+4. Smernice
---+Naslov I – Politike prejemkov
---+1. Politike prejemkov za vse zaposlene
------+12. V skladu s členom 26 Direktive (EU) 2019/2034 morajo investicijska podjetja vzpostaviti …
------+13. Politika prejemkov bi morala določati vse sestavine prejemkov in vključevati tudi pokojninsko …
------+14. Fiksni prejemek opredeljenih zaposlenih bi moral odražati njihove poklicne izkušnje in …
------+15. Kadar investicijsko podjetje prejema izredno javnofinančno pomoč, bi moralo zagotoviti, da je …
------+16. Politika prejemkov investicijskega podjetja za vse zaposlene bi morala biti skladna s cilji …
------+17. Investicijska podjetja bi morala biti sposobna pristojnim organom dokazati, da so politika in …
------+18. Dodeljen variabilni prejemek bi moral temeljiti na uspešnosti investicijskih podjetij …
------+19. Politika prejemkov bi morala biti skladna z zahtevo, da mora imeti investicijsko podjetje trdno …
------+20. Politika prejemkov bi morala vključev ati: a. cilje uspešnosti za investicijsko podjetje …
------+21. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti prepoznavanje in upravljanje morebitnega nasprotja …
------+22. Kadar se politike prejemkov ali politike prejemkov skupine izvajajo v investicijskih podjetjih …
------+23. Brez poseganja v ukrepe, ki jih sprejmejo države članice , da bi preprečile ali izravnale …
------+24. V politiki prejemkov, nevtralni glede na spol, bi morali biti nevtralni glede na spol vsi njeni …
------+25. Investicijska podjetja bi morala pri določanju plačila na mersko enoto ali čas ustrezno …
------+26. Za spremljanje uporabe politik prejemkov, nevtralnih glede na spol, bi morala investicijska …
------+27. Investicijska podjetja lahko pri določanju prejemkov zaposlenih nevtralno glede na spol …
---+2. Upravljanje prejemkov
---+2.1 Odgovornosti, oblikovanje, odobritev in nadzor politike prejemkov
------+28. Upravljalni organ v nadzorni funkciji (v nadaljnjem besedilu: organ nadzora) bi moral biti …
------+29. Člani organa nadzora bi morali skupaj imeti ustrezno znanje, sposobnosti in izkušnje v zvezi s …
------+30. Organ nadzora bi moral zagotoviti, da se politike in prakse prejemkov investicijskega podjetja …
------+31. Prepoznati bi bilo treba nasprotja interesov, ki izhajajo iz politike prejemkov in dodeljevanja …
------+32. Politika in prakse prejemkov ter postopki za njihovo določanje bi morali biti jasni, dobro …
------+33. Organ nadzora in organ vodenja ter komisija za prejemke in odbor za tveganja, če sta …
------+34. Politika prejemkov bi morala zagotoviti učinkovit okvir za me rjenje uspešnosti, prilagoditve …
------+35. Funkcija skladnosti poslovanja in funkcija upravljanja tveganj, če sta ustanovljeni , ali …
------+36. Organ nadzora bi moral določiti in nadzirati prejemke članov organa vodenja in, če komisija za …
------+37. Organ nadzora bi moral pri oblikovanju, izvajanju in nadzoru politik prejemkov investicijskega …
------+38. Kadrovska funkcija bi morala sodelovati pri oblikovanju in oceni politike prejemkov za …
------+39. Funkcija upravljanja tveganj bi morala pomagati pri opredelitvi primernih meril uspešnosti, pri …
------+40. Funkcija skladnosti poslovanja bi morala analizirati, kako politika prejemkov vpliva na …
------+41. Funkcija notranje revizije, če je ustanovljena, bi morala v skladu s smernicami iz razdelka 2.5 …
------+42. V okviru skupine bi morale pristojne funkcije v obvladujočem podjetju Unije in odvisnih …
---+2.2 Vključevanje delničarjev
------+43. Odvisno od pravne oblike investicijskega podjetja in veljavne nacionalne zakonodaje je lahko …
------+44. Kadar je odobritev prejemkov posameznih članov upravljalnega organa in drugih opredeljenih …
------+45. Da lahko delničarji sprejemajo utemeljene odločitve v skladu z odstavkoma 43 in 44, bi moral …
------+46. Organ nadzora je še naprej odgovoren za predloge skupščini delničarjev ter za dejansko …
---+2.3 Ustanovitev komisije za prejemke
------+47. Če nacionalna zakonodaja ne določa drugače, mora investicijsko podjetje, katerega bilančna in …
------+48. Komisija za prejemke se lahko ustanovi tudi na ravni skupine, med drugim tudi kadar se za …
------+49. Kadar komisije za prejemke ni t reba ustanoviti, bi bilo treba šteti, da določbe iz teh smernic …
