5.1 Considerații generale

Autoritățile competente trebuie să evalueze dacă mecanismele de guvernanță internă ale unei firme de investiții sunt sau nu adecvate și proporționale cu profilul de risc, modelul de afaceri, natura, dimensiunea și complexitatea firmei de investiții. Acestea trebuie să identifice măsura în care firma de investiții respectă cerințele UE și naționale aplicabile în ceea ce privește mecanismele solide de guvernanță internă și să identifice eventualele deficiențe. Autoritățile competente trebuie să evalueze în special dacă mecanismele de guvernanță internă asigură sau nu buna gestionare a riscurilor și includ controale interne și supraveghere adecvate. Autoritățile competente trebuie să stabilească dacă există riscuri semnificative pe care le prezintă mecanismele de guvernanță internă deficitare și efectul potențial al acestora asupra sustenabilității profilului de risc al firmei de investiții.

În ceea ce privește SREP, evaluarea guvernanței și a controalelor interne ale firmei de investiții trebuie să includă, având în vedere aplicarea principiului proporționalității, evaluarea următoarelor domenii:

• a. cadrul general de guvernanță internă, care trebuie să includă o structură organizatorică clară și o cultură adecvată a riscului corporativ;
• b. componența, organizarea și funcționarea organului de conducere și a comitetelor acestuia, în cazul în care au fost înființate;
• c. politicile și practicile de remunerare;
• d. cadrul de control intern, care trebuie să includă o funcție de conformitate independentă și, după caz, funcții interne de gestionare a riscurilor și de audit intern;
• e. cadrul de gestionare a riscurilor, inclusiv ICARAP;
• f. tehnologia informației și comunicațiilor; și
• g. planificarea continuității activității.

Evaluarea guvernanței interne trebuie să stea la baza evaluării specifice a gestionării riscurilor și a controalelor, astfel cum se specifică la titlurile 6 și 8, precum și a evaluării capitalului SREP de l a titlul 7 și a evaluării lichidității SREP de la titlul 9. În mod similar, o analiză în funcție de categoria de risc a adecvării capitalului intern și a procesului de evaluare internă a riscurilor reexaminată în temeiul titlului 7, precum și orice deficiențe identificate în cadrul acestuia,

31 trebuie să stea la baza evaluării cadrului general de gestionare a riscurilor evaluat în temeiul prezentului titlu.

Conform Ghidului ABE privind guvernanța internă¹³ , evaluarea cadrului de guvernanță internă trebuie să includă verificarea existenței unor facilități și mecanisme de guvernanță pentru a se asigura că firma de investiții respectă cerințele aplicabile în materie de combatere a spălării banilor și a finanțării terorismului și că ia în considerare orice informații suplimentare primite de la autoritățile de supraveghere a combaterii spălării banilor și finanțării terorismului cu privire la evaluarea acestor facilități și mecanisme.

Pentru a asigura o protecție consecventă a investitorilor în cadrul serviciilor financiare, autoritățile competente trebuie să se coordoneze cu autoritățile de piață și să țină cont de informațiile relevante primite de la aceste autorități pentru evaluarea mecanismelor de guvernanță și a controalelor la nivelul întregii firme.

Principul proporționalității

Autoritățile competente trebuie să țină cont de principiul proporționalității pentru a se asigura că mecanismele de guvernanță internă instituite de firmele de investiții, inclusiv în contextul grupurilor de firme de investiții, sunt coerente cu profilul de risc individual al firmei și al grupului, proporțional cu mărimea și organizarea lor internă, relevante pentru modelul de afaceri, adecvate naturii, amplorii și complexității activităților și suficiente pentru a atinge î n mod eficace obiectivele cerințelor relevante de reglementare.

În sensul alineatului de mai sus și având în vedere varietatea diferitelor modele de afaceri în cadrul cărora operează firmele de investiții și grupurile de firme de investiții, trebuie evaluat dacă firmele de investiții cu organizare mai complexă sau cu o dimensiune mai mare trebuie să dispună de mecanisme de guvernanță mai sofisticate, în timp ce firmele de investiții cu organizare mai simplă sau cu activități la scară mai mică sau activități mai puțin complexe pot pune în aplicare mecanisme de guvernanță mai simple.

Pentru evaluarea guvernanței interne, conform Ghidului ABE privind guvernanța internă, trebuie avute în vedere criterii care trebuie luate în considerare pentru aplicarea principi ului proporționalității, cum ar fi următoarele:

• a. dimensiunea bilanțului firmei de investiții și al filialelor sale care intră în sfera consolidării prudențiale;
• b. activele administrate;
• c. dacă firma de investiții este autorizată să dețină bani sau active ale clienților;
• d. activele protejate și administrate;
• e. volumul ordinelor tratate ale clienților;

13 Ghidul ABE privind guvernanța internă în temeiul Directivei (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2021/14). 32

• f. volumul fluxului zilnic de tranzacționare;
• g. prezența geografică a firmelor de investiții și dimensiunea operațiunilor acestora în fiecare jurisdicție, inclusiv în jurisdicțiile țărilor terțe;
• h. forma juridică a firmei de investiții, inclusiv dacă firma de investiții face parte dintr - un grup și, în caz afirmativ, evaluarea proporționalității în cadrul grupului;
• i. dacă firma de investiții este autorizată să utilizeze modele interne pentru măsurarea cerințelor de capital, astfel cum se menționează la articolul 22 din Regulamentul (UE) 2019/2033;
• j. tipul de activități autorizate, serviciile prestate de firma de investiții, astfel cum sunt definite în secțiunile A și B din anexa I la Directiva 2014/65/UE și alte servicii prestate de firma de investiții;
• k. modelul de afaceri și strategia de bază; natura și complexitatea activităților comerciale și structura organizatorică a firmei de investiții;
• l. strategia de risc, apetitul pentru risc și profilul de risc real al firmei de investiții, ținând cont și de rezultatul evaluărilor privind capitalul SREP și lichiditatea SREP;
• m. structura acționariatului și de finanțare a firmei de investiții;
• n. tipul de clienți;
• o. complexitatea instrumentelor financiare sau a contractelor;
• p. funcțiile externalizate și canalele de distribuție;
• q. sistemele și tehnologia informației și comunicațiilor (TIC) existente, inclusiv sistemele de continuitate și funcțiile de externalizare în acest domeniu .

Pentru aplicarea corespunzătoare a SREP în cazul firmelor de investiții clasificate, în conformitate cu titlul 2, la categoria 3, cerințele minime ajustate sunt prevăzute în secțiunile corespunzătoare din prezentul titlu.

Pentru firmele de investiții care îndeplinesc condițiile pentru a se califica drept firme de investiții mici și neinterconectate prevăzute la articolul 12 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2019/2033 (firme de clasa 3), autoritățile competente trebuie să - și revizuiască măsurile organizatorice după cum consideră necesar, ținând cont de cerințele de reglementare aplicabile.