5.1 Všeobecné aspekty

Príslušné orgány majú posúdiť, či sú mechanizmy vnútorného riadenia a správy investičnej spoločnosti primerané a úmerné rizikovému profilu, obchodnému modelu, charakteru, veľkosti a zložitosti investičnej spoločnosti. Majú určiť, do akej miery investičná spoločnosť dodržiava platné požiadavky EÚ a požiadavky vyplývajúce z vnútroštátnych predpisov, týkajúce sa mechanizmov náležitého vnútorného riadenia a správy, a identifikovať nedostatky. Príslušné orgány majú predovšetkým zhodnotiť, či mechanizmy vnútorného riadenia a správy zabezpečujú náležité riadenie rizík a či zahŕňajú primerané vnútorné kontroly a dohľad. Príslušné orgány majú stanoviť, či existujú významné riziká, ktoré predstavujú nedostatočné mechanizmy vnútorného riadenia a správy, a ich potenciálny vplyv na udržateľnosť rizikového profilu investičnej spoločnosti.

V prípade SREP má posúdenie vnútorného riadenia a správy a kontrolných mechanizmov investičnej spoločnosti so zreteľom na uplatňovanie zásady proporcionality zahŕňať posúdenie týchto oblastí:

• a. celkový rámec vnútorného riadenia a správy, ktorý má zahŕňať jasnú organizačnú štruktúru a primeranú podnikovú kultúru riadenia rizík;
• b. zloženie, organizácia a fungovanie riadiaceho orgánu a jeho výborov, ak existujú;
• c. politiky a postupy odmeňovania;
• d. rámec vnútornej kontroly, ktorý by mal zahŕňať nezávislú funkciu dodržiavania súladu a prípadne funkciu vnútorného riadenia rizík a vnútorného auditu;
• e. rámec riadenia rizík vrátane ICARAP;
• f. informačné a komunikačné technológie a
• g. plánovanie kontinuity činnosti.

Posúdenie vnútorného riadenia a správy má zabezpečiť informácie na posúdenie riadenia a kontrolných mechanizmov rizík podľa hlavy 6 a 8 a aj na posúdenie kapitálu podľa SREP v hlave 7 a posúdenie likvidity podľa SREP v hlave 9. Podobne aj analýza jednotlivých rizík týkajúca sa primeranosti interného kapitálu a postup posudzovania vnútorného rizika preskúmaný podľa hlavy 7 a akékoľvek nedostatky, ktoré boli počas nich zistené, majú

31 zabezpečiť informácie na posúdenie celkového rámca riadenia rizika hodnoteného podľa tejto hlavy.

V súlade s usmerneniami EBA o vnútornom riadení¹³ má posudzovanie rámca vnútorného riadenia zahŕňať overenie existencie opatrení a mechanizmov riadenia a správy s cieľom zabezpečiť, že investičná spoločnosť dodržiava platné požiadavky v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu, a zohľadniť každú doplnkovú informáciu získanú od orgánov dohľadu v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu

• o posudzovaní týchto opatrení a mechanizmov.

S cieľom zabezpečiť konzistentnú ochranu investorov v rámci finančných služieb príslušné orgány koordinujú svoju činnosť s orgánmi trhu a zohľadňujú relevantné informácie získané od týchto orgánov na účely posúdenia mechanizmov riadenia a správy a mechanizmov kontroly v rámci celej spoločnosti.

Zásada proporcionality

Príslušné orgány zohľadňujú zásadu proporcionality s cieľom zabezpečiť, aby mechanizmy vnútorného riadenia a správy zavedené investičnými spoločnosťami, a to aj v kontexte skupín investičných spoločností, boli v súlade s individuálnym rizikovým profilom spoločnosti a skupiny, primerané ich veľkosti a vnútornej organizácii, relevantné pre ich obchodný model, vhodné pre povahu, rozsah a zložitosť ich činností a dostatočné na účinné dosiahnutie cieľov príslušných regulačných požiadaviek.

Na účely uvedeného odseku a so zreteľom na rozmanitosť rôznych obchodných modelov, v rámci ktorých investičné spoločnosti a skupiny investičných spoločností pôsobia, by sa malo posúdiť, či by investičné spoločnosti so zložitejšou organizáciou alebo s väčším rozsahom mali mať sofistikovanejšie mechanizmy riadenia a správy, zatiaľ čo investičné spoločnosti s jednoduchšou organizáciou alebo s menším rozsahom alebo menej zložitými činnosťami môžu zaviesť jednoduchšie mechanizmy riadenia a správy.

Pri posudzovaní vnútorného riadenia a správy by sa v súlade s usmerneniami EBA o vnútornom riadení mali zohľadniť kritériá, ktoré sa majú brať do úvahy pri uplatňovaní zásady proporcionality, ako napr.:

• a. veľkosť v zmysle celkovej súvahy investičnej spoločnosti a jej dcérskych spoločností v rozsahu prudenciálnej konsolidácie;
• b. spravované aktíva;
• c. či je investičná spoločnosť oprávnená držať peniaze alebo aktíva klientov;
• d. aktíva v úschove a správe;
• e. objem vykonaných pokynov klienta;

13 Usmernenia EBA o vnútornom riadení podľa smernice (EÚ) 2019/2034 (EBA/GL/2021/14). 32

• f. objem denného obchodného toku;
• g. geografická prítomnosť investičných spoločností a veľkosť ich operácií v každej jurisdikcii, a to aj v tretích krajinách;
• h. právna forma investičnej spoločnosti vrátane toho, či je investičná spoločnosť súčasťou skupiny, a ak je, posúdenie proporcionality pre skupinu;
• i. či je investičná spoločnosť oprávnená používať interné modely na meranie kapitálových požiadaviek, ako sa uvádza v článku 22 nariadenia (EÚ) 2019/2033;
• j. druh povolených činností, služieb poskytovaných investičnou spoločnosťou, ako sú vymedzené v oddieloch A a B prílohy I k smernici 2014/65/EÚ, a iné služby poskytované investičnou spoločnosťou;
• k. základný obchodný model a stratégia; povaha a komplexnosť obchodných činností a organizačná štruktúra investičnej spoločnosti;
• l. stratégia v oblasti rizika, ochota podstupovať riziká a skutočný rizikový profil investičnej spoločnosti, pričom sa zohľadní aj výsledok posúdení kapitálu a likvidity podľa SREP;
• m. vlastníctvo a štruktúra financovania investičnej spoločnosti;
• n. typ klientov;
• o. zložitosť finančných nástrojov alebo zmlúv;
• p. externe zabezpečované funkcie a distribučné kanály;
• q. existujúce informačné a komunikačné systémy (IKT) vrátane systémov na zabezpečenie kontinuity a externe zabezpečovaných funkcií v tejto oblasti.

Na primerané uplatňovanie SREP v prípade investičných spoločností zaradených v súlade s hlavou 2 do kategórie 3 sú v príslušných oddieloch tejto hlavy stanovené upravené minimálne požiadavky.

V prípade investičných spoločností, ktoré spĺňajú podmienky na zaradenie medzi malé a neprepojené investičné spoločnosti stanovené v článku 12 ods. 1 nariadenia (EÚ) 2019/2033 (spoločnosti triedy 3), príslušné orgány preskúmajú ich organizačné opatrenia, ktoré považujú za vhodné, so zreteľom na uplatniteľné regulačné požiadavky.