5.1 Общи положения

Компетентните органи следва да оценят дали системите за вътрешно управление са подходящи за и съизмерими спрямо рисковия профил, бизнес модела, естеството, размерите и сложността на инвестиционния посредник. Те следва да идентифицират степента, в която инвестиционният посредник се придържа към приложимите изисквания на ЕС и национални изисквания за системи за добро вътрешно управление и да установят евентуални недостатъци. Компетентните органи следва да преценят в частност дали системите за вътрешно управление осигуряват добро управление на рисковете и включват подходящи механизми за вътрешен контрол и надзор. Компетентните органи следва да установят дали има сериозни рискове, предизвикани от лоши системи за вътрешно управление и потенциалното им въздействие върху устойчивостта на рисковия профил на инвестиционния посредник.

По отношение на ПНПО, оценката на вътрешното управление и контрол на инвестиционния посредник следва да включва, като се има предвид прилагането на принципа на пропорционалност, оценка на следните области:

• а) цялостната рамка за вътрешно управление, която следва да включва ясна организационна структура и подходяща култура на корпоративния риск;
• б) състав, организация и функциониране на ръководния орган и неговите комитети, ако са установени такива;
• в) политики и практики за възнаграждението;
• г) рамката за вътрешен контрол, която следва да включва независимо спазване на изискванията и, когато е приложимо, функции за вътрешно управление на риска и вътрешен одит;
• д) рамка за управление на риска, включително ПВОКАПВОР;
• е) информационни и комуникационни технологии; и
• ж) планиране на непрекъснатост на дейността.

Оценката на вътрешното управление следва да служи за основа на специфичната оценка на управлението и контрола на риска, както е посочено в дялове 6 и 8, както и ПНПО оценка на капитала в дял 7 и ПНПО оценка на ликвидността в дял 9. По същия начин анализът за отделните рискове на вътрешната капиталова адекватност и на процеса на

33 вътрешна оценка на риска, прегледан съгласно дял 7, както и установените по този начин недостатъци, следва да послужи за основа на оценката на цялостната рамка за управление на риска, оценена съгласно настоящия дял.

В съответствие с Насоките на ЕБО относно вътрешното управление¹³ , оценката на рамката за вътрешно управление следва да включва проверка на наличието на правила и механизми за управление, за да се гарантира, че инвестиционният посредник спазва приложимите изисквания за БИП/БФТ и взема предвид всяка допълнителна информация, получена от надзорните органи за БИП/БФТ относно оценката на тези правила и механизми.

За да се гарантира последователна защита на инвеститорите в рамките на финансовите услуги, компетентните органи следва да се координират с органите на пазара и да вземат предвид съответната информация, получена от тези органи, за оценката на правилата за управление и контрола на цялото дружество.

Принцип на пропорционалност

Компетентните органи следва да вземат предвид принципа на пропорционалност, за да се гарантира, че правилата за вътрешно управление, установени от инвестиционните посредници, включително в контекста на групите инвестиционни посредници, са съвместими с индивидуалния рисков профил на дружеството и групата, съизмерими с техния размер и вътрешна организация, съответстващи на техния бизнес модел, подходящи за естеството, мащаба и сложността на техните дейности и достатъчни за ефективното постигане на целите на съответните регулаторни изисквания.

За целите на горната точка и като се има предвид разнообразието от различни бизнес модели, при които работят инвестиционните посредници и групите инвестиционни посредници, следва да се прецени дали инвестиционните посредници с по - сложна организация или с по - голям мащаб следва да имат по - сложни правила за управление, докато инвестиционните посредници с по - опростена организация или с по - малък мащаб или по - малко сложни дейности могат да прилагат по - опростени правила за управление.

За оценката на вътрешното управление следва да се вземат предвид критерии, които трябва да бъдат отчетени при прилагането на принципа на пропорционалност, в съответствие с Насоките на ЕБО относно вътрешното управление:

• а) размерът, изразен чрез счетоводния баланс на инвестиционния посредник и включените в обхвата на неговата пруденциална консолидация дъщерни предприятия;
• б) управляваните активи;

13 Насоки на ЕБО относно вътрешното управление съгласно Директива (ЕС) 2019/2034 (EBA/GL/2021/14). 34

• в) дали инвестиционният посредник има разрешение да държи пари или активи на клиенти;
• г) съхраняваните и администрираните активи;
• д) обема на изпълнените нареждания на клиенти;
• е) обема на дневния поток на трансакциите;
• ж) географското присъствие на инвестиционните посредници и размера на операциите им в рамките на всяка юрисдикция, включително в юрисдикции на трети държави;
• з) правната форма на инвестиционния посредник, включително дали инвестиционният посредник е част от група и ако това е така, оценката на пропорционалността за групата;
• и) дали инвестиционният посредник има разрешение да използва вътрешни модели за измерване на капиталови изисквания, както е посочено в член 22 от Регламент (ЕС) 2019/2033;
• й) вида на лицензираните дейности, услугите, извършвани от инвестиционния посредник, както е определено в раздели А и Б от приложение I към Директива 2014/65/ЕС и други услуги, извършвани от инвестиционния посредник;
• к) свързаните бизнес модел и стратегия; естеството и сложността на стопанската дейност и организационната структура на инвестиционния посредник;
• л) стратегията по отношение на риска, рисковият апетит и действителният рисков профил на инвестиционния посредник, като се вземе предвид също резултатът от оценките по процедурите за надзорен преглед и оценка (ПНПО) по отношение на капитала и ликвидността;
• м) собствеността и структурата на финансиране на инвестиционния посредник;
• н) вида клиенти;
• о) сложността на финансовите инструменти или договорите;
• п) възложените дейности на външни изпълнители и каналите за разпространение;
• р) съществуващите системи за информационни и комуникационни технологии (ИКТ), включително системи за осигуряване на непрекъсваемост и възлагане на дейности на външни изпълнители в тази област;

За правилното прилагане на ПНПО в случай на инвестиционни посредници, класифицирани в съответствие с дял 2 към категория 3, в съответните раздели на настоящия дял са предвидени коригирани минимални изисквания.

35

За инвестиционните посредници, които отговарят на условията за квалифициране като малки и невзаимосвързани инвестиционни посредници, посочени в член 12, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2019/2033 (дружества от клас 3), компетентните органи следва да преразгледат организационните си разпоредби, както сметнат за целесъобразно, като вземат предвид приложимите регулаторни изисквания.