---+2.3.1 Sestava komisije za prejemke
------+50. V skladu s členom 33(1) Direktive (EU) 2019/2034 je komisija za prejemke sestavljena iz članov …
------+51. Predsednik in večina članov komisije za prejemke bi morali veljati za neodvisne . Če nacionalna …
------+52. Člani komisije za prejemke bi morali skupaj imeti ustrezno znanje, strokovnost in poklicne …
---+2.3.2 Vloga komisije za prejemke
------+53. Komisija za prejemke bi morala: a. biti odgovorna za pripravo odločitev o prejemkih, ki jih …
------+54. Kadar investicijsko podjetje ustanovi komisijo za prejemke, bi morala prejemke višjih …
---+2.3.3 Postopek in zahteve poročanja
------+55. Komisija za prejemke bi morala: a. imeti dostop do vseh podatkov in informacij v zvezi s …
------+56. Komisija za prejemke bi morala sodelovati z drugimi odbori in komisijami organa nadzora …
------+57. Če je odbor za tveganja ustanovljen, bi moral b rez poseganja v naloge komisije za prejemke …
------+58. Član odbora za tv eganja bi moral po potrebi sodelovati na sejah komisije za prejemke, kadar …
---+2.4 Pregled politike prejemkov
------+59. Organ nadzora in komisija za prejemke, če je ustanovljena, bi morala zagotoviti, da se za …
------+60. Investicijska podjetja bi morala spremljati razvoj razlike v plačilu med spoloma; pri …
------+61. Kadar obstajajo pomembne razlike med povprečno plačo moških in ženskih zaposlenih ali članov in …
------+62. V skupinah investicijskih podjetij bi moralo centralni pregled skladnosti s predpisi …
------+63. Investicijska podjetja bi morala centralni in neodvisni pregled opraviti na posamični podlagi. …
------+64. Ne glede na odgovornost upravljalnega organa v nadzorni funkciji lahko investicijska podjetja …
------+65. Kot del centralnega in neodvisnega notranjega pregleda morajo investicijska podjetja oceniti …
------+66. Druge ustrezne notranje korporativne funkcije (tj. kadrovska funkcija, funkcija za pravne …
------+67. Kadar redni pregledi pok ažejo, da politike prejemkov ne delujejo, kot je bilo načrtovano ali …
------+68. Rezultate opravljene notranje revizije in ukrepe za odpravo ugotovljenih nepravilnosti bi bilo …
---+2.5 Notranja preglednost
------+69. Politika prejemkov investicijskega podjetja bi morala biti vsem zaposlenim notranje razkrita in …
------+70. Zaposleni bi morali biti informirani o značilnostih svojega variabilnega prejemka ter o …
---+3. Politike prejemkov in okvir skupine
------+71. V skladu s členom 25 Direktive (EU) 2019/2034 morajo investicijska podjetja ne glede na …
------+72. Na konsolidirani ravni bi morali obvladujoče podjetje Unije in pristojni organi zagotoviti, da …
------+73. V zvezi z investicijskimi podjetji in subjekti v skupini v več kot eni državi članici bi moralo …
------+74. Kadar se zahteve uporabljajo na konsolidirani podlagi, se uporabljajo zahteve glede prejemkov …
------+75. Zaposleni, ki jih obvladujoče podjetje v tretji državi napoti v odvisno podjetje EU, ki je …
------+76. Kratkoročne pogodbe ali napotitve se ne smejo uporabljati kot način za izogibanje zahtevam …
------+77. Zahteve glede prejemkov iz Direktive (EU) 2019/2034 in določbe teh smernic se za investicijska …
---+4 Sorazmernost
------+78. Cilj načela sorazmernosti iz člena 26(3) Direktive (EU) 2019/2034 je uskladiti politike in …
------+79. Investicijska podjetja in pristojni organi bi morali pri sorazmerni uporabi zahtev glede …
------+80. Obveznost imeti preudarne in učinkovite politike in prakse prejemkov velja za vsa investicijska …
------+81. Pri ocenjevanju, kaj je sorazmerno, in določ anju potrebne stopnje kompleksnosti politik …
------+82. Če imajo investicijska podjetja dovoljenje za opravljanje storitev in dejavnosti iz točk (2) …
------+83. Za zgornje namene bi morali investicijska podjetja in pristojni organi upoštevati vsaj …
------+84. Pred sorazmerno uporabo zahtev glede prejemkov in določb iz teh smernic bi bilo treba izvesti …
------+85. Pri izvajanju posebnih politik prejemkov za različne kategorije opredeljenih zaposle nih v …
------+86. Pristojni organi bi morali zagotoviti, da investicijska podjetja zahteve glede prejemkov in …
------+87. Brez poseganja v to, kako države članice izvajajo člen 32(4) Direktive 2019/2034/EU …
------+88. Pri določanju zneska letnega variabilnega prejemka, izplačanega zaposlenemu, in dejanskega …
