7.3 Calibration of EL BE and LGD in-default

Ai fini della stima di EL BE e LGD in stato di default, gli enti dovrebbero calcolare le LGD realizzate per le esposizioni in stato di default in conformità della sezione 6.3.1 con la sola differenza che ciò dovrebbe avvenire in relazione a ciascuna delle date di riferimento specificate a norma dei paragrafi da 171 a 174, anziché in relazione alla data di default. Nel calcolo della LGD realizzata ad una data di riferimento, gli enti dovrebbero includere tutte le commissioni e gli interessi contabilizzati prima della data di riferimento e dovrebbero scontare tutti i successivi flussi di cassa e utilizzi alla data di riferimento.

Nel caso in cui, dopo il momento del default, gli enti cancellino parte dell’esposizione, il calcolo della perdita economica e della LGD realizzata dovrebbe basarsi sull’importo totale dell’obbligazione creditizia in essere senza tenere conto della parziale cancellazione. Tuttavia, laddove gli enti cancellino regolarmente parti delle esposizioni sulla base di una politica coerente in termini di tempo e proporzione della cancellazione, essi possono includere tali informazioni nella calibrazione finale di EL BE e LGD in stato di default. Laddove gli enti eseguano le cancellazioni in modo meno regolare, questi possono riflettere le informazioni relative alla parziale cancellazione di un’esposizione specifica nell’applicazione di tali parametri a tale esposizione modificando il risultato del processo di assegnazione del rating in conformità della sezione 8.2 al fine di garantire la coerenza tra la stima della LGD e l’applicazione delle stime della LGD.

Ai fini della stima di EL BE e LGD in stato di default, gli enti dovrebbero calcolare la LGD media di lungo periodo delle LGD realizzate per le esposizioni in stato di default, di cui al paragrafo 178, seguendo i requisiti di cui alla sezione 6.3.2, con la sola eccezione che, per ciascuna data di riferimento, i processi di recupero incompleti dovrebbero essere utilizzati solo se la loro data di riferimento rilevante per l’applicazione dei parametri di EL BE e LGD in stato di default è posteriore alla data di riferimento presa in esame per la stima.

Conformemente alla sezione 6.3.2.3, gli enti non dovrebbero stimare eventuali recuperi futuri per esposizioni che rimangono in stato di default per un periodo di tempo superiore alla durata massima del processo di recupero specificato dall’ente. Tuttavia, le informazioni rilevanti relative a esposizioni specifiche, in particolare informazioni sulle garanzie reali esistenti, possono riflettersi nell’applicazione di tali parametri effettuando una modifica del risultato del processo di assegnazione del rating in conformità della sezione 8.2.

7.3.2 Requisiti specifici per la stima dell’EL BE

7.3.2.1 Consideration of MoC in EL BE estimation

7.3.2.2 Current economic circumstances

7.3.2.3 Relation of EL BE to specific credit risk adjustments