al paragrafo 186, ed è superiore alla LGD in stato di default ottenuta mediante stima diretta ai sensi dell’articolo 54, paragrafo 1, lettera a), delle norme tecniche di regolamentazione sulla metodologia che le autorità competenti devono seguire nel valutare la conformità di un ente ai requisiti relativi all'uso del metodo IRB.

Nella misura in cui le motivazioni alla base delle modifiche dei risultati della stima dell’EL BE siano rilevanti anche per la LGD in stato di default, una coerente modifica dovrebbe essere applicata anche all’attribuzione della LGD in stato di default in modo tale che la maggiorazione dell’EL BE copra qualsiasi aumento del tasso di perdita causato da possibili ulteriori perdite impreviste registrate durante il periodo di recupero, conformemente all’articolo 181, paragrafo 1, lettera h), del regolamento (UE) n. 575/2013.

Indipendentemente da quale dei due approcci di cui all’articolo 54, paragrafo 1, lettere a) e b), delle norme tecniche di regolamentazione sulla metodologia che le autorità competenti devono seguire nel valutare la conformità di un ente ai requisiti relativi all'uso del metodo IRB sia utilizzato ai fini della stima della LGD in stato di default, gli enti dovrebbero documentare separatamente quanto segue:

• (a) la ripartizione della LGD in stato di default nelle sue componenti: EL BE e maggiorazione;
• (b) la suddivisione della maggiorazione in tutte le seguenti componenti:
• (i) la componente relativa alle condizioni di un fase economica di recessione, calibrata sull’aggiustamento per la fase recessiva alla LGD media di lungo periodo, come specificato al paragrafo 189;
• (ii) la componente MoC, di cui alla sezione 4.4;
• (iii) qualsiasi componente che copra ulteriori perdite impreviste registrate durante il periodo di recupero di cui all’articolo 181, paragrafo 1, lettera h), del regolamento (UE)
• n. 575/2013; questa componente dovrebbe essere inclusa solo in circostanze eccezionali in cui le ulteriori perdite impreviste registrate durante il periodo di recupero non si riflettano sufficientemente sulle componenti di cui ai punti (i) e (ii).