------+89. Za izračun povprečja vrednosti sredstev za štiriletno obdobje neposredno pred tekočim poslovnim …
------+90. Če nacionalna zakonodaja pristojnim organom daje pooblastilo, da pragove iz točke (a) člena …
------+91. Če nacionalna zakonodaja pristojnim organom daje pooblastilo, da pragove iz člena 32(7) …
---+5. Postopek opredelitve
------+92. Investicijska podjetja morajo opredeliti zaposlene, katerih poklicne dejavnosti pomembno …
------+93. Samoocena bi morala temeljiti na kvalitativnih in kvantitativnih merilih iz regulativnih …
------+94. Pri uporabi kvantitativnih meril na podlagi prejemkov zaposlenih bi bilo treba upoštevati …
------+95. Pri uporabi kvantitativnih meril, ki so opredeljena v eurih, bi morala investicijska podjetja …
------+96. Samoocena bi morala biti jasna, skladna in ustrezno dokumentirana ter bi jo bilo treba med …
------+97. V dokumentacijo o opravljeni samooceni v zvezi z opredelitvijo zaposlenih bi bilo treba …
------+98. Investicijska podjetja bi morala voditi evidenco postopka opredelitve in njegovih rezultatov …
------+99. Dokumentacija o samooceni bi morala vključevati vsaj število opredeljenih zaposlenih, vključno …
------+100. Dokumentacija bi morala vključevati tudi zaposlene, ki so bili tako opredeljeni v skladu s …
---+5.1 Predhodna odobritev izvzetij
------+101. Kadar investicijsko podjetje v skladu z regulativnimi tehničnimi standardi za opredeljene …
------+102. Predhodna odobritev izvzetij zaposlenih, opredeljenih v zvezi s kvantitativnimi merili, bi se …
------+103. Kadar so opredeljeni zaposleni izvzeti v odvisnih podjetjih, za katere se ne uporablja …
------+104. Zahteve za predhodno odobritev bi morale vključevati vsa imena ali druge edinstvene …
---+5.2 Upravljanje postopka opredelitve
------+105. Za postopek opredelitve in zadevno politiko je končno odgovoren upravljalni organ. Upravljalni …
------+106. Če je ustanovljena komisija za prejemke, bi morala biti dejavno vključena v postopek …
------+107. Funkcija skladnosti poslovanja, funkcija upravljanja tveganj ali zaposleni, pooblaščeni za …
---+5.3 Postopek opredelitve na posamični in konsolidirani ravni
------+108. Investicij ska podjetja bi morala pri opredelitvi kategorij zaposlenih iz člena 30(1) …
------+109. Kadar se kvalitativna merila za opredelitev uporabljajo na konsolidirani ravni, so zaposleni v …
------+110. Kadar se kvantitativna merila za opredelitev uporabljajo na konsolidirani podlagi, bi morala …
------+111. Pri uporabi kvalitativnih meril za opredelitev bi morala investicijska podjetja opredeliti …
---+5.4 Vloga obvladujočega podjetja Unije
------+112. Obvladujoče podjetje Unije bi moralo zagotoviti splošno skladnost politik prejemkov na ravni …
---+5.5 Vloga odvisnih podjetij in podružnic
------+113. Investicijska podjetja, ki so odvisna podjetja obvladujočega podjetja Unije, bi morala v …
------+114. Vsa odvisna podjetja bi morala dejavno sodelovati v postopku opredelitve, ki ga izvaja …
------+115. Odvisnim podjetjem, za katera se ne uporablja Direktiva (EU) 2019/2034, ni treba izvesti …
------+116. Podružnice investicijskih podjetij z glavnim sedežem v tretji državi, ki so v državi članici …
------+117. Pri podružnicah tretjih držav, ki so v državi članici, bi bilo treba merila za opredelitev za …
---+6. Kapitalska osnova
------+118. Investicijska podjetja in pristojni organi bi morali zagotoviti, da dodelitev variabilnega …
------+119. Pri ocenjevanju trdnosti kapitalske osnove bi moralo investicijsko podjetje upoštevati svoj …
------+120. Invest icijska podjetja bi morala vpliv variabilnih prejemkov, tako takoj izplačanih kot …
------+121. Skupni variabilni prejemki, ki jih dodeli investicijsko podjetje, ne smejo omejiti njegove …
------+122. Investicijska podjetja, ki nimajo trdne kapitalske osnove ali pri katerih je trdnost …
------+123. Pristojni organi bi morali posredovati, če dodelitev variabilnega prejemka škodi ohranjanju …
---+Naslov II – Struktura prejemkov
---+7. Kategorije prejemkov
------+124. V skladu z Direktivo (EU) 2019/2034 so lahko prejemki fiksni ali variabilni; drugih kategorij …
------+125. Kadar na podlagi meril iz teh smernic ni mogoča jasna razvrstitev sestavine v kategorijo …
------+126. Prejemek je fiksen, kadar za pogoje za njegovo razvrstitev in znesek velja naslednje: a. …
------+127. Sestavine prejemkov, ki so del splošne politike na ravni celotnega investicijskega podjetja …
------+128. Naslednje sestavine prejemkov bi bilo treba prav tako obravnavati kot fiksne prejemke, kadar …
---+8. Posebni primeri sestavin prejemkov
---+8.1 Nadomestila
------+129. Variabilni in fiksni prejemki investicijskih podjetij imajo lahko različne sestavine, vključno …
------+130. Investicijsko podjetje bi moralo ustrezno dokumentirati rezultate ocene iz razdelka 7 …
------+131. Kadar nadomestila temeljijo na vlogi, funkciji ali organizacijski odgovornosti zaposlenih, bi …
------+132. Pristojni organi bi morali zagotoviti, da nadomestila niso instrument ali metoda, ki bi …
---+8.2 Variabilni prejemki na podlagi prihodnje uspešnosti
------+133. Kadar dodelitev variabilnega prejemka, vključno z dolgoročnimi spodbujevalnimi shemami …
------+134. Kadar morebitni načrt prejemkov za variabilni prejemek, vključno z dolgoročnimi …
---+8.3 Izplačila dividend in obresti
------+135. Dividende, izplačane za pridobljene delnice ali enakovredne lastniške deleže, ki jih zaposleni …
---+8.4 Bonusi za zadržanje
------+136. Investicijska podjetja bi morala biti sposobna utemeljiti svoj legitimni interes za dodelitev …
------+137. Investicijska podjetja enemu zaposlenemu načeloma ne bi smela dodeliti več bonusov za …
------+138. Bonus za zadržanje bi moral biti v skladu z zahtevami po ohranjanju trdne kapitalske osnove …
------+139. Investicijska podjetja in pristojni organi lahko pri ocenjevanju in tehtanju, ali je primerno …
------+140. Bonus za zadržanje bi moral temeljiti na posebnih pogojih, drugačnih od pogojev uspešnosti, ki …
------+141. Bonusi za zadržanje se ne bi smeli dodeliti zgolj zato, da bi se nadomestili prejemki …
------+142. In vesticijska podjetja bi morala obdobje zadržanja določiti kot trenutek zadevnega dogodka …
------+143. Bonusi za zadržanje so variabilni prejemki, zato morajo biti v primeru dodelitve opredeljenim …
------+144. Ne gle de na to, da se bo bonus za zadržanje dodelil šele po koncu obdobja zadržanja, bi ga …
---+8.5 Diskrecijske pokojninske ugodnosti
------+145. Diskrecijske pokojninske ugodnosti so oblika variabilnega prejemka. Kadar pogoji pokojninskega …
------+146. Investicijsko podjetje bi moralo zagotoviti, da se, kadar zaposleni zapusti investicijsko …
------+147. Celotni znesek diskrecijskih pokojninskih ugodnosti je treba v skladu s členom 32(3) Direktive …
------+148. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti, da se dogovori o sistemu malusa in vračilu …
---+9. Sestavine izrednih prejemkov
---+9.1 Zajamčeni variabilni prejemek
------+149. Obstajajo različne oblike zajamčenega variabilnega prejemka, na primer „zajamčeni bonus“ …
------+150. Kadar se zajamčeni variabilni prejemek dodeli v skladu s členom 32(1)(e) Direktive (EU) …
------+151. Investicijska podjetja lahko zajamčeni variabilni prejemek enemu zapos lenemu dodelijo le …
------+152. Kot del dogovorov, s katerimi se zagotovi ta del variabilnega prejemka, se lahko investicijska …
---+9.2 Nadomestilo ali odkup iz prejšnje pogodbe o zaposlitvi
------+153. Nadomestilo za odkup iz prejšnje pogodbe bi bilo treba dodeliti le, kadar so izpolnjeni pogoji …
------+154. Prejemek bi bilo treba šteti za odobrenega kot nadomestilo ali za odkup iz prejšnje pogodbe …
---+9.3 Odpravnina in druga plačila po koncu pogodbe
---+9.3.1 Odpravnina
------+155. Politike prejemkov investicijskih podjetij bi morale določati morebitno uporabo odpravnin …
------+156. Investicijska podjetja bi morala imeti okvir, v katerem se odpravnina določi in odobri, če …
------+157. Odpravnina ne bi smela pomeniti nesorazmerne nagrade, ampak ustrezno nadomestilo za zaposlene …
------+158. Odpravnina se ne bi smela dodeliti v primeru očitne neuspešnosti, zaradi katere sta mogoča …
------+159. Odpravnina se ne bi smela dodeliti, kadar zaposleni zaposlitev odpove prostovoljno, ker …
------+160. Dodatna plačila v okviru rednega prenehanja pogodbenega obdobja ali za imenovanje člana …
------+161. Kot odpravnina se štejejo dodatna plačila poleg rednega prejemka v naslednjih posebnih …
------+162. Kadar investicijska podjetja dodelijo odpravnino, morajo biti sposobna pristojnemu organu …
------+163. Investicijska podjetja bi morala pri določanju zneska odpravnine upoštevati doseženo uspešnost …
------+164. Neuspešnost poslovanja investicijskih podjetij vključuje naslednje primere: a. kadar je vložen …
------+165. Neuspešnost opredeljenih zaposlenih bi bilo treba oceniti za vsak primer posebej, pri čemer bi …
------+166. Odpravnine bi bilo treba šteti za variabilni prejemek, zato načeloma veljajo vse zahteve iz …
---+9.3.1 Druga plačila po koncu pogodbe
------+167. Izplačila rednih prejemkov, povezanih s trajanjem odpovednega roka, se ne bi smela šteti za …
------+168. Dodatna plačila v zvezi z rednim prenehanjem pogodbenega obdobja ali imenovanjem člana …
---+10 Prepovedi
---+10.1 Osebno zavarovanje pred tveganji
------+169. Kadar je ustrezna politika prejemkov usklajena s tveganji, bi morala biti dovolj učinkovita …
------+170. Če je to mogoče, bi morala investicijska podjetja zagotoviti, da opredeljeni zaposleni …
------+171. Šteti bi bilo treba, da so opredeljeni zaposleni zavarovali tveganje znižanja prejemkov, če so …
------+172. Če so opredeljeni zaposleni sklenili zavarovalno pogodbo z določbo o prejetju nadomestila v …
------+173. Za odložene in zadržane variabilne prejemke bi morala veljati zahteva, da se ne smejo …
------+174. Investicijska podjetja bi morala vzdrževati učinkovito ureditev za zagotovitev, da opredeljeni …
---+10.2 Izogibanje
------+175. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti, da se variabilni prejemki ne izplačujejo prek …
------+176. „Izogibanje“ je neizpolnjevanje zahtev glede prejemkov, kadar investicijsko podjetje dejansko …
------+177. Za izogibanje se med drugim štejejo na slednje okoliščine: a. kadar se variabilni prejemek …
------+178. Institucije bi morale zagotoviti, da ima metoda za merjenje uspešnosti ustrezne kontrole za …
------+179. In vesticijska podjetja ne bi smela zagotavljati nadomestil za morebitna znižanja ali …
------+180. Investicijska podjetja ne bi smela vzpostavljati struktur skupin ali offshore subjektov ali …
------+181. Kadar investicijska podjetja redno uporabljajo in podaljšujejo pogodbe za določen čas (npr. za …
------+182. Kadar je prejemek fiksni prejemek v skladu s smernicami iz razdelka 7, vendar se izplača v …
---+Naslov III – Prejemki za posebne funkcije
---+11. Prejemki članov upravljalnega organa v vodstveni in nadzorni funkciji
------+183. Pre jemki članov upravljalnega organa v vodstveni funkciji (v nadaljnjem besedilu: organ …
------+184. Za ustrezno obravnavo nasprotij interesov in brez poseganja v odstavka 185 in 186 bi morali …
------+185. Kadar se organu nadzora v izjemnih primerih dodeli variabilni prejemek, bi morala biti …
------+186. Kadar se variabilni prejemek dodeli v instrumentih, bi bilo treba sprejeti ustrezne ukrepe za …
---+12 Prejemki za kontrolne funkcije
------+187. Funkcije notranjih kontrol bi morale imeti ustrezne vire, znanje in izkušnje za opravljanje …
------+188. Višina prejemkov zaposlenih v kontrolnih funkcijah bi morala investicijskemu podjetju …
------+189. Metode, ki se uporabljajo za določanje variabilnih prejemkov kontrolnih funkcij, tj. funkcije …
---+Naslov IV – Politika prejemkov ter dodelitev in izplačilo variabilnih prejemkov za opredeljene zaposlene
---+13. Politika prejemkov za opredeljene zaposlene
------+190. Investicijska podjetja morajo zagotoviti, da je politika prejemkov za opredeljene zaposlene …
------+191. Ustrezno razmerje med variabilnimi in fiksnimi sestavinami prejemka za opredeljene zaposlene …
------+192. Investicijska podjetja bi morala za različne kategorije opredeljenih zaposlenih izvajati …
------+193. Kadar investicijska podjetja obravnavajo možnost, da bi v denarju izplačala manj kot 100 % …
------+194. Kadar investicijsko podjetje v pravni obliki delniške družbe, zlasti pa investici jsko …
---+13.1 Popolnoma prožna politika variabilnih prejemkov
------+195. Institucije morajo v skladu s členom 30(1)(k) Direktive (EU) 2019/2034 imeti popolnoma prožno …
------+196. Znesek fiksnega p rejemka mora biti dovolj visok, da je mogoče variabilni prejemek zmanjšati …
------+197. Izplačilo morebitnega fiksnega prejemka v instrumentih ne bi smelo ogrožati sposobnosti i …
---+13.2 Razmerje med fiksnim in variabilnim prejemkom
------+198. Investicijsko podjetje bi moralo fiksne sestavine prejemka za zaposlene iz člena 30(1) …
------+199. Določeno razmerje je razmerje med variabilno se stavino prejemka, ki predstavlja najvišji …
------+200. Investicijska podjetja bi morala pri določanju tega razmerja upoštevati svoje poslovne …
------+201. Investicijska podjetja bi morala pri določanju navedenega razmerja upoštevati, da im a lahko …
------+202. Investicijska podjetja lahko določijo različna razmerja za različne jurisdikcije, različne …
------+203. Zgornje razmerje bi bilo treba izračunati kot vsoto vseh variabilnih sestavin prejemka, ki …
------+204. Dejansko razmerje bi bilo treba izračunati kot vsoto vseh variabilnih sestavin prejemka, ki so …
------+205. Investicijska podjetja pri izračunu razmerja med varia bilno in fiksno sestavino celotnega …
------+206. Investicijska podjetja bi morala biti sposobna pojasniti razloge za zgornja razmerja med …
---+14. Postopek prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem
------+207. Postopek prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem zajema postopek merjenja uspešnosti in …
------+208. Investicijsko podjetje bi moralo časovni okvir merjenja tveganja in uspešnosti uskladiti s …
------+209. V postopku prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem bi bilo treba v vseh fazah uporabljati …
------+210. Kadar se uporabljajo pristopi na podlagi presoje, bi morala investicijska podjetja zagotoviti …
------+211. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti, da je postopek prilagajanja variabilnih prejemkov …
------+212. Če se končni rezultat po uporabi meril na podlagi presoj e znatno razlikuje od prvotnega …
---+14.1 Postopek merjenja uspešnosti in tveganj
------+213. Variabilni prejemek opredeljenih zaposlenih bi moral biti prilagojen vsem tveganjem ter …
---+14.1.1 Ocene prevzetih tveganj
------+214. Investicijsko podjetje bi moralo opredeliti svoje cilje ter cilje poslovnih enot in …
------+215. Investicijska podjetja bi morala upoštevati vsa sedanja in prihodnja tveganja, ne glede na to …
------+216. Investicijska podjetja bi morala tudi uporabljati ukrepe za prilagajanje prejemkov tveganjem …
------+217. Da bi se konservativno upoštevala vsa pomembna tveganja na ravni investicijskega podjetja in …
------+218. Investicijska podjetja bi morala biti sposobna pristojnim organom pokazati, kako so izračuni …
---+14.1.2 Merila uspešnosti, ki upoštevajo tveganja
------+219. Investicijska podjetja bi morala določiti in dokumentirati kvantitativna in kvalitativna …
------+220. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti ustrezno ravnotežje med kvantitativnimi in …
------+221. Merila, ki se uporabl jajo za merjenje tveganj in uspešnosti, bi morala biti čim tesneje …
------+222. Merila uspešnosti bi morala vključevati dosegljive cilje in ukrepe, na katere lahko zaposleni …
------+223. Kvantitativna merila bi se morala uporabiti za obdobje, ki je dovolj dolgo, da ustrezno zajame …
------+224. Kazalniki gospodarnosti poslovanja (npr. dobiček, prihodki, produktivnost, stroški in metrike …
------+225. Kvalitativna merila (kot so doseganje rezultatov, skladnost s strategijo v okviru nagnjenosti …
---+14.1.3 Posebna merila za kontrolne funkcije
------+226. Kadar zaposleni v kontrolnih funkcijah prejmejo variabilni prejemek, bi ga bilo treba oceniti …
------+227. Merila, ki se uporabljajo za oceno uspešnosti in tveganj, bi morala temeljiti predvsem na …
------+228. Če je vodja funkcije upravljanja tveganj (CRO), če je ustanovljena, tudi član upravljalnega …
------+229. Če investicijsko podjetje ne ustanovi in nima revizijske funkcije ali funkcije upravljanja …
---+14.2 Postopek dodelitve
------+230. Investicijska podjetja bi morala določiti proračun variabilnih prejemkov. Pri določanju …
------+231. Variabilni prejemek bi bilo treba dodeliti po koncu obračunskega obdobja. Obračunsko obdobje …
------+232. Investicijsko podjetje bi moralo po koncu obračunskega obdobja določiti variabilne prejemke …
---+14.2.1 Določitev proračuna variabilnih prejemkov za opredeljene zaposlene
------+233. Investicijska podjetja bi morala določiti enega ali več proračunov variabilnih prejemkov za …
------+234. Pri določanju proračunov variabilnih prejemkov bi morala investicijska podjetja upoštevati …
------+235. Višina proračunov variabilnih prejemkov se ne bi smela določati zgolj z namenom izpolnitve …
------+236. Investicijska p odjetja bi morala imeti za določanje celotnega proračuna variabilnih prejemkov …
------+237. Če investicijska podjetja uporabljajo pristop od zgoraj navzdol, bi morala znesek proračuna …
------+238. Če investicijska podjetja proračun variabilnih prejemkov določijo po pristopu od spodaj …
------+239. Pri porazdelitvi proračuna variabilnih prejemkov na ravni poslovne enote ali posameznega …
------+240. Pri izbiri pristopa bi morala investicijska podjetja upoštevati naslednje: formule so …
------+241. Dejavniki, kot so proračunske omejitve, vprašanja v zvezi z zadržanjem zaposlenih in …
------+242. Investicijska podjetja bi morala voditi evidenco o tem, kako so določila proračun variabilnih …
---+14.2.2 Predhodna prilagoditev tveganjem v postopku dodelitve
------+243. Investicijska podjetja bi morala proračun variabilnih prejemkov, ki se bo dodelil, določiti na …
------+244. Investicijska podjetja bi morala glede na razpoložljivost meril za prilagoditve tveganjem …
------+245. Prilagoditve prevzetim tveganjem bi bilo treba izvajati na podlagi uporabe meril uspešnosti …
------+246. Predhodne prilagoditve tveganjem, ki jih izvede investicijsko podjetje in temeljijo na …
------+247. Pri merjenju dobičkonosnosti investicijskega podjetja in njegovih poslovnih enot bi bilo treba …
------+248. Investicijska podjetja bi morala pri določanju prorač una variabilnih prejemkov in prejemkov …
---+15. Postopek izplačila variabilnih prejemkov
------+249. Brez poseganja v uporabo opustitev iz člena 32(4) Direktive (EU) 2019/2034 bi morala …
---+15.1 Neodloženi in odloženi prejemki
------+250. Brez poseganja v uporabo opustitev iz člena 32(4) Direktive (EU) 2019/2034 bi morala …
------+251. Shema odlogov je opredeljena z različnimi sestavinami, in sicer z: a. deležem odloženega …
------+252. Investicijska podjetja bi morala pri shemi odlogov upoštevati obliko, v kateri je dodeljen …
---+15.2 Obdobje odložitve in delež odloženega prejemka
------+253. Obdobje odložitve se začne po dodelitvi (npr. ob izplačilu vnaprejšnjega dela variabilnega …
------+254. Investicijska podjetja bi morala pri določanju dejanskega obdobja odložitve in odloženega …
------+255. Investicijska podjetja bi morala tudi ob upoštevanju vlog in odgovornosti zaposlenih določiti …
------+256. Investicijska podjetja bi morala za kategorijo opredeljenih zaposlenih ali posameznega takega …
------+257. Investicijska podjetja bi morala dolo čiti, kakšen variabilni prejemek se šteje za izrazito …
------+258. Kadar investicijska podjetja delež, ki se odloži, določijo kot kaskado absolutnih zneskov …
------+259. Kadar splošna načela nacionalnega pogodbenega in delovnega prava preprečujejo znatno znižanje …
---+15.3 Dospelost odloženega prejemka v izplačilo
------+260. Prvi odložen delež ne bi smel dospeti v izplačilo prej kot v 12 mesecih po začetku obdobja …
------+261. Odložen prejemek bi moral v skladu s členom 32(3) Direktive (EU) 2019/2034 v celoti dospeti v …
------+262. Dospelost v izplačilo po načelu sorazmernosti pomeni, da npr. v štiriletnem obdobju odložitve …
------+263. Dospelost v izplačilo ne bi smela biti pogostejša kot enkrat letno, da se zagotovi ustrezna …
---+15.4 Dodelitev variabilnih prejemkov v instrumentih
------+264. Instrumenti, ki se uporabljajo za dodelitev variabilnih prejemkov, bi morali prispevati k …
------+265. Investicijska podjetja bi morala d ati prednost uporabi instrumentov iz člena 32(j) Direktive …
------+266. Če investicijsko podjetje ne izdaja nobenih primernih instrumentov, vendar ne izkoristi …
------+267. Pristojni organi bi morali pri odločanju o vlogah za uporabo alternativnih ureditev …
------+268. Z delnicami povezani instrumenti oziroma enakovredni nedenarni instrumenti (npr. pravice do …
------+269. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti, da so dodeljeni instrumenti na voljo, ko …
------+270. Cena instrumentov bi morala temeljiti na tržni vrednosti ali njihovi pošteni vrednosti na …
------+271. Investicijska podjetja lahko dodelijo fiksno število ali nominalni znesek odloženih …
------+272. Investicijska podjetja opredeljenim zaposlenim n e bi smela plačevati obresti ali dividend za …
---+15.5 Minimalni delež instrumentov in njihova časovna porazdelitev
------+273. Kadar je to ustrezno, bi se morala uporabljati zahteva, da se v skladu s členom 32(1)(j) …
------+274. Investicijska podjetja bi morala dati prednost uporabi instrumentov pred dodelitvijo …
------+275. Delež variabilnega prejemka, ki se izplača v instrumentih, bi bilo treba izračunati kot …
---+15.6 Politika zadržanja
------+276. Obdobje zadržanja, ki velja za variabilni prejemek, plačan v instrumentih, mora biti dovolj …
------+277. Investicijska podjetja bi morala biti sposobna pojasniti, kako se politika zadržanja povezuje …
------+278. Investicijska podjetja bi morala pri določanju obdobja zadržanja upoštevati skupno dolžino …
------+279. Kadar se lahko tveganja, od kate rih je odvisna uspešnost, uresničijo po obdobju odložitve in …
------+280. Za dodeljene instrumente bi bilo treba določiti vsaj enoletno obdobje zadržanja. Daljša …
---+15.7 Prilagoditev tveganjem
---+15.7.1 Malusi in vračilo sredstev
------+281. Dogovori o sistemu malusa ali vračilu sredstev so eksplicitni mehanizmi naknadnih prilagoditev …
------+282. Investicijska podjetja bi morala biti v skladu s členom 32(1)(m) Direktive (EU) 2019/2034 …
------+283. Naknadne prilagoditve variabilnih prejemkov tveganjem bi morale biti vedno povezane z …
------+284. Investicijska podjetja bi morala analizirati, ali so bile njihove prvotne predhodne …
------+285. Investicijska podjetja bi morala pri določanju meril za uporabo malusov ali vračila sredstev v …
------+286. Investicijska podjetja bi morala za zagotovitev povezave med prvotnim merjenjem uspešnosti in …
------+287. Kadar se lahko malus uporabi le ob dospelosti odloženega plačila v izplačilo, lahko …
------+288. Dogovori o malusu in vračilu sredstev bi morali voditi v zmanjšanje variabilnega prejemka …
---+15.7.2 Implicitne prilagoditve
------+289. Kadar se cena odziva na spremembe uspešnosti ali tveganja investicijskih podjetij, morajo ta …
------+290. Če so bili zaposlenemu dodeljeni instrumenti, ki jih ta po obdobjih odložitve in zadržanja …
---+Naslov V – Investicijska podjetja, ki jim je dodeljena državna pomoč
---+16. Državna podpora in prejemki
------+291. Kadar je investicijskim podjetjem dodeljena izredna državna pomoč, bi se morali pristojni …
------+292. Za investicijska podjetja, ki spadajo na področje uporabe D irektive 2014/59/EU, bi se moralo …
------+293. Variabilni prejemki zaposlenih v investicijskem podjetju ne bi smeli preprečevati pravilnega …
------+294. Investicijsko podjetje bi moralo zagotoviti, da proračun variabilnih prejemkov ali dospel ost …
------+295. Pristojni organi bi morali spremljati, ali investicijsko podjetje izpolnjuje pogoje iz člena …
---+Naslov VI – Pristojni organi
---+17. Politike prejemkov
------+296. Pristojni organi bi morali pri nadzoru politik in prejemkov investicijskih podjetij …
------+297. Pristojni organi bi morali v okviru svojega nadzorniškega pregledovanja in ob upoštevanju teh …
------+298. Pristojni organi bi morali zagotoviti, da investicijska podjetja svoje politiko in prakse …
------+299. Pristojni organi bi morali zagotoviti, da so politike, prakse in postopki glede prejemkov …
------+300. Pristojni organi bi morali zagotoviti, da so investicijska podjetja določila ustrezno zgornje …
------+301. Pristojni organi bi morali pregledati razliko v plačilu med spoloma v investicijskih podjetjih …
------+302. Pristojni organi bi morali biti zadovoljni s splošnim rezultatom postopka opredelitve ter bi …
------+303. Brez poseganja v druge nadzorniške in disciplinske ukrepe ter sankcije bi morali pristojni …
---+20. Razkritja
------+304. Pristojni organi bi morali pregledati javna razkritja o prejemkih, ki jih investicijsko …
------+305. Pristojni organi bi morali poleg primerjave praks prejemkov, ki se zahteva v skladu s členom …
---+21. Kolegiji nadzornikov
------+306. Kolegiji nadzornikov, ustanovljeni v skladu s členom 48 Direktive (EU) 2019/2034, bi morali v …
|
4. Smernice
4. Smernice
1. Pregled
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
- EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/
|